ابزار های مالی

اصلاح یا بازگشت روند در بازار فارکس چیست؟

Correction

اصلاح – عقبگرد نرخ می‌باشد که می‌توان پس از هر تنش روند مشاهده کرد. پس از اصلاح، روند معمولا دوباره آغاز می‌شود. اصلاحات در بازارهای ارز به دلیل افزایش بیش از حد خرید و یا فروش بوجود می‌آید. برای اندازه گیری میزان اصلاحات معامله‌گران از سطح فیبوناچی استفاده می‌کنند. اصلاحات به سه نوع می‌باشد: صعودی، نزولی و جانبی. استراتژی انجام معاملات برخلاف روند (هنگام اصلاحات) از ریسک بالایی برخوردارند.

دیگر واژه‌های این موضوع

مقالات تحلیل با این موضوع

معاملات آنلاین

  • معامله با سیگنال
  • پلتفرم‌ها و آپلیکیشن‌ها
  • سرمایه گذاری
  • واریز و برداشت وجوه

تجزیه و تحلیل بازار

  • اخبار FXStreet
  • سیگنال‌های تجاری Autochartist

موارد دیگر

  • اطلاعات تماس
  • قراردادها و قوانین
  • سوالات متداول
  • تالار گفتگو

© 1998-2022 Alpari Limited

برند آلپاری:

Alpari Limited, Suite 305, Griffith Corporate Centre, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines, is incorporated under registered number 20389 IBC 2012 by the Registrar of International Business Companies, registered by the Financial Services Authority of Saint Vincent and the Grenadines.

آلپاری عضوی از کمیسیون مالی می باشد , که یک سازمان بین المللی مرتبط با حل و فصل شکایات در صنعت سرویس های مالی در بازار فارکس است.

ریسک پذیری: قبل از شروع کار باید با شرایط و ریسک‌های بازار آشنایی کامل داشته و به سطح تجربیات و مهارت خود اطمینان داشته باشید

اصلاح قیمت در تحلیل تکنیکال چیست؟

اصلاح قیمت در تحلیل تکنیکال چیست؟

در سرمایه‌گذاری، اصلاح قیمت (Correction) برابر است با کاهش 10 درصدی در قیمت که از بالاترین سطح پیشین محاسبه می‌گردد. اصلاح قیمت همچنین می‌‌تواند برای دارایی‌های منفرد، مانند یک سهام تک (Individual Stock) و یا یک اوراق قرضه (Bonds) و حتی برای یک شاخص که عملکرد گروهی از دارایی‌ها را می‌­سنجد (Index) نیز اتفاق بیافتد.

یک دارایی، شاخص، و یا یک بازار ممکن است برای مدت زمان متفاوتی مانند چند روز، چند هفته، چند ماه، و یا اصلاح یا بازگشت روند در بازار فارکس چیست؟ حتی طولانی‌­تر وارد فاز اصلاحی شود. هرچند، اکثر اصلاح‌­های انجام‌شده در بازارها کوتاه‌مدت بوده و در بازهٔ زمانی بین سه تا چهار ماه اتفاق می‌­افتند.

سرمایه‌گذاران، معامله‌گران، و تحلیل‌گران بازار از ابزارهای تکنیکالی برای پیش‌بینی و پیگیری اصلاحات در بازار استفاده می‌­کنند. فاکتورهای بسیاری می‌­توانند منجر به انجام یک اصلاح در قیمت سهام، شاخص‌ها و یا بازار شود. از این عوامل می‌­توان به اتفاقات بزرگ در سطح اقتصاد کلان (Macroeconomics) تا مشکلات کوچک در مدیریت یک شرکت ساده، اشاره کرد. باید بگوییم که تعداد عواملی که موجب ایجاد اصلاح در بازار می‌­شوند، به تعداد سهام‌­ها، شاخص‌­ها و یا حتی بازارهای موجود می‌­باشند.

اصلاح قیمت (Correction) چگونه کار می‌­کند؟

ماجرای وجود اصلاحات در بازار مانند وجود یک عنکبوت در اتاق شما می‌­باشد. با وجود اینکه شما می‌­دانید که این عنکبوت در اتاق شما حضور دارد، و به شما زُل زده است، اما دقیقاً نمی‌­دانید که دفعهٔ بعد در چه زمانی آن را خواهید دید. با وجود اینکه می‌­توانید شب را در اتاق‌تان با حضور عنکبوت سپری کنید، اما نمی‌­توانید از حضور اصلاح و احتمال وقوع آن در بازار چشم­‌پوشی کنید.

اصلاح قیمت در تحلیل تکنیکال چیست؟

با استناد به گزارشی در سال 2018 در شبکه CNBC، میانگین اصلاح قیمت صورت گرفته در شاخص S&P 500 تنها به مدت 4 ماه طول کشیده و ارزش‌­های بازار درحدود 13 درصد کاهش یافته‌­اند. هرچند می‌­توان درک کرد که چرا سرمایه‌­گذاران و معامله‌­گران تازه‌­کار ممکن است به‌خاطر اصلاحی که از 10 درصد فراتر می‌­رود نگران شوند، زیرا آنها دارایی‌های سبد سهام (پورتفوی – Portfolio) خود را برای اصلاح قیمتی آماده نکرده‌اند. آن‌ها منتظر وقوع اصلاح نبودند و هیچ ایده‌­ای دربارهٔ اینکه اصلاح به چه مدت به‌طول می‌­انجامد را نداشتند. برای بیشتر سرمایه­‌گذاران بازار که با هدف بلندمدت وارد می‌‌شوند، اصلاح تنها یک دست‌انداز کوچک در مسیر راه سرمایه‌­شان به سمت اهداف قیمتی بالا می‌­باشد. آنها می‌­دانند که بازار در نهایت خود را ترمیم می‌­کند بنابراین، دچار ترس و وحشت نخواهند شد.

اصلاح بسیار بزرگ قیمت در تحلیل تکنیکال چه عوارضی دارد؟

البته یک اصلاح بسیار بزرگ می‌­تواند برای معامله‌­گران کوتاه‌مدت و یا معامله­‌گران روزانه یک فاجعه باشد. همچنین می‌توان از معامله­‌گرانی که از ضریب اهرمی‌ بالا برای معاملاتشان استفاده می‌­کنند نیز، به‌عنوان افرادی که در این حالات خسارت‌­های شدیدی می‌­بینند، نام برد.

هیچ‌کس نمی‌­تواند دقیقاً پیش‌بینی کند که یک اصلاح قیمت در چه زمانی شروع می‌­شود، و یا پایان می‌­یابد، و یا هیچ‌کسی نمی‌­تواند به‌درستی میزان و حجم اصلاحی صورت گرفته در بازار را پیش‌بینی نماید. آنچه که سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در واقع می‌­توانند انجام دهند، تنها استناد به مدارک تاریخی اصلاح در بازار و استناد به آنها و برنامه‌­ریزی طبق آنها می‌­باشد.

نکات کلیدی:

  • یک اصلاح قیمت برابر با کاهشی 10 درصدی از بالاترین سطح قیمتی سابق می‌­باشد. اصلاح هم برای سهام، دارایی‌ها، و بازارهای مالی اتفاق می‌­افتد.
  • اصلاحات می‌­توانند مدت زمان‌­هایی متفاوت طول بکشد. از چند روز گرفته تا چند ماه، و یا حتی طولانی‌تر.
  • با وجود اینکه اصلاح قیمت می‌­تواند در کوتاه‌مدت تخریب‌کننده باشد، اما برای قیمت یک سهام در طولانی‌مدت، می‌­تواند بسیار مفید بوده و برای خرید در بازار فرصت ایجاد نماید.

بررسی یک اصلاح قیمت در نمودار

اصلاحات گاهی اوقات می‌­توانند در تحلیل‌­های مارکت، و یا با مقایسه کردن دو شاخص بازار با یکدیگر مورد شناسایی قرار گیرند. با استفاده از این روش، یک تحلیل­‌گر می‌­تواند یک شاخص با عملکرد کمتر از حد انتظار را کشف نماید که توسط یک شاخص دیگر با عملکرد کمتر از حد انتظار دنبال شده است. یک روند متعادل از نزدیک بودن و شبیه بودن این دو شاخص در بازارها می‌­توانند به ما این سیگنال را بدهند که انجام یک اصلاح و یا وقوع آن، نزدیک است.

تحلیل تکنیکال سطوح حمایتی و مقاومتی قیمت (Support and resistance levels) را برای کمک به تخمین زمان رخ دادن بازگشت قیمتی و یا ایجاد یک اصلاح در روند قیمتی بررسی می‌­کند. اصلاح‌های تکنیکالی زمانی اتفاق می‌افتد که یک دارایی و یا ارزش کل اصلاح یا بازگشت روند در بازار فارکس چیست؟ بازار به سطح اشباع می‌رسد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد سطوح حمایت و مقاومت می‌توانید از مطلب آموزشی «سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

تحلیل‌گران از نمودارها برای بررسی تغییرات رخ داده در طول زمان در قیمت دارایی‌ها، شاخص‌ها، و یا بازار استفاده می‌نمایند. برخی از این ابزارها شامل باندهای بولینجر ( Bollinger Bands)، کانال‌ها ( Envelope Channels)، و خطوط روند (Trend Lines) می‌باشد که به ما نواحی مورد انتظار برای مقاومت و حمایت قیمت را نشان می‌دهند.

آماده کردن سرمایه‌گذاری برای اصلاح قیمت احتمالی

قبل از رخ دادن یک اصلاح قیمت در بازار، سهام‌های منفرد ممکن است قوی عمل کرده و یا حتی بیش از حد انتظار خود ظاهر شوند. در دوران اصلاح بازار، دارایی‌­های منفرد به‌صورت ضعیف عمل کرده و از حالت بازار تأثیر فراوانی می‌گیرند. اصلاحات می‌توانند برای یک معامله‌­گر، زمان ایده‌­آل برای خرید دارایی‌­های با ارزش باشند زیرا که قیمت تمامی‌ دارایی‌ها در این دوران کاهش می‌یابد. هرچند، سرمایه‌گذاران باید به نسبت ریسکی که می‌کنند توجه داشته باشند و به مبلغی که می‌پردازند نیز دقت کنند زیرا که ممکن است بازار در ادامهٔ مسیرش، صعودی نبوده و به حرکت نزولی ادامه دهد.

حفاظت از ارزش سرمایه‌گذاری‌ها در دوران اصلاحات ممکن است عملی سخت باشد، اما کاملاً انجام‌پذیر است. برای دست‌وپنجه نرم کردن با کاهش قیمت‌ها، سرمایه‌گذاران می‌توانند از یک دستور استاپ حفاظتی (Stop – Loss Order) و یا دستورهای استاپ محدودکننده (Stop – Limit Orders) استفاده کنند. دستور استاپ حفاظتی به‌صورت خودکار زمانی که قیمت به‌حدی مشخص که معامله‌گر تعیین کرده است می‌رسد اعمال می‌گردد. هرچند، این تراکنش‌ها ممکن است صورت نگیرند، و این زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت‌ها با سرعتی زیاد سقوط نمایند. دستور استاپ دوم (دستور استاپ محدودکننده) دو مورد را در نظر می‌گیرد، اول یک قیمت به‌خصوص و یک محدودهٔ فراتر از آن برای معامله. دستور استاپ حفاظتی، اعمال شدنش را تضمین می‌کند در حالی که دستور استاپ محدودکننده، قیمت مورد نظر را تضمین می‌نمایند. دستورهای استاپ باید به‌صورت مداوم تحت نظر باشند و بررسی گردند تا از نحوهٔ بازتاب آنها در مورد شرایط کنونی بازار و ارزش واقعی دارایی‌ها اطمینان حاصل شود. همچنین، بسیاری از کارگزاری‌ها به شما اجازه می‌دهند تا دستورهای استاپ خود را پس از یک دورهٔ زمانی منقضی نمایید.

سرمایه‌گذاری در دوران وقوع اصلاح

اصلاح قیمت در تحلیل تکنیکال چیست؟

در حالی که در دوران اصلاح، قیمت در تمامی‌ اجزای بازار مورد تغییر قرار می‌گیرد، اما به هر حال این اصلاح قیمت تأثیرات بیشتری را در گروهی از این دارایی‌ها می‌گذارد. شرکت‌هایی با دارایی‌های کم و سهام‌هایی با رشد زیاد که پُرنوسان نیز حرکت می‌‌کنند، مانند شرکت‌های حوزه تکنولوژی، بیشترین تمایل را برای انجام شدیدترین واکنش‌ها در برابر اصلاحات دارند. بخش‌های دیگر بازار در برابر اصلاحات بهتر عمل می‌کنند و به مانند شرکت‌های حوزه تکنولوژی، هیجانی رفتار نمی‌کنند. برای مثال، شرکت‌های تولیدکنندهٔ کالاهای اساسی در برابر این اصلاحات مقاومت زیادی از خود نشان می‌دهند زیرا آنها به اصطلاح در برابر دوره‌های اقتصادی مصون می‌باشند (Business cycle proof) و در برابر تمامی‌ شرایط سخت اقتصادی دوام می‌آورند زیرا این کالاها از ضروریاتِ زندگی اکثریت افراد جامعه می‌باشند. بنابراین اگر اصلاحی در بازار صورت گیرد، و یا حتی اوضاع را بحرانی نماید و مدت زیادی به‌طول بیانجامد، سهام این شرکت‌ها به کار خود ادامه می‌دهند و افت کمتری در آنها ملاحظه خواهد شد.

تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟

تنوع در سبد سهام همچنین از دارایی‌هایتان در برابر اصلاحات محافظت می‌کند. البته باید در نظر داشته باشید که این تنوع، بدین معنی است که شما باید در سبد سهامی‌ خود، دارایی‌ها و یا سهام‌هایی داشته باشید که در شرایط متفاوت اقتصادی برعکس یکدیگر عمل می‌کنند. برای مثال، اوراق قرضه به صورت سنتی در مسیری خلاف دیگر دارایی‌ها رفتار کرده است. دارایی‌های واقعی یا در دسترس، مانند کالاها و یا املاک، از دیگر گزینه‌های شما برای محافظت از دارایی‌های مالیتان در برابر اصلاحات بازار می‌باشند.

با وجود اینکه اصلاحات در بازار شرایطی چالش‌برانگیز را ایجاد می‌نمایند، و حتی یک افت 10 درصدی ممکن است سبد سهام بسیاری از سهامداران را تحت تأثیرات زیادی قرار دهد، با این وجود اصلاحات در بسیاری از مواقع با عنوان موردی ضروری برای سلامت بازار و همچنین معامله‌گران در نظر گرفته می‌شود. برای بازار، اصلاحات می‌توانند به سنجش دوباره و بهتر ارزش دارایی‌ها کمک کند زیرا که در طی روندهای صعودی طولانی‌مدت ممکن است بسیاری از دارایی‌­ها و سهم‌ها بیش از حد واقع خود ارزش­‌گذاری شوند. اما اصلاحات برای سرمایه‌گذاران، یک فرصت عالی و ایده‌آل برای خرید سهام‌های مدنظرشان می‌باشد. در این حالت سرمایه‌گذاران از قیمت‌های کاهش‌یافته استفاده کرده، و درس‌های مهمی‌ نیز از طبیعت بازار و رفتارهای محیط بازار به‌دست می‌آورند.

نقاط قوت:

  1. اصلاحات فرصتی عالی برای خرید سهام‌های باارزش بالا به‌وجود می‌آورند.
  2. اثر اصلاحات می‌تواند توسط دستورهای حد ضرر و یا دستورهای استاپ محدودکننده کاهش یابد.
  3. اصلاح، بازارهایی که بیش از حد گران شده­‌اند و قیمت سهام در آن‌ها بیش از اندازه واقعی‌شان است را تسکین می‌دهد.

نقاط ضعف:

  1. اصلاح قیمت می‌تواند منجر به ترس و یا فروش بیش از حد در بازارها شود.
  2. اصلاحات صورت گرفته در بازار می‌تواند برای سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت و یا معامله‌گرانی که از ضریب اهرمی‌ در معاملات‌شان استفاده می‌کنند بسیار مضر باشد.
  3. این اصلاحات ممکن است تبدیل به روند نزولی طولانی‌مدت شوند.

مثال‌های واقعی از انجام اصلاحات در بازار

رخ دادن اصلاحات در بازار اتفاقی معمول است. در بین سال‌های 1980 تا 2018، بازارهای ایالات متحده آمریکا 37 اصلاح را تجربه نموده است. در طی این مدت، شاخص S&P 500 به‌طور میانگین حدود 6/15 درصد افت کرد. تعداد 10 عدد از این اصلاحات در نهایت منجر به یک بازار خرسی شده‌اند (Bearish Market)، که این بازارها خود نشان‌دهندهٔ افت اقتصادی می‌باشند. بقیهٔ اصلاحات در همان حدود باقی مانده، و یا تبدیل به یک بازار صعودی (Bullish Market) شدند. بازارهایی که نشان از رشد و ثبات اقتصادی می‌دهند.

اصلاح قیمت در تحلیل تکنیکال چیست؟

برای مثال، در سال 2018 را در نظر بگیریم. در ماه فوریه سال 2018، 2 عدد از مهمترین شاخص‌های بازار، شاخص میانگین صنعتی داو جونز ( Dow Jones Industrial Average – DJIA) و اصلاح یا بازگشت روند در بازار فارکس چیست؟ شاخص ( Standard and Poor’s 500 – S&P 500) هر دویشان اصلاحاتی را تجربه نمودند که باعث شد بیش از 10 درصد افت نمایند. بازار نزدک (NASDAQ) و شاخص S&P 500 شاهد رخ دادن اصلاحاتی را در اواخر ماه اکتبر سال 2018 بودند.

اما هر بار، بازار توانست دوباره خود را جبران نماید. اصلاح قیمت بعدی در روز 17ام ماه دسامبر 2018 رخ داد، و هر دو شاخص میانگین صنعتی داو جونز و شاخص S&P 500 حدود 10 درصد افت نمودند – و شاخص S&P 500 حدود 15 درصد از بالاترین سطح قیمتی‌اش در تاریخ افت را تجربه نمود. این افت‌های قیمتی تا اوایل ماه ژانویه سال 2019 ادامه داشتند و این پیش‌بینی‌ها را به‌وجود آوردند که در نهایت قرار است بازار روبه‌بالا در ایالات متحده آمریکا پس از 10 سال به اتمام برسد.

اصلاح بازار در شرایط بحرانی

درادامه بازارها شروع به رالی قیمتی کردند، و تمامی‌ ضررهای سال گذشته‌شان را تا آخر ماه ژانویه سال 2019 جبران کردند. تا میانهٔ ماه آوریل سال 2019، شاخص S&P 500 حدود 20 درصد از روزهای تیره و تاریک خود در ماه دسامبر سال 2018 بالاتر قرار گرفته بود. تحلیل‌گران خوش­‌بین بر این باور بودند که بازار گاوی همچنان ادامه خواهد داشت، هرچند تعدادی از تحلیل‌گران بدبین نیز عقیده داشتند که ممکن است این روند صعودی در بازار (Market Rally) تنها شروعی بر یک روند نزولی تاریخی باشد. به‌بیان دیگر، آنها اعتقاد داشتند که ممکن است الگوی جهش گربه مرده (Dead Cat Bounce) رخ داده باشد.

به انتهای مقاله «اصلاح قیمت در تحلیل تکنیکال چیست؟» رسیدیم، برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد الگوی جهش گربه مرده می‌توانید از مطلب آموزشی «الگوی جهش گربه مرده در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

تفاوت اصلاح قیمت با تغییر روند در بازار

در این قسمت از سری مقالات آموزش فارکس، به بررسی اصلاح و تغییر روند می‌پردازیم. با ایران بروکر در این مقاله همراه باشید.

توصیه می‌کنیم مقاله قبلی به نام بازار رنج را مطالعه بفرمایید.

به نظر می‌رسد قیمت در حال افزایش باشد و زمان مناسب برای اقدام به خرید است. اشتباه فکر کرده‌اید!

lost-trade--fxservices.ir

با «اصلاح قیمت» مواجه شده‌اید!

هیچ کس دوست ندارد با «اصلاح قیمت» برخورد کند اما، متاسفانه، اتفاق می افتد.

در مثال بالا، معامله گر موفق به تشخیص تفاوت بین اصلاح و بازگشت نشد. به جای صبر و دنبال کردن روند نزولی، معامله گر معتقد بود که بازگشت و تغییر روند در راه است.

در این قسمت ویژگی‌های اصلاح و بازگشت را یاد می‌گیرید. همچنین چگونگی تشخیص آنها از یکدیگر را می‌آموزید.اینکه چگونه از خودتان در برابر سیگنال‌های نادرست محافظت کنید.

اصلاح قیمت چیست؟

اصلاح به صورت حرکت موقت قیمت بر خلاف روند تثبیت شده است. به عبارت دیگر، قیمت بر خلاف روند حرکت می‌کند اما بر می‌گردد تا روند را ادامه دهد.

retracements-fxservices.ir

تغییر روند چیست؟

بازگشت به صورت تغییر روند کلی قیمت تعریف می‌شود. هنگامی که روند صعودی تبدیل به روند نزولی می‌شود، تغییر روند اتفاق می افتد. هنگامی که روند نزولی تبدیل به روند صعودی می‌شود نیز تغییر روند رخ می‌دهد.

reversal-fxservices.ir

هنگام مواجهه با اصلاح یا باز گشت احتمالی، سه گزینه پیش رو دارید

۱. اگر هنگام بازگشت قیمت در معامله باقی بمانید و آن را حفظ کنید، ممکن است معلوم شود که اصلاح در کار نبوده و یک تغییر روند دراز مدت است. این حالت می‌تواند منجر به ضرر شما شود.

۲. می‌توانید معامله خود را ببندید و اگر قیمت دوباره شروع به حرکت با روند کلی کرد، دوباره وارد شوید. البته اگر قیمت به شدت در یک جهت حرکت کند می‌تواند باعث از دست رفتن فرصت معامله شود. البته در این صورت شما ضرری متحمل نشده‌اید.

۳. می‌توانید کلاً آن معامله را ببندید. این اصلاح یا بازگشت روند در بازار فارکس چیست؟ حالت می‌تواند با توجه به اتفاقات بازار منجر به سود یا زیان شود. از آنجا که بازگشت می‌تواند در هر زمانی رخ دهد، انتخاب بهترین گزینه همیشه آسان نیست. بهترین گزینه در این حالت سیو سود و ریسک فری کردن معاملات است.

می‌توانید از آن برای محافظت از سود خود استفاده کنید و مطمئن شوید که اگر بازگشت بلند مدت اتفاق افتد همیشه چند پیپ به دست می‌آورید.

تفاوت ریزش با اصلاح چیست؟

تفاوت ریزش با اصلاح

آیا شما تفاوت ریزش با اصلاح را می دانید؟ تشخیص اصلاح قیمتی بازار با ریزش قیمتی عمیق شاید در نگاه اول ساده باشد ولی در زمان سقوط قیمتی، تشخیص تفاوت ریزش با اصلاح خیلی ساده نخواهد بود. بازارهای مالی مثل بازار ارز دیجیتال، بازار بورس، بازار فارکس و بورس های جهان، بازار طلا، سکه و دلار و … همگی جزو بازارهای مالی هستند که امکان ریزش قیمتی در آن ها وجود دارد ولی آیا همه کاهش قیمت ها را باید ریزش دانست یا حرکت های منفی بازار را اصلاح قیمتی بدانیم؟ پس تفاوت ریزش با اصلاح چیست و در هر زمان چطور باید رفتار کنیم؟ همه چیز درباره فرق های اصلاح و ریزش قیمتی در بازارهای مالی را اینجا مورد بررسی قرار دادیم.

تفاوت ریزش با اصلاح

چنانچه جزو کاربران تازه‌ وارد بازارهای مالی مثل ارزهای دیجیتال و یا بورس هستید، امکان دارد درک تفاوت میان سقوط قیمت و اصلاح قیمت برای شما خیلی ساده نباشد. جالب است بدانید که هر دو این عبارت‌ ها، جزو اصطلاحات مرسوم و کاربردی در دنیای تجارت به حساب می آید. به زبان ساده زمانی که قیمت یک دارایی مانند ارز دیجیتال یا سهام و یا هر چیز دیگری کاهش می یابد، بعضی می گویند که بازار سقوط کرده و بعضی دیگر معتقد هستند که قیمت وارد فاز اصلاحی شده است. این دو عبارت خیلی به جای یکدیگر استفاده می شوند و کاربران نمی توانند بین این دو موضوع تفاوت ها را دریابند و این در حالی است که مفهوم این دو موضوع با یکدیگر بسیار متفاوت است!

در صورتی که تمایل دارید در ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین ، اتریوم و … سرمایه گذاری امن کنید و از امتیاز ۱۰ درصد تخفیف کارمزد در معاملات رمزارزها بهره مند شوید، میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید؛

در این مقاله قصد داریم به مفاهیم سقوط و اصلاح قیمت بپردازیم و فرق های آن ها را مورد بررسی قرار دهیم. به همان صورت که پیش تر هم گفتیم، اصطلاحات سقوط و اصلاح قیمت هر کدام معانی جداگانه‌ ای دارند و این چیزی است که امکان دارد حتی معامله گران حرفه‌ ای بازارهای مالی هم از آن اطلاع دقیقی نداشته باشند. در ادامه ابتدا به این خواهیم پرداخت که اصلاح قیمتی چیست و هر چیزی که در مورد اصلاح قیمتی باید بدانید را عنوان خواهیم کرد و سپس به ریزش قیمتی و تفاوت های بین آن ها اشاره خواهیم کرد تا هیچ نکته ابهام برانگیزی در این خصوص نماند، پس تا انتها همراه کد بورسی بمانید.

اصلاح قیمتی چیست؟

به بیانی ساده به برگشت های موقت بازار بین روند کلی بازار اصلاح می گویند که به صورت معمول این اصلاح ها پس از رشد های قوی بازار برای اصلاح یا بازگشت روند در بازار فارکس چیست؟ اصلاح یا بازگشت روند در بازار فارکس چیست؟ استراحت و تجدید قوای بازار در نقاط تکنیکالی شاخص اتفاق می افتد. بازار سرمایه مدتی زمان زیادی است که روند صعودی به خود گرفته است و با این حجم سنگین از ورود پول روزانه، پیش بینی می شود که روند صعودی به صورت بلندمدت ادامه دار باشد و همچنین بازار ارزهای دیجیتالی نیز به همین صورت در یک روند صعودی قوی بلندمدت قرار گرفته است، ولی موضوعی که در این خصوص حائز اهمیت است، اصلاح در بازار بورس و بازارهای مالی دیگر است. اصلاح و روند اصلاحی در همه بازارهای بورس جهانی موضوعی طبیعی است که گاها بر اثر وقوع برخی عوامل اتفاق می افتد.

یک اصل مهم در روند های صعودی و مثبت، اصلاح و یا روند های اصلاحی و تعادلی است، به صورتی که اصلاح لازمه روند صعودی به شمار می رود. اصلاح در بازار بورس با توجه به رخ دادن عواملی می تواند کوتاه مدت مثلا از یک الی چند روز و یا بلند مدت مثلا از یک تا چند هفته باشد. البته این امکان وجود دارد که اصلاح برای مدت های بیشتر از چند هفته هم ادامه دارد باشد، ولی با توجه به روند صعودی بازار بورس و ارزهای دیجیتال در بلند مدت، به صورت معمول اصلاح ها به صورت کوتاه مدت و مقطعی خواهند بود.

علائم اصلاح در بازار بورس

اصلاح در بازار بورس به عوامل گوناگونی بستگی دارد، ولی اصلاح در بازار بورس با اصلاح یا بازگشت روند در بازار فارکس چیست؟ چه نشانه هایی همراه است؟ در واقع یکی از حائز اهمیت ترین علائم اصلاح در بازار بورس، فشار فروش در بازار برای حداقل دو روز کاری است. فشار فروش از سهم های کوچک بازار آغاز و کم کم به سهم های بزرگ و شاخص ساز کشیده خواهد شد. یکی دیگر از علائم اصلاح در بازار بورس، ریزش صف های خرید سهم های بزرگ بازار که روزهای قبل دارای صف های خرید سنگین بوده اند، می باشد.

دیگر عامل موثر که میتواند باعث اصلاح بازار شود، کاهش شدید قیمت دلار است. همچنین از دیگر علائم حائز اهمیت اصلاح در بازار سرمایه خروج پول های سنگین از بازار برای چند روز متوالی است. جایی که بیشتر اصلاح یا بازگشت روند در بازار فارکس چیست؟ سهامداران عمده و یا افراد حقوقی با عرضه های سنگین به اصطلاح سهم را خالی می کنند. این علائم، تنها چندین علامت مهم در آغاز روند اصلاحی بودند که طبیعتا علائم دیگری نیز در اصلاح بازار دخیل هستند.

در زمان مواجه با اصلاح باید چیکار کنیم؟

در دوره‌ اصلاح قیمت، عرضه بیشتر از تقاضا است، بنابراین قیمت‌ ها کاهش پیدا خواهد کرد. از آنجایی که سهام با ارزش ذاتی، بعد از این دوره به روند افزایشی باز می گردد، دوره‌ اصلاح زمان خوبی برای خرید سهام به حساب می آید. با توجه به وجود چنین تورمی در کشور به صورت کامل بعید به نظر می آید که اصلاح سخت یا بزرگی رخ دهد و به صورت معمول هر اصلاحی، مقطعی و موقتی خواهد بود که چنین اصلاحاتی، فرصت خرید و اصلاح سبد است.

فرق اصلاح و ریزش

در صورت نمایان شدن جلوه های اولیه اصلاح در بازار سرمایه ایران، افراد هیجانی و کم تجربه به سادگی در کم ترین قیمت ها برای حراج سهم های خود اقدام می کنند و افراد باتجربه که کمین کرده اند، هیچ وقت چنین فرصت خوبی را از دست نخواهند داد و اصلاح های موقتی بازار را فرصتی مناسب برای ورود به سهم های ارزنده به حساب می آورند که ورود به این سهم ها در روزهای معمول و عادی خیلی سخت به نظر می آید.

همچنین عده ای هم معتقدند که در زمان اصلاح، همین که هیجانی نشوند و برای کاری اقدام نکنند و تنها نظاره گر باشند، خود سود به دست آورده اند. همان گونه که در چند وقت اخیر، در روزهای اصلاحی بازار که موقتی بود، افرادی متضرر شدند که سهم های ارزشمند خود را به سادگی در قیمت های کم به فروش گذاشتند و مطمئنا برد با افرادی بود که این سهم ها را در قیمت های پائین خریداری کرده و تنها صبر کرده اند تا روند اصلاحی بازار تمام شود.

ریزش قیمتی چیست؟

در زمان ریزش گروه بزرگی از شرکت‌ های فعال در بورس با افت قیمت سهام روبرو خواهند شد و شاهد تشکیل صف فروش‌ های سنگین و طولانی هستیم و ارزش سهام شرکت‌ ها به سرعت کاهش پیدا خواهد کرد. سقوط یا ریزش بازار، کاهش شدید و ناگهانی قیمت سهام در قسمت های موثر و بااهمیت بازار بورس بوده و به کاهش چشمگیر ارزش اوراق منتهی خواهد شد.

روش های شناسایی ریزش شدید بازار

در خصوص اصلاح در بازارهای مالی باید توجه داشت که به صورت کلی دو نوع اصلاح وجود دارد، اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی که تفاوت این دو در نوسان قیمت خلاصه می شود. نکته حائز اهمیت اینجاست که هیچ کس نمی‌ تواند روز یا ساعت را پیش بینی نماید، ولی چنانچه توجه فرمایید، می‌ توانید سیگنال‌ ها را شناسایی نمایید. ۶ مورد زیر مطمئنا در این خصوص شما را راهنمایی خواهند کرد؛

  • سقوط سهم های پیشرو : چنانچه سهام پیشرو و به اصطلاح لیدرهای بازار روند کاهشی پیش بگیرند، این موضوع نشان دهنده این است که بازار در حال ریزش است و پویایی بازار در حال تغییر است.
  • طغیان حدس و گمان در بازار : چه کسی می‌ تواند روزهای پرنوسان سال ۹۹ را فراموش کند که سهام در یک روز صف خرید سنگین و در برخی از سهام با بیش از ۵ واحد یا بیشتر افزایش پیدا می کرد؟ هرچند فضای بازار آنچنان طبق حدس و گمان نباشد، ولی سرنخ‌ هایی وجود دارد که در برخی سهام می‌ توانید مدعی شوید که ارزش‌ های فعلی بسیار بالاست که در این خصوص آموزش تحلیل فاندامنتال بسیار کارآمد خواهد بود.
  • اخبار : اخباری مثل اعلام قوانین محدودکننده، تحریم‌ ها، تغییر نرخ بهره بانکی، انتشار ویروس همه‌ گیر و … می‌ توانند بر ریزش تأثیرگذار باشند، به صورت معمول یک رویداد بزرگ اتفاق خواهد افتاد که بازار ضعیف شده را نزولی خواهد کرد. این می‌ تواند کاتالیزوری باشد که موجبات سقوط بازار را فراهم کند.
  • فنا و تاریکی رسانه‌ ها : اخبار منفی اضطراب و ترس به وجود می آورد. در واقع زمانی که رسانه‌ ها گزارش می‌ دهند که بازار برای چند روز رکورد نزول را داشته، مردم و به خصوص افراد کم تجربه استرس خواهند گرفت. سایکس در این خصوص می گوید؛ انتشار اخبار منفی موجب خواهد شد تا مردم به صورت دسته جمعی خواستار خروج از بازار شوند، مانند فرار سارق از بانک، به این خاطر که آن ها دچار ترس و قرار شده اند.
  • جذابیت بازارهای رقیب : جذاب بودن دیگر بازارهای مالی باعث جلب‌ توجه سرمایه‌ گذاران به سایر بازارها خواهد شد و این موضوع می تواند موجب ریزش بازار بورس شود.
  • افت قیمت در بازارهای جهانی : کاهش قیمت در بازارهای جهانی به ویژه بر سهام دلاری و فلزات اساسی موثر و نشان دهنده ریزش بازار خواهد بود.

چه تفاوتی بین اصلاح و ریزش وجود دارد؟

ریزش بازار به صورت معمول به تغییر شدید سرمایه، سرمایه‌ گذاران منتهی خواهد شد. بازار ریزشی بیشتر به موضوعات عمیق‌ تر و اثرگذارتر مرتبط است که می‌ توانند به یک بحران اقتصادی شبیه باشند و نه تنها گزارش‌ های ناامیدکننده اقتصادی. در یک بازار ریزشی، تغییراتی در چشم انداز اقتصاد به وجود خواهد آمد و احساسات سرمایه‌ گذاران منفی‌ تر است. حتی بعد از کاهش قیمت‌ ها، آن ها اطمینان پیدا نخواهند کرد که قصد دارند از فرصتی استفاده کنند و سرمایه گذاری نمایند یا خیر! از دیگر تفاوت بین سقوط بازار سهام و اصلاح بازار، برای مثال، سقوط بازار سهام ۱۹۲۹ که شروع رکود بزرگ دو، سه سال به طول انجامید و دو دهه زمان برد تا بورس سهام ضررهای خود را به صورت کامل جبران کرد.

سقوط بازار سهام در سال ۲۰۰۸ که همزمان با بحران مالی بود و به یک بازار ریزشی دو ساله و رکود شدید در بازار منتهی شد. یکی از کوتاه‌ ترین اصلاح‌ های سهام در ژانویه ۲۰۱۸ بعد از سقوط ۱۲ درصدی بازار طی یک هفته و نیم اتفاق افتاد. در طول دو ماه، بازار ضررهای خود را به صورت کامل جبران کرد و به بالاترین رکورد دست یافت. پیدایش ویروس کرونا در سال ۲۰۲۰ نیز یکی از شدیدترین افت‌ های ثبت شده در بازار به حساب می آمد، بازار سهام از اوج تاریخی به بازار ریزشی کامل رسید.

نتیجه گیری و کلام پایانی

ساده ترین روش برای شناسایی ریزش استفاده از نمودار سهم و توجه به کف و سقف قیمت آن به حساب می آید. چنانچه قیمت در روند منفی به قیمتی زیر قیمت ابتدای موج رسیده باشد، شاهد ریزش خواهیم بود و در غیر این صورت اصلاح را شاهد خواهیم بود. به همان صورت که گفتیم، اصلاح در بازار به صورت موقتی و مقطعی است ولی ریزش در بازار بورس بسیار سنگین تر و از نظر مدتی، طولانی تر از اصلاح است.

به صورت کلی باید در نظر داشته باشید که اصلاح موقتی و کم عمق است تا شرایط برای صعودهای بعدی فراهم شود و آن دارایی قدرت صعود جمع کند ولی ریزش معمولا بعد از صعودهای طولانی مدت و جذاب رخ خواهد داد و این ریزش می تواند موقتی نباشد و عمق به مراتب بیشتری از اصلاح خواهد داشت، به عنوان مثال اگر بیت کوین اصلاح کند، می تواند ۱۰ الی ۱۵ درصد از ارزش خود را از دست دهد ولی اگر بخواهد ریزش را تجربه کند، حداقل ۵۰ درصد از ارزش خود را از دست خواهد داد که این کاهش قیمت در طولانی مدت و عمیق تر به همراه ترس و هیجان در بازار خواهد بود.

همان طور که در ابتدای مطلب قول داده بودیم، در این مطلب تفاوت ریزش با اصلاح در بازارهای مالی را مورد بررسی قرار دادیم.

همچنین اگر دوست دارید در مورد امنیت در برابر اصلاح شاخص بورس اطلاعات کسب کنید، همین الان این مطلب را مطالعه کنید.

به نظر شما حین ریزش یا اصلاح قیمتی زمان مناسبی برای خرید است؟

پولبک (Pullback) در تحلیل تکنیکال چیست؟

پولبک pullback یکی از مفاهیم مهم در تحلیل تکنیکال است. این مفهوم در ترجمه انگلیسی به فارسی معنای عقب‌نشینی می‌دهد و در میان بسیاری از تحلیلگران نیز با همین معادل فارسی از آن یاد می‌شود. در این مطلب قصد داریم تا کاربرد و معنای مفهوم یادشده را به طور کامل بررسی کنیم.

پولبک چیست؟

Pullback یا عقب‌نشینی در واقع یک افت یا توقف موقت و کوتاه‌مدت در قیمت‌گذاری کالاها، سهام یا ارز در پیک‌های اخیر است. این مفهوم در یک روند صعودی و رو به رشد مداوم ایجاد می‌شود. عقب‌نشینی از نظر مفهومی شباهت بسیار زیادی با اصلاح retracement​ و تلفیق consolidation دارد و مشاهده شده است که هرسه اصطلاح ذکرشده بارها اصلاح یا بازگشت روند در بازار فارکس چیست؟ به جای یکدیگر استفاده شده‌اند.

نکته بسیار مهم درباره عقب‌نشینی، رخ‌دادن آن در افت یا استاپ‌هایی است که می‌توانند کوتاه‌مدت در نظر گرفته شوند. مثلا چند مرحله قبل از از سرگیری روند صعودی یکی از مکان‌های است که می‌تواند در آن عقب‌نشینی ایجاد شود.

بنابراین می‌توانیم مفهوم یادشده را یک نوع معکوس موقت در قیمت‌گذاری‌ها در تحلیل تکنیکال بدانیم. دوره یک Pullback، عموما فقط چند مرحله متوالی است. توقف طولانی‌مدت قبل از از سرگیری روند صعودی، بیشتر به تلفیق شباهت دارد تا عقب‌نشینی. بنابراین توقف یا افت حتما باید مقطعی یا کوتاه‌مدت باشند. همچنین این مفهوم می‌تواند یک نقطه ورود برای تریدرهایی که به دنبال ورود به یک پوزیشن باشد در حالی که سایر شاخص‌های فنی روند صعودی و رو به رشد دارند.

Pullback یا عقب‌نشینی نشان‌دهنده چیست؟

در تحلیل تکنیکال هر مفهوم پیامی برای تریدر دارد که باید با توجه به آن سیگنال حرکت خود در بازار را اصلاح کند. پس از آن که اوراق بهادار، سهام‌ها یا سایر سرمایه‌های مورد بررسی دچار افزایش قیمت فزاینده و فراوان شوند، پولبک در تحلیل تکنیکال در واقع نشان‌دهنده فرصت خرید است.

به عنوان مثال ممکن است یک سهام پس از اعلام سود مثبت، مورد هجوم قرار بگیرد و قیمت آن به شکل فزاینده‌ای افزایش پیدا کند. حال فرض کنید در چنین نقطه‌ای یک عقب‌نشنی حاصل ‌شود. این توقف موقت در واقع به معنای حذف موقت سود از معامله سرمایه مورد نظر است و می‌تواند یکی از فرصت‌های مناسب برای خرید سرمایه باشد. اما در هر حال سود مثبت یک سیگنال اساسی و مهم است که می‌تواند نشان‌دهنده ازسرگیری روند صعودی مجدد باشد.

اکثر عقب‌نشینی‌ها معمولا شامل انتقال قیمت‌ها به ناحیه پشتیبانی مانند میانگین متحرک moving average و نقاط پیوت pivot point قبل از از سرگیری روند صعودی مجدد اصلاح یا بازگشت روند در بازار فارکس چیست؟ اصلاح یا بازگشت روند در بازار فارکس چیست؟ می‌شوند. چنین فرآیندهایی در تحلیل نقش بسیار مهم و اساسی دارند و تریدرها باید به دقت حواس خود را به آن‌ها جمع کنند. از طرفی شکست در این نقاط می‌تواند به جای عقب‌نشنی نشان‌دهنده reversal معکوس یا بازگشت باشد.

یک مثال مهم از کاربرد پولبک

عقب‌نشینی‌ها عموما حرکت زیرخطی بنیادین را که باعث حرکت قیمت در نمودار می‌شوند را تغییر نمی‌دهند. این مفاهیم در تحلیل تکنیکال در اکثر اوقات به عنوان فرصت‌های طلایی برای سودآوری در روند صعودی شدید قیمت اوراق بهادار، سهام یا انواع ارزها هستند.

مثلا ممکن است یک شرکت سودهای انفجاری خود را گزارش کند و پس از آن شاهد جهش 20 درصدی سهام خود باشد. حال سهام ممکن است دچار یک پولبک شود و سود سرمایه‌گذاران را به صورت موقت قفل کند. با این حال ممکن است گزارش سود انفجاری شرکت نشان‌دهنده درستی سرمایه‌گذاری در شرایط حرکت زیرخطی سهام باشد. در چنین شرایطی تریدرها و سرمایه‌گذاران، به احتمال زیاد به گزارش سود یادشده اعتقاد دارند و مدل خرید و فروش آن‌ها از روند صعودی پایدار سهام در کوتاه‌مدت حمایت اصلاح یا بازگشت روند در بازار فارکس چیست؟ می‌کند.

نکته بسیار مهم برای تریدرها درباره پولبک

همانطور که در طول مقاله تا به اینجا بارها توضیح دادیم، افت ناشی از مفهوم یادشده مقطعی و گذرا است. اما در اثر غفلت از سایر عوامل و شاخص‌های مؤثر بر قیمت سهام در تحلیل تکنیکال، گاهی اوقات پدیده عقب‌نشینی به اشتباه تشخیص داده می‌شود و باعث ایجاد اشتباهاتی بزرگ در سرمایه‌گذاری می‌شود.

مثلا تشخیص اشتباه یک پولبک با یک معکوس طولانی‌مدت یکی از مصادیق این موضوع است. تریدر باید چند شاخصه فنی متفاوت را هنگام ارزیابی عقب‌نشینی بررسی کند و آن را از معکوس طولانی‌مدت تمیز دهد. در غیر این صورت ممکن است ضررهای هنگفتی در معاملات داشته باشد. باید اطمینان حاصل شود که این عقب‌نشینی‌ها تبدیل به معکوس‌های بلندمدت نمی‌شوند.

آیا Pullback همان اصلاح قیمت است؟

اصلاح قیمت عبارت است از یک سیر نزولی در یک روند صعودی و یا بالعکس؛ یعنی یک صعود در یک روند نزولی مداوم. بنابراین اصلاح قیمت مفهومی مشابه با عقب‌نشینی است اما نمی‌توان آن‌ها را یکی دانست. در واقع پدیده Pullback یک حالت مشابه با اصلاح قیمت است.

اگر بخواهیم واضح‌تر تفاوت بین این دو را توضیح دهیم، پولبک را می‌توانیم نشان‌دهنده یک آمادگی اساسی برای صعود یا نزول قدرتمند بدانیم. یعنی سهم یا ارز در یک مقطع کوتاه از روند خود فاصله می‌گیرد و مجددا با قدرت به روند قبلی صعود یا نزول خود ادامه می‌دهد. نکته مهم درباره عقب‌نشینی این است که قیمت سهم یا ارز به دوره قبلی خود در صعود یا نزول به صورت مقطعی باز می‌گردد.

وجه تمایز مهم این دو مدت زمان آن‌ها است. عقب‌نشینی در تحلیل‌ها زیاد طول نمی‌کشد و مقطعی خواهد بود. این درحالی است که اصلاح قیمت مدت‌زمان طولانی‌تری بر روند سهام تأثیرگذار خواهد بود. تفاوت کاربردی این دو برای تریدرها در سیگنالی است که از آن‌ها دریافت می‌کنند.

پولبک سوپاپی است که می‌تواند نشان‌دهنده اطمینان از بازگشت به روند قبلی باشد. در حالی که مفهوم مشابه و طولانی‌تر آن یعنی اصلاح قیمت نشان‌دهنده تغییر در حمایت یا مقاومت است.

تفاوت بین عقب نشینی Pullback و معکوس Reversal

پولبک در تحلیل تکنیکال ممکن است با معکوس نیز اشتباه گرفته شود. زمان حضور پدیده معکوس در تحلیل‌ها بیشتر از یک عقب‌نشینی موقتی است و خیز در معکوس ممکن است تا مدت‌ها ادامه داشته باشد. در واقع اگر عقب‌نشینی ادامه‌دار باشد و بیش از زمان موقت معمول خود طول بکشد، می‌تواند منجر به ایجاد معکوس شود. اعلام سود منفی شرکت‌ها در چنین شرایطی می‌تواند یکی از عوامل ایجاد معکوس باشد.

تریدرها معمولا در چنین مقاطعی که تفاوت بین این دو را تشخیص نمی‌دهند، نباید شتاب‌زده عمل کنند. در این شرایط محاسبات باید مجددا انجام شود تا بتوان احتمال وقوع معکوس را پیش‌بینی کرد. البته نباید فراموش کرد که همیشه طولانی‌ترشدن زمان Pullback نمی‌تواند به طور قطعی و صد درصد منجر به معکوس شود اما احتمال آن را افزایش می‌دهد.

سخن آخر؛ پولبک در تحلیل تکنیکال برای تمام تریدرها یکسان نیست!

گاهی اوقات به دلیل سبک معاملات ممکن است درک معکوس و عقب‌نشینی برای تریدرهای مختلف متفاوت باشد. مثلا برای یک معامله‌گر روزانه ممکن است یک نزول مقطعی، معکوس تلقی شود در حالی که برای یک معامله‌گر بلندمدت ممکن است این به منزله یک عقب‌نشینی باشد.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا