تجارت گزینه های دودویی در افغانستان

تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟

تحلیل بنیادین یا تحلیل فاندامنتال ( Fundamental analysis )، یکی از روش‌ها برای تحلیل بازار سرمایه و پیش‌بینی قیمت‌ها است. در این نوع تحلیل، تحلیل‌گر تصمیمات خود در مورد معاملات را بر اساس شرایط، اخبار، عوامل سیاسی، قانون‌گذاری و سایر شرایط بازار دارایی‌ مورد نظر، اتخاذ می‌کند.

تحلیل فاندامنتال چیست و چه تفاوتی با تحلیل تکنیکال دارد؟

تحلیل فاندامنتال چیست و چه تفاوتی با تحلیل تکنیکال دارد؟

هدف از تحلیل فاندامنتال شناسایی اوراقی در بازار است که قیمت تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟ درست و ثابتی برای آن‌ها وجود ندارد.

به گزارش برنا، هدف از تحلیل فاندامنتال شناسایی اوراقی در بازار است که قیمت درست و ثابتی برای آن‌ها وجود ندارد. در نتیجه با این نوع تحلیل و با قیمت‌گذاری برای اوراق‌های بهادر موجود در بازار، سرمایه‌گذار می‌تواند قیمت را با قیمت موجود در بازار مقایسه کند. این تحلیل در دنیای ارزهای دیجیتال نیز بسیار محبوب است.

امروزه با افزایش تمایل مردم به ارزهای دیجیتال استفاده از کانال سیگنال crypto رواج پیدا کرده است. در این متن شما را با تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتال آشنا می‌کنیم و در انتها نیز به سوال nft چیست کاربران پاسخ خواهیم داد.

بازار مالی و تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی در همه بازارهای مالی برای تحلیل وضعیت بازار و تصمیم‌گیری برای خرید و فروش استفاده می‌شود.

اگر بخواهیم تعریف ساده‌ای از تحلیل فاندامنتال ارائه کنیم باید بگوییم در این نوع تحلیل باید همه جوانب یک شرکت یا یک پروژه را بررسی کنید و بعد از آنالیز تمام جوانب و عوامل تاثیرگذار بر شرکت یا پروژه، ارزش ذاتی آن پروژه را تشخیص دهید. مثلا اگر شما تشخیص دهید در آینده قیمت بیت کوین افزایش می‌یابد و اکنون برای خرید آن اقدام کنید شما به نوعی از تحلیل فاندامنتال برای تصمیم‌گیری خود استفاده کرده‌اید.

گام‌های تحلیل فاندامنتال

اجازه دهید ببینیم افراد در این نوع تحلیل چه گام‌هایی را طی می‌کنند.

همه جوانب پروژه را بررسی کنید

اولین گام، بررسی همه جوانب پروژه است. برای این کار می‌توانید از وایت پیپر استفاده کنید. وایت پیپر یک فایل PDF است که یک تصویر کلی از پروژه را به شما نشان می‌دهد.

سعی کنید در پروژه‌هایی سرمایه‌گذاری کنید که در وایت پیپر آن علاوه بر نقاط قوت، نقاط ضعف نیز بیان شده باشد. توجه داشته باشید که در تصمیم‌گیری خود فقط به وایت پیپر اتکا نکنید.

بررسی سوابق تیم نیز می‌تواند به شما کمک کند. شما می‌توانید با بررسی سایت رسمی پروژه سوابق هر یک از اعضا را مشاهده کنید و ببینید آیا تجربه سرمایه‌گذاری موفق در حوزه ارزهای دیجیتال داشته‌اند یا خیر.

شناخت رقبای ارز دیجیتالی موردنظر نیز در تصمیم‌گیری موثر است. با شناخت رقبا و مشاهده رتبه‌ ارز موردنظر در طبقه‌بندی ارزهای دیجیتال می‌توانید مطمئن شوید که پروژه یا ارزی که روی آن سرمایه‌گذاری می‌کنید ارزش کمتری از رقبایش ندارد.

برای انتخاب یک پروژه خوب و مفید حتما اگر می‌توانید خودتان درگیر آن شوید تا از کاربرد داشتن آن اطمینان حاصل کنید.

اگر می‌خواهید تحلیل فاندامنتال قوی داشته باشید باید بدون از دست دادن وقت اخبار را دریافت کنید، زیرا اخبار می‌توانند بر قیمت ارزهای دیجیتال اثرهای کوتاه مدت و بلند مدت داشته باشند.

تحلیل فاندامنتال چیست و چه تفاوتی با تحلیل تکنیکال دارد؟

برای بررسی همه جوانب یک پروژه باید به رویدادهای پیش‌رو نیز اهمیت دهید. هر رویداد نسبت به اهمیتی که دارد باعث جهت‌دهی بازار می‌شود.

اگر یک فرد تاثیرگذار در صنعت از پروژه و ارزی حمایت کند امکان جهش آن وجود دارد. به همین دلیل باید حتما به واکنش سلبریتی‌ها و افراد تاثیرگذار اهمیت دهید و بی‌توجه نباشید.

تحلیل بازار

در تحلیل فاندامنتال باید به نقدینگی دارایی، اطلاعات مربوط به نحوه معامله دارایی، حجم معاملات و نکات این ‌چنینی توجه کرد تا اعتبار تحلیلتان افزایش پیدا کند.

اگر میزان دارایی در گردش را در قیمت فعلی ضرب کنید ارزش کل بازار بدست‌ می‌آید که برای خرید تمام واحدهای دارایی دیجیتال باید پرداخت شود. ارزش کل بازار به شما در تحلیل فاندامنتال کمک زیادی می‌کند.

نقدینگی یک معیار برای خرید و فروش عادلانه است. در بازار نقدینه به دلیل پیشنهادهای زیاد خرید و فروش، تفاوت بین قیمت خرید و فروش بسیار کم است و همین دلیلی برای اجرای عدالت است.

در تحلیل فاندامنتال با دانستن مقدار نقدینگی می‌توان علاقه بازار به یک سرمایه‌گذاری احتمالی را تشخیص داد. همچنین این معیار در تشخیص احتمالی موفقیت سرمایه‌گذاری نیز به شما کمک می‌کند.

اگر شما یک تحلیل‌گر حرفه‌ای باشید هیچوقت بررسی صرافی‌ها را فراموش نمی‌کنید. اگر ارز موردنظر شما در فهرست صرافی‌های بزرگ قرار دارد برای سرمایه‌گذاری روی آن خاطر جمع باشید.

ممکن است طبق تحلیل شما یک ارز پتانسیل بالایی داشته باشد، ولی هنوز جزو فهرست صرافی‌های معتبر قرار نگرفته باشد. با سرمایه‌گذاری روی این ارزها در هنگام افزوده شدن به لیست صرافی‌ها و جهش قیمت ناشی از آن سود زیادی می‌کنید.

بررسی وضعیت شبکه

بعضی از وب‌سایت‌ها و شبکه‌ها با این هدف طراحی شده‌اند که به سرمایه‌گذاران برای تصمیم‌گیری کمک کنند. شما می‌توانید با مراجعه به این شبکه‌ها اطلاعات موردنظر خود را استخراج کنید.

معیارهای درون شبکه‌ای وجود دارند که به شما در تصمیم‌گیری کمک می‌کنند. مهم‌ترین این معیارها را در ادامه لیست می‌کنیم.

تعداد تراکنش‌ها

این معیار در صورتی موثر است که تراکنش‌ها فیک نباشند. برای تشخیص این موضوع بهتر است تعداد تراکنش‌ها را در یک بازه زمانی بررسی کنید و به یک روز اکتفا نکنید.

ارزش تراکنش‌ها

این معیار مقدار دارایی معامله شده طی یک دوره معین را مشخص می‎‌کند.تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟

آدرس‌های فعال

به آدرس‌های فعال بلاک چینی می‌گویند. برای بررسی این آدرس‌ها می‌تواند تعداد گیرنده‌ها و فرستنده‌های هر تراکنش را در یک دوره مشخص بشمارید. معمولا در یک کانال سیگنال crypto معتبر به این موارد اشاره می‌شود.

ترکیب معیارها

در متن بالا شما را با معیارهای تحلیل فاندامنتال آشنا کردیم. شما می‌توانید از هر کدام از این معیارها استفاده کنید اما توجه کنید که هر معیار به‌تنهایی دارای معایبی است که می‌تواند در تحلیل شما نقصی ایجاد کند.

تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال

در تحلیل تکنیکال با توجه به نوسانات قیمت در گذشته به‌دنبال الگویی هستیم که دوباره تکرار شود. یعنی با توجه به تاریخچه قیمت روی نمودار برای آینده آن تصمیم‌گیری کنیم.

اما در تحلیل فاندامنتال به سوابق و نوسانات گذشته ارز توجهی نمی‌کنیم و تصمیم‌گیری ما صرفا بر اساس بررسی تمام جوانب موجود خواهد بود.

در پروژه‌های کوتاه‌مدت می‌توان با استفاده از تحلیل تکنیکال به‌تنهایی موفق شد ولی پروژه‌های بلند مدت و میان ‌مدت فقط درصورتی موفق خواهند بود که علاوه بر تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال نیز برای آن به‌طور کامل انجام شود.

NFT چیست؟

برای فهمیدن این موضوع باید در ابتدا با مفهموم غیر قابل تعویض بودن آشنا شویم. فکر کنید شما یک دست‌بند دارید که برایتان خیلی ارزشمند است و شما آن را به یکی از دوستانتان قرض می‌دهید. وقتی می‌خواهید آن را پس بگیرید باید همان دست‌بند باشد و قابل تعویض با چیز دیگری نیست.

NFT ها منحصر به‌فرد هستند و قابل تعویض با چیز دیگری نیستند. NFT در بلاک چین توسط یک فرد ثبت می‌شود که تمام اطلاعات آن نیز در دسترس است و قابل تغییر نیست.

موسیقی، موزیک، مجسمه‌ای با ارزش و. از اشیائی هستند که به عنوان توکن NFT مورد معامله قرار می‌گیرند. توجه به این نکته الزامی است که برخلاف ارزهای دیجیتال که شما می‌توانید به اندازه سرمایه خود از آن تهیه کنید، توکن‌ NFT به‌صورت یک‌جا معامله می‌شود و باید همه هزینه آن را در ابتدا پرداخت کنید.

تحلیل فاندامنتال چیست و چه تفاوتی با تحلیل تکنیکال دارد؟

سخن نهایی

برای پروژه‌های بلند مدت باید قبل از تصمیم‌گیری تمام جوانب آن را بررسی کنید و با تحلیل فاندامنتال می‌توانید پروژه را با کمترین قیمت خریداری کنید و بیشترین سود را ببرید.

تحلیل تکنیکال در پروژه‌های کوتاه مدت بسیار موثر است ولی در همین پروژه‌ها نیز با تحلیل فاندامنتال می‌توانید نتیجه بهتری بدست آورید.

در این متن سعی کردیم شما را با تحلیل فاندامنتال و تفاوت آن با تحلیل تکنیکال آشنا کنیم. در ادامه متن نیز معیارهای این تحلیل را توضیح دادیم و سخن را با بررسی توکن NFT به پایان رساندیم.

تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال

قطعا هر سرمایه‌گذاری، قبل از ورود به یک بازار باید بتواند بهترین دارایی برای سرمایه‌گذاری و بهترین زمان برای ورود را انتخاب کند؛ تحلیل بازار راهی است که هر فرد قبل از قرار دادن سرمایه‌اش در یک حوزه و بازار خاص، باید طی کند.

به عبارتی قبل از انجام هر کاری و سرمایه‌گذاری در هر پروژه، کالا یا محصولی، باید بتوانیم روند آتی بازارِ آن را حدس بزنیم. با حدس زدن روند بازار یک دارایی و قیمت احتمالیِ آن در آینده می‌توانیم یک تصمیم درست بگیریم و به اشتباه سرمایه خود را در معرض خطر قرار ندهیم.

به صورت کلی برای پیش بینی قیمت دارایی‌ها در بازار، دو روش اصلی به نام تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال وجود دارد.

در تحلیل تکنیکال، سرمایه‌گذار با توجه به روندهای قیمتی قبلی و یک سری شاخص‌ها و نمودارهای آماری به پیش‌بینی قیمت‌ها می‌پردازد؛ این روش معمولا برای تریدرهای کوتاه‌مدت و یا میان‌مدت، که هدفشان کسب سود در زمان کوتاه است، مناسب می‌باشد.

اما در حالتی که یک تریدر بخواهد در بلند مدت به سود برسد و چشم‌انداز طولانی‌تری از یک دارایی داشته باشد، باید عوامل متعدد دیگری، بیشتر از روندهای قیمتی گذشته را در نظر بگیرد؛ تحلیل فاندامنتال راهی برای دست‌یابی به این هدف است.

تحلیل بنیادین یا تحلیل فاندامنتال ( Fundamental analysis )، یکی از روش‌ها برای تحلیل بازار سرمایه و پیش‌بینی قیمت‌ها است. در این نوع تحلیل، تحلیل‌گر تصمیمات خود در مورد معاملات را بر اساس شرایط، اخبار، عوامل سیاسی، قانون‌گذاری و سایر شرایط بازار دارایی‌ مورد نظر، اتخاذ می‌کند.

تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟

در بازار ارزهای دیجیتال، عوامل متعددی مانند قانون‌گذاری‌های یک کشور درباره رمزارزها ، رفتار سرمایه‌گذاران بزرگ آن کشور و رویکردشان به این حوزه، وضعیت سایر دارایی‌ها از جمله ارزهای فیات و…، می‌تواند بر قیمت دارایی‌های دیجیتال تاثیر بگذارد.

همان‌طور که گفته شد، در نظر گرفتن عواملی مثل قانون‌گذاری‌ها درباره یک دارایی، در واقع تحلیل فاندامنتالِ بازارِ آن دارایی است. مثلا در حالتی که کشوری خرید و فروش یک رمزارز را ممنوع اعلام می‌کند، آیا در این شرایط سرمایه‌گذاری در آن دارایی منطقی خواهد بود؟

و یا در حالتی که معامله رمزارزها یا یک کریپتوکارنسی خاص در کشوری قانونی اعلام می‌شود، انتظار می‌رود که چنین خبری منجر به رونق استفاده از ارزهای دیجیتال در آن کشور شود.

اخیرا در ۸ مهر ۱۳۹۹، رئیس‌جمهور کشور ونزوئلا، در بیانیه‌ای اعلام کرد که به منظور دور زدن تحریم‌های آمریکا، قصد دارند معامله کلیه ارزهای دیجیتال در این کشور را قانونی اعلام کنند. انتظاری که می‌رود این است که به دنبال انتشار این خبر، استفاده از رمزارزها در این کشور ترویج پیدا کند و به صورت کلی تاثیر مثبتی در بازار کریپتوکارنسی‌ها در ونزوئلا ایجاد شود.

برای آشنایی بیشتر با تاثیرات فاندامنتال بر بازار ارزهای دیجیتال، در ادامه مثال‌های دیگری را ارائه می‌دهیم.

  • در حال حاضر و در زمان نگارش این مقاله، دنیا در حال دست و پنجه نرم کردن با بیماری همه‌گیر کرونا است. در گیرودار این بحران، یک نویسنده مشهور از تاثیر کشف واکسن کرونا بر کاهش قیمت بیت کوین سخن به میان آورد. ممکن است عده‌ای از تریدرها، به دنبال انتشار چنین خبرهایی و به دلیل ترس از دست دادن سرمایه، سریعا اقدام به فروش بیت کوین‌های خود کنند و به دارایی‌های سنتی رو بیاورند؛ با این کار آن‌ها منجر به کاهش قیمت این رمزارز می‌شوند.
  • در روز جمعه ۱۱ مهرماه ۱۳۹۹، خبری مبنی بر مثبت شدن تست کرونای دونالد ترامپ رئیس جمهور آمریکا منتشر شد و بلافاصله پس از اعلام این خبر، قیمت طلا و ارزهای دیجیتال کاهش یافت و بازار سهام آسیا نیز دچار اختلال شد.
  • در روز پنج‌شنبه ۱۰ مهر ۱۳۹۹، مدیرعامل صرافی بیت‌مکس (BitMex) دستگیر شد و این صرافی به پو‌ل‌شویی و ضعف سیاست‌های احراز هویت متهم شد . پس از انتشار این خبر، حدود ۴۵,۰۰۰ بیت کوین از این صرافی بیرون کشیده و به صرافی‌های دیگر انتقال داده شد. قیمت بیت کوین بلافاصله پس از انتشار این خبر دستگیری، حدود ۵۰۰ دلار کاهش یافت.

تاثیر این اتفاقات، خبرها و عوامل خارجی، سیاسی و اقتصادی، بر قیمت دارایی‌ها و در نظر گرفتن چنین عواملی برای تصمیم‌گیری خرید یا فروش هر نوع دارایی، از جمله ارزهای دیجیتال را، تحلیل فاندامنتال بازار می‌گویند.

در مورد ارزهای دیجیتال، عوامل منحصر به فردی بر بهره‌گیری از تحلیل‌های فاندامنتال موثر است. مهم‌ترین موارد در این زمینه عبارتند از:

  • توجه به مارکت‌کپ (ارزش بازار)
  • حجم معاملات
  • ارزش شبکه نسبت به میزان تراکنش‌های ۲۴ ساعته‌ تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟ آن (NVT)
  • هزینه استخراج یک رمزارز
  • امتیاز پروژه‌ از نظر فاندامنتال (FCAS)
  • نرخ بازگشت سرمایه

همچنین، قانون‌گذاری کشورها در مورد ارزهای دیجیتال و اخبار پذیرش یا ممانعت دولت‌ها نسبت به ارزهای دیجیتال، موارد قابل توجهی در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال هستند.

توجه به مارکت‌کپ (ارزش بازار)

ارزش بازار هر رمزارز، به مقدار کل سرمایه در حال گردش آن رمز ارز، بر حسب قیمت آن (بر اساس دلار آمریکا) اطلاق می‌‌شود. شما به راحتی می‌توانید با مراجعه به سایت coinmarketcap.com ، به ارزش کل هر دارایی پی ببرید.

به عنوان مثال برای تخمین مارکت کپ بیتکوین به صورت زیر عمل می‌کنیم:

تعداد کل بیت کوین‌های در گردش بازار × قیمت هر بیت کوین بر حسب دلار = ارزش بازار بیت کوین

در روز ۱۳ مهر ۱۳۹۹، ۱۸,۵۰۷,۱۵۰ عدد بیت کوین و با قیمت هر واحد کوین، ۱۰,۶۰۶/۴۴ دلار در بازار موجود بوده، بنابراین مارکت کپ این رمزارز در سیزدهم مهر ۱۳۹۹، تقریبا ۱۹۶ میلیارد دلار بوده است.

مارکت کپ بیت کوین

ارزش بازار، یکی از عوامل مهمی است که قبل از انتخاب یک رمزارز، باید در نظر بگیرید.

بالا بودن حجم بازار یک ارز دیجیتال، یعنی سرمایه‌گذارانِ بیشتری آن را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کرده‌اند و این رمزارز از محبوبیت مناسبی برخوردار است؛ این موضوع می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری در آن دارایی را کاهش دهد.

حجم معاملات

در بازار کریپتوکارنسی‌ها، هر چه میزان تقاضا برای یک رمز ارز بیشتر باشد، قیمت آن نیز بیشتر خواهد بود؛ میزان تقاضای یک رمزارز، با حجم بازار آن مشخص می‌شود.

توجه داشته باشید که عوامل متعددی می‌توانند بر افزایش میزان تقاضا و در نتیجه حجم معاملات یک ارز دیجیتال تاثیر بگذارند.

چندی پیش خبری مبنی بر افزایش ذخیره بیتکوین توسط ماینرها منتشر شد؛ در آن زمان مشخص شد که ۱/۸۲ میلیون بیت کوین و با ارزش ۲۱ میلیارد دلار، توسط ماینرها نگه داشته شده می‌شود. انتشار چنین خبری می‌توانست یک شتاب دهنده کوتاه مدت برای قیمت این رمز ارز باشد، زیرا این موضوع نشان می‌داد که ماینرها بیش از پیش، بیت کوین‌های خود را ذخیره می‌کنند و می‌توانند باعث افزایش قیمت آن شوند. بنابراین حجم معاملات روزانه بیت کوین پس از انتشار این خبر می‌توانست افزایش یابد.

حجم معاملات روزانه یک رمزارز می‌تواند به دنبال انتشار خبرهایی این چنینی و عواملی دیگر، به صورت ناگهانی افزایش و یا کاهش پیدا کند؛ به همین دلیل، برای تصمیم‌گیری بر اساس حجم معاملات، باید بازه زمانی بیشتری از معاملات روزانه را در نظر داشته باشید.

در شکل زیر می‌توانید حجم بازار ده رمز ارز اول در سایت کوین‌مارکت‌کپ را مشاهده کنید:

ارز دیجیتال

ارزش شبکه نسبت به میزان تراکنش‌های ۲۴ ساعته‌ آن (NVT)

این شاخص نشان می‌دهد که آیا یک رمزارز مانند بیت کوین، در حال حاضر به اندازه قیمت واقعی‌اش ارزش گذاری شده است، یا این‌که متفاوت از ارزش واقعی‌اش قیمت دارد.

سوالی که پیش می‌آید این است که این شاخص چه کمکی به ما می‌کند؟

این شاخص برای تصمیم‌گیری برای خرید و یا فروش به ما کمک می‌کند. به عنوان مثال اگر برای بیتکوین، NVT بیش از مقدار معمولش باشد، این موضوع نشان می‌دهد که قیمت این رمزارز در حال حاضر بیش از حد واقعی‌اش ارزش گذاری شده و ممکن است به زودی کاهش یابد و به میزان واقعی‌اش برسد؛ بنابراین در این حالت بهتر است که اقدام به فروش شود.

در حالت بعدی اگر شاخص NVT بیت کوین کم باشد، این موضوع نشان‌دهنده این است که بیت کوین کمتر از میزان واقعی‌اش ارزش گذاری شده، پس بهتر است فرد اقدام به خرید کند.

برای محاسبه NVT، باید مارکت کپ (ارزش بازار) رمزارز مورد نظر را بر ارزش تراکنش‌های صورت گرفته‌ی آن رمزارز، در شبکه بلاک‌چینی‌اش، در۲۴ ساعت اخیر تقسیم کنید.

هزینه استخراج یک رمزارز

در ارزهای دیجیتالِ قابل استخراج، به صرفه بودنِ ماینینگِ آن رمزارز، یکی دیگر از پارامترهایی است که می‌تواند بر بازار آن تاثیر بگذارد. اگر سودی که ماینرها به دست می‌آورند، نسبت به هزینه‌ای که در این راه تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟ خرج می‌کنند کم‌تر باشد، آن‌ها دست از استخراج آن رمزارز برمی‌دارند و این موضوع می‌تواند منجر به کاهش قیمت شود.

امتیاز پروژه‌ از نظر فاندامنتال (FCAS)

شاخص FCAS، مخفف عبارت Fundamental Crypto Asset Score است. این مقیاس با برآورد و ترکیبِ پارامترهای فاندامنتال زیادی، امتیاز یک رمزارز از نظر فاندامنتال را نشان می‌دهد.

FCAS عددی بین ۰ تا ۱۰۰۰ است که هر بازه‌ی امتیازی با رنگ خاصی نشان داده می‌شود:

تحلیل فاندامنتال

ب رای به دست آوردن این مقیاس، باید به سایت app.flipsidecrypto.com/tracker/all-coins مراجعه و ابتدا ثبت‌نام کنید:

تحلیل فاندامنتال رمزارز

پس از لاگین شدن، لیست رمزارزها بر اساس رتبه FCAS را به صورت زیر مشاهده خواهید کرد:

همان‌طور که در تصویر می‌بینید، در زمان نگارش این مقاله، رتبه برتر FCAS در اختیار اتریوم (۹۷۲) قرار دارد و برای بیت کوین این شاخص، ۸۹۳ است.

تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال

نرخ بازگشت سرمایه

نرخ بازگشت سرمایه (Return on investment) یا ROI، میزان رشد قیمت یک رمزارز، نسبت به قیمت اولیه آن (یا اولین قیمت شناخته شده برای آن) را نشان می‌دهد.

این شاخص در واقع به شما می‌گوید که اگر در روزهای اولیه پیدایش یک رمزارز آن را خریده بودید و نگه می‌داشتید، تاکنون چند درصد سود به دست می‌آوردید.

اولین فرد بخت برگشته‌ای که بیت کوین را با یک کالا معامله کرد، لازلو هانیک (Laszlo Hanyecz) بود که در ماه می سال ۲۰۱۰ (خرداد ۱۳۸۹)، ۱۰ هزار عدد BTC را با دو پیتزا تعویض کرد؛ تصور کنید که اگر او این کار را نکرده بود، در حال حاضر ثروتی حدود ۱۰۷ میلیون دلار داشت.

بدیهی است که هرچه نرخ بازگشت یک رمزارز بیشتر باشد، یعنی قیمت آن با گذشت زمان رشد بهتری داشته است.

فرمول محاسبه این شاخص بصورت زیر می‌باشد:

شاخص ROI

در زمان نوشتن این مقاله، بیت کوین حدود ۱۰,۷۴۲/۵۷ دلار ارزش دارد. قیمت اولیه این رمزارز در زمان لیست شدن در کوین مارکت کپ در سال ۲۰۱۳، ۱۳۵ دلار بوده است؛ بنابراین نرخ بازگشت سرمایه بیت کوین تا روز نوشتن این مقاله، یعنی ۱۵ مهر ۱۳۹۹، حدودا ۷۸۵۷/۴۶ درصد بوده است.

موارد زیر عوامل تاثیرگذار دیگری هستند که برای تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال و سرمایه‌گذاری در یک رمزارز باید در نظر بگیرید:

  • تیم پروژه: پشت هر محصول موفقی یک تیم متخصص وجود دارد!
    مدیران ارشد آن پروژه را بررسی کنید و ببینید چه کسانی هستند؛ هرچقدر که تیم یک پروژه ماهرتر باشد، آن پروژه ارزش سرمایه‌گذاری بیشتری دارد.
  • بررسی وایت‌پیپر: وایت‌پیپرها اسناد رسمی‌ای هستند که جزئیات و نقشه راه یک پروژه را معرفی می‌کنند، با مطالعه آن‌ها به اطلاعات خوبی از پروژه دست می‌یابید و می‌توانید تصمیم‌گیری کنید که آیا آن طرح تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟ ارزش سرمایه‌گذاری دارد یا خیر؟
  • قانون‌گذاری: اگر پروژه‌ای از قوانین و مقررات پیروی نکند، این موضوع می‌تواند بر قیمت آن در آینده اثرات سویی داشته باشد.

توجه داشته باشید که معامله رمزارزها، به صورت کلی دنیای پرریسکی است. برای این‌که بتوانید تصمیم بگیرید چه زمانی بهترین وقت برای خرید، فروش و یا هادل کردن است، باید عوامل متعددی که در بالا به برخی از آن‌ها اشاره شد را در نظر بگیرید. این مقاله برای خرید و فروش رمزارز یا ترید ارزهای دیجیتال، توصیه‌ای ارائه نمی‌دهد؛ بلکه هدف از انتشار این مطلب این بود که به شما برای اتخاذ بهترین تصمیم، یک چشم‌انداز کلی ارائه دهد.

جدیدترین و مهمترین اخبار ارز دیجیتال بیت کوین

تحلیل فاندامنتال یا اخباری ارز دیجیتال بیت کوین

ارزهای دیجیتال امروز داغ ترین حوزه بحث های میان افراد درون و برون اینترنت است. پیگیری جدیدترین اخبار ارز دیجیتال یکی از موارد بسیار مهم در نکات خرید و فروش این رمز ارزهاست؛ در این مقاله قصد داریم به بررسی تاثیرات اخبار ارزهای دیجیتال بر بازارهای سرمایه بپردازیم تا عوامل مثبت و منفی این اخبار را دریابیم و در خرید و فروش ها از آن بهره ببریم. این مطلب یکی ازتخصصی ترین مقالات حوزه بازاریابی از طریق تحلیل بنیادی یا اخباری است که میتواند برای شما سودمند باشد؛ پس با دقت به خواندن ادامه این محتوا بپردازین…

در قدم اول مفهوم ارز دیجیتال چیست؟

تمام محددیت هایی که ارزهای سکه ای یا کاغذی و فیزیکی با آن‌ها روبه‌رو بودند، باعث شد تا ارز های دیجیتالی به وجود بیایند؛ ارز دیجیتال در حقیقت به شکلی پول بر پایه اینترنت میباشد که امکان انجام تراکنشهای در لحظه و بدون محدودیت را برای افراد مهیا میکند.

یکی از مهمترین مشکلاتی که پول فیزیکی با آن روبه‌رو بود، مشکل اعتماد کردن به شخص سوم برای انجام دادن تراکنشات بود. در حقیقت هرکس برای انتقال و همچنین نگهداری پول نیاز داشت تا از بانک کمک بگیرد، که در حقیقت بانک همان شخص سوم به حساب می‌آید. در واقع باید به صورت کامل به بانک مورد نظر اعتماد می‌کردند. بیت کوین در حقیقت اولین ارز دیجیتالی بود که توسط شخص یا گروهی ناشناس به اسم ساتوشی ناکاموتو ساخته شد و به سرعت خیلی زیاد توانست به محبوبیت در میان مردم برسد. زیرا برای انجام تراکنشات آن نیاز به اعتماد به فرد ثالث خاصی مانند بانک نبود.

بلاکچین نوع خاصی از پایگاه داده است؛ تفاوت آن با یک پایگاه داده معمولی در نحوه ذخیره اطلاعات است، بلاکچین ها داده ها را در بلوکی ذخیره می کنند که سپس این بلوک ها به یکدیگر متصل می شوند. با ورود اطلاعات جدید، آنها وارد یک بلوک جدید می شوند؛ هنگامی که بلوک با تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟ داده ها و اطلاعات پر شد، آن را به بلوک قبلی زنجیر می زنند که باعث می شود داده ها به ترتیب زمانی با هم زنجیر شوند.

شناخته شده‌ترین ارزهای دیجیتال جهان

شناخته شده‌ترین ارزهای دیجیتال جهان

با بالا رفتن محبوبیت اولین ارز، تعداد ارزهای دیجیتال افزایش یافت و ارزهای دیجیتال زیادی وارد میدان و عرصه شدند. اما با وجود زیاد بودن تعداد ارزها، برخی از آن‌ها از محبوبیت خیلی بالاتری برخوردار بوده و شناخته شده تر هستند. بعضی از این ارزهای دیجیتال شناخته‌شده به شرح زیر می‌باشند:

بیت کوین

بیت کوین اولین ارز دیجیتالی بود که پا به میدان گذاشت و به سرعت توانست به محبوبیت برسد. این ارز دیجیتال از فناوری بلاک چین استفاده می‌کند و از امنیت بسیار بالایی برخوردار است. تراکنش‌های این شبکه توسط افرادی به نام ماینرها تایید می‌شود و اصلی‌ترین راه بدست آوردن این ارز دیجیتال استخراج یا ماینینگ می‌باشد.

بیت کوین یک ارز دیجیتالی است که در ژانویه ۲۰۰۹ پس از سقوط بازار مسکن ایجاد شد. این ایده را ساتوشی ناکاموتو مرموز و مستعار در یک مقاله بیان میکند. هویت شخص یا افرادی که این فناوری را ایجاد کرده اند هنوز یک معما است. بیت کوین نوید هزینه های معامله کمتر از مکانیزم های پرداخت آنلاین سنتی را می دهد و برخلاف ارزهای صادرشده توسط دولت، توسط یک مرجع غیرمتمرکز اداره می شود.

اتریوم

دومین ارز شناخته شده در جهان پس از بیت کوین، اتریوم می‌باشد. سکه‌های اتریوم، اولین بار در سال ۲۰۱۴ عرضه شدند و شبکه این ارز دیجیتال در سال ۲۰۱۵ راه‌اندازی شد. یکی از اصلی‌ترین مزایای این شبکه، امکان ساخت قراردادهای هوشمند می‌باشد که توانسته بسیاری از مشکلات را حل نماید. ارز دیجیتال اتریوم با نام اتر به فروش می‌رسد و درخواست‌کنندگان بسیاری در میان مردم دارد.

ریپل

این ارز دیجیتال در واقع پلتفرمی برای انجام تراکنش‌ها ارزان و سریع می‌باشد که کوین آن XRP نام دارد. این ارز نیز در سال ۲۰۱۲ عرضه گردید و توانست به محبوبیت در میان مردم دست یابد. تمرکز این ارز دیجیتال بر روی همکاری با بانک‌ها و توسعه سیستم پرداختی خود بوده است.

تحلیل فاندامنتال یا اخباری ارز دیجیتال بیت کوین

تحلیل فاندامنتال یا اخباری ارز دیجیتال بیت کوین

تحلیل فاندامنتال یا بنیادی شکلی از تحلیل روند بازار می‌باشد، که در آن فرد دارنده ارز دیجیتال بیت کوین یا کسی که قصد خریدن آن رمزارز دیجیتالی را دارد، با بررسی دقیق اخبار، اقتصاد و همچنین وضعیت جامعه، به بررسی دقیق و مو به موی ارز دیجیتال بیت کوین در زمان‌های مختلف میپردازد و در بهترین زمان، اقدام به خرید و یا فروش بیت کوین مینماید.

در حقیقت میتوان بیان نمود که تحلیل بنیادی یا فاندامنتال به معنی بررسی و تحلیل یک پروژه یا شرکت از جنبه‌های مختلف و همچنین جدیدترین اخبار و رویدادهای بسیار مهم آن ارز دیجیتال می‌باشد.

پایه‌گذار این نوع از تحلیل، آقای بنجامین گراهام می‌باشد. به گفته این شخص، سرمایه‌گذار، ارزش درونی ارز دیجیتال مورد نظر، ضرایب قیمت‌ها، درآمدهای شرکت و … را مورد توجه قرار میدهد؛ به همین سبب نیز می‌توان گفت انجام این تحلیل امری کاملا تخصصی بوده و از عهده‌ی سرمایه‌گذاران تازه‌کار خارج است.

منبع اطلاعات در این نوع از تحلیل به شرح زیر می‌باشند؛ توجه کامل داشته باشید که حتما هنگام بررسی اطلاعات از معتبر بودن منبع و صحیح بودن آن‌ها اطمینان یابید:

  • وب‌سایت های ارز دیجیتال بیت کوین با رمز ارز مورد نظر برای آشنایی با اهداف و برنامه آن
  • وایت پیپر که در واقع گزارشی رسمی درباره موارد استفاده و اهداف ارز دیجیتال مورد نظر است
  • کانال‌های ارتباطی جامعه جهت به روز بودن با اخبار
  • نشریات و خبرگذاری‌های تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟ معتبر اخباری ارز دیجیتالی

برای سرمایه گذاری های طولانی مدت نمیتوانیم به اشکال دیگری از تحلیل اطمینان کنیم و لازم است تا با استفاده از تحلیل فاندامنتال یا اخباری به خرید و نگهداری طولانی مدت ارزهای دیجیتالی بپردازیم. هدف و برنامه تاسیس یک کوین بسیار مهم بوده؛ به طوریکه خرید و نگهداری آن وابسته به اخبار و اهداف مهم ارز دیجیتال میباشد و شما باید از پشتوانه آن کوین به طور کامل مطمئن باشید تا بتوانید به نگهداری و سرمایه گذاری طولانی مدت برروی آن ارز بپردازید.

بیت کوین سیگنال با بررسی دقیق بازارهای ارزهای دیجیتالی بهترین سیگنال های خرید و فروش بیت کوین و آلت کوین هارا ارائه مینماید؛ این سیگنال ها توسط متخصصین و تحلیل گران حرفه ای بازرهای رمز ارزها تهیه شده و به صورت تخصصی از کانال بیت کوین سیگنال ارائه میگردد. شما عزیزان میتوانید با پیوستن به تیم قدرتمند و تحلیلگر بیت سیگنال به بهترین و جدیدترین اخبار روز بازار بیت کوین دسترسی داشته باشید؛ ارائه سیگنال ترید آلت کوین رایگان نیز در این کانال قرار گرفته که میتوانید از آنها بهره ببرید.

تحلیل فاندامنتال (Fundamental) چیست؟ + 6 عامل تاثیرگذار تحلیل فاندامنتال

عوامل موثر بر تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال

افزایش قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال موجب ترغیب بسیاری از سرمایه‌گذاران به خرید آن‌ها شده است. خرید و فروش به موقع این ارزهای دیجیتال، به خصوص بیت کوین می‌تواند سود بسیار زیادی را برای سرمایه‌گذاران به همراه داشته باشد. شاید برایتان سوال پیش آید که مناسب‌ترین زمان برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال چه زمانی است؟ برای آگاهی نسبت به قیمت بیت کوین در زمان‌های مختلف و تحلیل قیمت‌های آن‌ها، دو روش وجود دارد. تحلیل فاندامنتال (تحلیل تکنیکال) و تحلیل تکنیکال، هر یک از این تحلیل‌ها با استفاده از ابزارهای به خصوصی انجام می‌شوند و مزایا و معایب منحصر به خود را دارند. در ادامه این مطلب با ما همراه باشید تا اطلاعاتی بیشتری در ارتباط با تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال، عوامل موثر بر تحلیل فاندامنتال و مزایا و معایب آن با شما در میان بگذاریم.

بهترین سایت تحلیل رفتار بیت کوین، کانال و سایت دکتر سیگنال میباشد که این تیم با جمع کردن افراد متخصص و تحلیل‌گر به شما کمک میکند تا دید وسیعی نسبت به بازار ارزهای دیجیتال پیدا کنید و شمارا در مسیر راهنمایی میکند تا ترید یا خرید و فروشی پر سود داشته باشید.

کسانی که قصد ترید بیت کوین را داشته باشند، حتی اگر در این حوزه با تجربه و متخصص شده باشند نیز همیشه به تحلیل‌هایی برای ترید بیت کوین نیاز خواهند داشت. آگاهی نسبت به این نکات می‌تواند آینده تریدرها را تغییر دهد. 5 مورد از اصول و نکات قبل از ترید بیت کوین رابخوانید تا بدون دانستن این نکات اقدام به ترید بیهوده و ضررساز نکنید.

تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال

در تحلیل تکنیکال، افرادی که قصد خرید و فروش ارز دیجیتال دارند، ملزم به بررسی دقیق نمودارهای قیمت ارز دیجیتال در زمان‌های مختلف می‌باشند. اساس تحلیل تکنیکال در واقع قیمت ارز دیجیتال، روند قبلی بازار ارز دیجیتال و حجم معاملات می‌باشند. این تحلیل جزئیات بسیار زیادی را در اختیار افراد قرار می‌دهد و در نتیجه سودآوری بسیاری برای سرمایه‌گذاران به همراه خواهد داشت.

با استفاده از تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال، نسبت به مناسب‌ترین زمان برای خرید و فروش ارز دیجیتال آگاهی می‌یابید، بیشترین و کمترین قیمت آن را می‌فهمید و می‌توانید سود بسیار زیادی را از خرید و فروش به موقع ارز دیجیتال بدست آورید.

تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال

تحلیل فاندامنتال نوعی از تحلیل می‌باشد، که در آن فرد دارنده ارز دیجیتال یا کسی که قصد خرید آن را دارد، با بررسی اخبار، اقتصاد و همچنین وضعیت جامعه، به بررسی ارز دیجیتال مورد نظر در زمان‌های مختلف می‌پردازد و در زمان مناسب اقدام به خرید و یا فروش آن ارز دیجیتال می‌کند.

به بیان دیگر می‌توان گفت که تحلیل بنیادین یا فاندامنتال به معنی بررسی و تحلیل یک پروژه یا شرکت از جنبه‌های مختلف و همچنین اخبار و رویدادهای مهم آن می‌باشد.

پایه‌گذار این نوع از تحلیل، بنجامین گراهام می‌باشد. به گفته این فرد سرمایه‌گذار، تحلیل فاندامنتال، ارزش درونی اوراق بهادار، ضرایب قیمت‌ها، درآمدهای شرکت و … را مورد توجه قرار می‌دهد. به همین خاطر نیز می‌توان گفت انجام این تحلیل امری کاملا تخصصی بوده و از عهده‌ی سرمایه‌گذاران تازه‌کار خارج است.

منبع اطلاعات در این نوع از تحلیل به شرح زیر می‌باشند. دقت داشته باشید که حتما هنگام بررسی اطلاعات از موثق بودن منبع و صحیح بودن آن‌ها اطمینان یابید:

  • وب‌سایت‌های ارز دیجیتال مورد نظر برای آشنایی با اهداف آن
  • وایت پیپر که در واقع گزارشی رسمی درباره موارد استفاده و اهداف ارز دیجیتال است
  • کانال‌های ارتباطی جامعه
  • نشریات و خبرگذاری‌ها

فیشینگ که با نام‌های رمزگیری یا تله‌گذاری نیز شناخته می‌شود، به معنی تمام تلاش‌هایی است که یک فرد برای بدست آوردن اطلاعات افراد دیگر اعم از نام کاربری آن‌ها، گذرواژه و یا اطلاعات بانکی آن‌ها انجام می‌دهد. این اطلاعات می‌توانند از طرق مختلفی مانند جعل یک وبگاه، ارسال پیامک و یا ایمیل جعلی، تماس تلفنی و یا از طریق نرم‌افزارهای مخرب صورت پذیرد. 5 راه جلوگیری از فیشینگ میتواند به شما در زمینه حفظ اطلاعات شخصی و شرکتی کمک نماید. این مقاله توسط تیم قدرتمند آلمانی تهیه شده که تیم دکتر سیگنال برای شما ترجمه و تهیه نموده است.

عوامل موثر بر تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال

تحلیل فاندامنتال چیست

تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال گزینه بسیار مناسبی برای سرمایه‌گذاری‌های کوتاه مدت در این حوزه می‌باشد. اما وقتی پای سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت به میان آید، تنها تحلیل‌های تکنیکال پاسخگو نخواهند بود و نیاز به تحلیل فاندامنتال خواهید داشت. در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال، عوامل موثر بر قیمت متفاوت می‌باشند. برخی از مهم‌ترین عوامل تاثیرگذار بر تحلیل فندامنتال ارزهای دیجیتال به شرح زیر می باشند:

۱. ارزش بازار

بدیهی است که سرمایه‌گذاران پیش از اقدام به خرید و یا فروش ارز دیجیتال باید از ارزش آن ارز در بازار آگاهی یافته و عاقلانه تصمیم بگیرند. هرچه ارزش بازار یک ارز دیجیتال بالاتر باشد، ریسک سرمایه‌گذاری روی آن کمتر خواهد بود. پس می‌توانیم ارزش بازار را به نوعی یک تحلیل فاندامنتال بدانیم.

۲. حجم معاملات

در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال، افراد ملزم به بررسی حجم معاملات آن ارز در بازار ارزهای دیجیتال هستند. اگر حجم معاملات ۲۴ ساعته یک ارز دیجیتال مشخص بسیار پایین بوده باشد، در نتیجه می‌توانید دریابید که فروش آن ارز دیجیتال برایتان دشوار خواهد بود. در برخی شرایط ممکن است حجم معاملات به دلایل خاصی کم شده باشد. در اینصورت حجم آن در روزهای بعد به حالت عادی بازخواهد گشت و با بررسی حجم معاملات در یک ماه گذشته می‌توانید علت آن را دریابید.

۳. پارامتر NVT

این پارامتر به معنی نسبت ارزش کل شبکه به فعالیت‌های افراد شرکت‌کننده در شبکه به عنوان سرمایه‌گذار می‌باشد. هرچه ارزش کل شبکه در یک ارز دیجیتال بالا باشد و فعالیت کاربران آن پایین باشد، پارمتر NVT آن ارز بالا بوده و این بالا بودن می‌تواند نشانه نزولی بودن روند قیمتی آن ارز باشد.

۴. میزان به صرفه بودن استخراج ارز دیجیتال

یکی دیگر از نکاتی که باید به آن توجه کنید این است که آیا هزینه‌ای که صرف استخراج ارز دیجیتال می‌شود، در مقایسه با قیمت آن ارز به صرفه می باشد یا خیر. زیرا با کاهش استخراج، قیمت آن ها روندی نزولی خواهد گرفت.

۵. نرخ بازگشت سرمایه

نرخ بازگشت سرمایه درواقع به معنی میزان سود دریافتی هر سرمایه‌گذار به ازای هر میزان سرمایه‌گذاری می‌باشد. برای محاسبه‌ی نرخ بازگشت سرمایه باید قیمت ابتدایی ارز دیجیتال از قیمت حال حاضر آن کم می شود و عدد حاصل تقسیم بر قیمت اولیه ارز دیجیتال می‌شود.

۶. آینده ارز دیجیتال

یکی دیگر از نکاتی که تحلیلگران و سرمایه‌گذاران به هنگام تحلیل فاندامنتال باید آن را در نظر بگیرند، آینده ارز دیجیتال می‌باشد. اگرچه افزایش قیمت ارزهای دیجیتال باعث شده که پروژه‌های بسیاری در این حوزه راه‌اندازی شوند، اما پس از بررسی و تحلیل بسیاری از این ارزهای دیجیتال مشخص می‌شود که آن‌ها نقشه و چشم‌انداز واضحی برای آینده ندارند.

تنظیم قرارداد در اتریوم بر تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟ پایه زبان برنامه‌نویسی «سالیدیتی» می‌باشد. سالیدیتی زبانی مشابه جاوا اسکریپت است که برای نوشتن شروط قرارداد و اطلاعات دیگر در رابطه با آن در شبکه اتریوم مورد استفاده قرار می‌گیرد. مراحل تنظیم قرارداد اتریوم میتواند بهترین آموزش در زمینه ساخت قرارداد را به شما ارائه نماید، که مطالعه‌ی آن خالی از لطف نیست.

مزایای تحلیل فاندامنتال

  • این تحلیل در فهم و درک کلی بازار ارزهای دیجیتال بسیار موثر و مفید است.تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟
  • بهترین روش تحلیل برای سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت می‌باشد.
  • عوامل موثر برای پیش‌بینی قیمت ارزهای دیجیتال در این تحلیل مشخص می‌شود.

معایب تحلیل فاندامنتال

  • تحلیلگران برای درک درست از وضعیت بازار ملزم به آگاهی نسبت به تمام عوامل موثر بر قیمت ارزهای دیجیتال می باشند.
  • برخی از عوامل موثر بر تحلیل فاندامنتال می‌توانند اشتباه برداشت شوند.
  • این نوع از تحلیل نسبت به تحلیل تکنیال زمان‌برتر است .
  • این تحلیل نیاز به بررسی همه جانبه عوامل مختلف اعم از اخبار، اقتصاد و وضعیت جامعه دارد.

دکتر سیگنال بازار ارزهای دیجیتال و بیت کوین را تحلیل می کند و شما را از افزایش قیمت های پیش رو مطلع می سازد و درتلاش هست، تا با ارائه برترین سیگنال های تحلیل شده بیت کوین و آلت کوین ها که دارای دقت بالایی هستند به افزایش عملکرد و کم کردن ریسک معاملات شما کمک کند تا سود شما را در معاملات به حداکثر برساند. به تیم تحلیلگر ما ملحق شوید و لذت تریدینگ را با دکتر سیگنال تجربه کنید.

تحلیل بنیادی چیست؟ (هرآنچه باید در مورد این تحلیل بدانید)

تحلیل بنیادی در بورس

خرید و فروش مستقیم در بازارهای مالی به دانش تحلیل نیاز دارد. اگر کسی بدون تحلیل دست به معامله در بازارهایی چون بورس، طلا، ارز یا رمزارزها بزند، مانند این می‌ماند که تیری را در تاریکی پرتاب کند. با این حساب، امکان به هدف خوردن تیر یک در هزار خواهد بود. دو نوع تحلیل اصلی وجود دارد که معامله‌گران در بازارهای مالی با کمک این تحلیل‌ها دست به ترید زده و سودهای قابل توجهی را نصیب خود می‌کنند. تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال، دو نوع تحلیلی هستند که هر معامله‌گر باید بر یکی یا هردوی آن‌ها مسلط باشد تا بتواند به سود برسد. در این مطلب به صورت جامع به بررسی تحلیل بنیادی می‌پردازیم و سپس آن را با تحلیل تکنیکال مقایسه می‌کنیم. با ما همراه باشید تا شما نیز به شیوه تحلیل مورد علاقه خود پی ببرید.

تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل بنیادی یا «Fundamental Analysis» تحلیلی است که بر مبنای ارزش حقیقی بازار انجام می‌شود. برای مثال، تحلیل بنیادی در بورس، باید بر پایه‌ی ارزش ذاتی سهام انجام شود. یعنی یک تحلیل‌گر بنیادی یا فاندامنتال، با بررسی تمام عوامل دخیل در تعیین نرخ سهام، به ارزش ذاتی یک سهم در بازار پی برده و خرید یا فروش خود را بر پایه‌ی آن ارزش انجام می‌دهد.

ممکن است کسی تنها از روی نمودارها و خبرهای روز، به صعودی بودن یک بازار اعتماد کرده و معامله‌ای را استارت بزند. اما اخبار سیاسی و اقتصادی تنها به‌صورت موقت بر روند بازار تأثیر می‌گذارند. اگر کسی خواهان معامله براساس اطلاعات حقیقی و ارزش واقعی یک بازار باشد، از تحلیل فاندامنتال استفاده می‌کند. این تحلیل را می‌توان کامل‌ترین نوع تحلیل در نظر گرفت و به کمک آن تمام جزئیات مربوط به هر بازاری را به دقت بررسی کرد. هیچ تحلیلی نمی‌تواند به اندازه فاندامنتال دقیق و اصولی باشد. بنابراین اگر شما هم خواهان تجربه‌ی یک تحلیل جانانه در مورد بازار موردنظر خود هستید، فراگیری این تحلیل را آغاز کنید.

چرا تحلیل بنیادی اهمیت دارد؟

برای خیلی از معامله‌گران، بورس دقیقاً مانند یک قمارخانه است که در آن با شانس خود معامله می‌کنند و به همین‌صورت گاهی می‌برند و گاهی هم می‌بازند. وقتی تیرها در تاریکی پرتاب می‌شوند، طبیعی است که بورس و بازارهای دیگر با کازینوها اشتباه گرفته شوند. تشکیلات اقتصادی و بازارهای بزرگ نمی‌توانند از روی شانس به معامله‌گران خود سود یا زیان برسانند. چیزی که باعث می‌شود تا معامله‌گران از این فضای مبتنی بر شانس و اقبال فاصله بگیرند، تحلیل فاندامنتال است. تحلیلی که می‌تواند ارزش حقیقی یک بازار را برای شما مشخص کند.

می‌توان وجه اهمیت تحلیل فاندامنتال را در دقت و اطلاعات وسیع آن جستجو کرد. شما در مورد وضعیت هر شرکتی شک و شبهه داشته باشید، تنها کافیست با ترفندهای این نوع از تحلیل، تمام موارد دخیل در قیمت‌گذاری سهام آن شرکت را بررسی کنید تا بتوانید فراتر از شایعات، اخبار و روندهای موقت آن به موقعیت آن شرکت نگریسته و تصمیمات تعیین‌کننده‌تری بگیرید.

اهمیت تحلیل بنیادی در بورس

در تحلیل بنیادی بورس، چه بررسی‌هایی انجام می‌شود؟

تحلیل بنیادی را تحلیل اساسی، تحلیل ریشه‌ای و تحلیل پایه‌ای هم می‌گویند. دلیل این نامگذاری به ماهیت این نوع از تحلیل برمی‌گردد که در آن تمام عواملی که بر نرخ‌های بازار تأثیر می‌گذارد را بررسی می‌کنند. از جمله فاکتورهایی که در تحلیل فاندامنتال مورد بررسی دقیق قرار می‌گیرد، می‌توان موارد زیر را نام برد:

  • عوامل محیطی
  • عوامل مرتبط با صنعت
  • عوامل درونی شرکت
  • دوره گردش انبار
  • تیم مدیریت شرکت
  • اقتصاد کلان
  • میزان بدهی
  • جریان آزاد گردش نقدی
  • سایر عوامل

هر اطلاعاتی که بتواند چهره‌ی حقیقی یک شرکت را برای ما آشکار کند، می‌تواند یکی از عواملی باشد که برای تحلیل بنیادین مورد استفاده قرار می‌گیرد. در این نوع تحلیل، تمام تلاش‌ها برای آن است که فریب شایعات را نخورید و بتوانید با دیدی باز و براساس ارزش حقیقی یک شرکت، سهام را خریداری کرده یا به فروش برسانید.

تحلیل فاندامنتال چه چیزهایی را مشخص می‌کند؟

تحلیل اساسی یا بنیادی، مقدار سلامت مالی شرکت‌ها را برای شما نمایان می‌کند؛ اما این تحلیل تارگت قیمتی دقیق را برای شما مشخص نمی‌کند، گاهی حتی ممکن است نتیجه این تحلیل در مورد برخی از قیمت‌ها منطقی به نظر نرسد. در واقع همیشه مدتی زمان می‌برد تا دیگران به ارزنده بودن سهام موردنظر شما پی ببرند. فاندامنتال صرفاً حقیقت‌ها و ارزش‌های ذاتی یک شرکت را برای شما مشخص می‌کند و نمی‌توان از آن برای دادن چشم‌اندازهای موقتی استفاده کرد. بنابراین بهتر است در آموزش تحلیل بنیادی این اصل را مورد توجه قرار دهید.

عوامل موثر بر تحلیل فاندامنتال

تحلیل‌گران بنیادی چگونه ترید می‌کنند؟

تصور کنید که یک تحلیل‌گر فاندامنتال یک شرکت را مورد بررسی قرار می‌دهد که سهام آن با قیمت تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟ ۳۰۰۰ تومان در بورس معامله می‌شود. پس از تحلیل‌ها مشخص می‌شود که هر سهم آن شرکت ۳۵۰۰ تومان ارزش دارد. در این حالت ارزش ذاتی آن سهام در بورس ۵۰۰ تومان بیشتر از نرخی است که با آن معامله می‌شود. در چنین صورتی تحلیل‌گر آن سهم را خریداری می‌کند. حالا تصور کنید که در بررسی یک شرکت دیگر که با نرخ ۴۰۰۰ تومان در بورس معامله می‌شود، طبق تحلیل‌ها مشخص شود که ارزش ذاتی هر سهم آن شرکت ۳۷۰۰ تومان است. در چنین حالتی تحلیل‌گر از خرید چنین سهمی که ارزش آن کمتر از مقداری است که در بازار معامله می‌شود، چشم‌پوشی می‌کند و اگر آن سهم را در پرتفوی خود داشته باشد نیز، آن را می‌فروشد.

تحلیل بنیادی چه تفاوتی با تحلیل تکنیکال دارد؟

گفتیم که دو نوع تحلیل اصلی بنیادی و تحلیل تکنیکال در بورس وجود دارد که بیشتر معامله‌گران برای فعالیت در بازارها از این دو تحلیل استفاده می‌کنند. در تحلیل بنیادی تمام عوامل تأثیرگذار بر قیمت مورد بررسی قرار می‌گیرد و سپس در مورد آن تصمیم‌گیری می‌شود؛ اما در تحلیل تکنیکال که یک تحلیل فنی است، تنها نمودارها و سابقه بازار مورد بررسی قرار می‌گیرد.

تحلیل‌گران تکنیکی با بررسی قیمت‌های گذشته‌ی یک سهم در بورس، در مورد حرکت‌های بعدی آن تصمیم‌گیری می‌کنند، چراکه معتقدند تاریخ در بازار تکرار شده و قیمت‌ها نیز در یک چرخه تکرار می‌شوند. در این نوع تحلیل هیچ بررسی بنیادی صورت نمی‌گیرد و صرفاً از نمودارهای دوره‌ای قیمت‌ها برای پیش‌بینی روند صعودی یا نزولی بودن بازار استفاده می‌شود.

تحلیل تکنیکال بهتر است یا فاندامنتال؟

بیشتر فعالان بورس و دیگر بازارهای مالی ترجیح می‌دهند تا از تحلیل تکنیکی استفاده کنند. ایشان بر این باورند که تحلیل فاندامنتال به زحمتی و وقتی که نیاز دارد، نمی‌ارزد. در واقع آن‌ها تحلیل تکنیکال را میانبری می‌دانند که می‌تواند آن‌ها را به نتایج بنیادی برساند. با وجود آن‌که نمی‌توان اهمیت تحلیل تکنیکی را نادیده گرفت، اما دقت آن در برابر فاندامنتال بسیار پایین‌تر است.

هرگز نمی‌توان به کمک تحلیل تکنیکال به نتایج فاندامنتال رسید. پس گاهی در شرایط رکودی که برای کل بازار پیش می‌آید و تمام قیمت‌ها به یکباره برخلاف تمام پیش‌بینی‌های انجام شده تغییر جهت می‌دهند، این فاندامنتال است که می‌تواند در بین مهی که بازار را فراگرفته، نقاط ارزشمند را روشن کند!

اگر یک تحلیل‌گر بر هردو استراتژی تکنیکی و فامندامنتال تسلط داشته باشد، در شرایط بحرانی و فوری با بررسی نمودارها، به پیش‌بینی‌ها تکنیکی موردنظرش دست می‌یابد و در شرایطی هم که وقت بیشتری در اختیار داشته باشد و حساسیت بیشتری در انتخاب سهام وجود داشته باشد، از فاندامنتال استفاده می‌کند. با این حساب هردوی این استراتژی‌ها در جای خود به معامله‌گران کمک می‌کنند تا بهترین تصمیم ممکن را بگیرند.

تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی

تحلیل فاندامنتال و استفاده در بازارهای مالی

تقریباً در تمام بازارهای مالی موجود می‌توان از تحلیل فاندامنتال استفاده کرد، اما می‌توان گفت که تحلیل بنیادی در بورس جایگاه ویژه‌ای دارد. با توجه به اینکه هر کشور بازار بورس منحصر به خود را دارد و بیشتر مردم کشورها نیز در این بازارها فعالیت می‌کنند، تحلیل بنیادی در بورس گستردگی بیشتری دارد. این در حالی است که در بازارهایی چون کریپتو، فارکس و …. نیز از آن استفاده می‌شود. البته باید این نکته را در نظر داشت که مباحث تحلیل بنیادی در بازارهای مختلف کمی با هم تفاوت دارند، اما این محدودیت برای تحلیل تکنیکی وجود ندارد. یعنی اگر شما تحلیل تکنیکال را فرا بگیرید، در هر بازاری می‌توانید از آن استفاده کنید، اما به دلیل ماهیت متفاوتی که بازارهای مختلف دارند، نوع بررسی و جمع‌آوری اطلاعات آن‌ها در فاندامنتال تفاوت دارد. مثلاً نمی‌توان از ترفندهای بررسی مسائل مالی شرکت‌ها برای بررسی ارزهای دیجتال استفاده کرد!

سخن نهایی

مباحث تحلیل بنیادی برای هر معامله‌گری که قصد سود بردن دائم از بازارها را دارد، ضروری است. با توجه به ویژگی‌هایی که هر یک از تحلیل‌ها دارند، می‌توان به این نتیجه رسید که از تحلیل تکنیکی برای چشم‌اندازهای کوتاه‌مدت و از فاندامنتال برای تشخیص سهام ارزنده استفاده می‌شود. در این صورت بهتر می‌توان با بورس ارتباط برقرار کرده و موقعیت‌های آن را رصد کنید. آن‌گاه می‌توانید با خیال راحت سهام ارزنده را برای بلندمدت و سهام با ارزش کمتر را برای زمان‌های کوتاهتربرای سرمایه گذاری در بورس در نظر بگیرید.

آموزش تحلیل بنیادی به شما کمک می‌کند تا در کنار سایر ابزارهای تکنیکی به ارزش ذاتی سهام پی ببرید. برای آموزش این تحلیل می‌توانید از مباحث تحلیل بنیادی کارشناسان دلفین‌وِست استفاده کنید. یادتان باشد که ارتقای دانش تحلیلی، اصلی‌ترین عامل موفقیت در بازارهای مالی است. بنابراین از همین حالا شروع به یادگیری بیشتر در این زمینه کرده و آینده‌ی ترید درخشانی را برای خود رقم بزنید. سایت دلفین وست با شما همراه است تا بتوانید مراحل سرمایه گذاری را به صورت گام به گام پیش ببرید.

برای یادگیری “تحلیل بنیادی و تخمین سودآوری” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم:

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا