گزینه های دودویی آموزش در افغانستان

بازار مالی چیست؟

کلاهبرداری به بهانه سرمایه گذاری در بازارهای مالی خارجی همچون نزدک یا فارکس!

یونیک فاینانس (unique finance) یکی از شرکت‌های پرحاشیه و هرمی است که در سال‌های 95 تا 97 توسط ایرانی‌های مقیم امارات تاسیس شده و باعث خروج 8 هزار میلیارد تومان سرمایه به خارج از کشور شده است.

تحلیل وضعیت آلت کوین ها ، چه سناریویی پیش روی آلت کوین ها است؟ (6 دیماه 1400)

اگر قیمت یک سهم یا دارایی را در تعداد اون سهم یا دارایی ضرب کنیم، عدد بدست آمده برابر است با کل پولی که در اون سهم یا دارایی وجود دارد، به این عدد ارزش بازار یا مارکت کپ می گویند.مارکت کپ در بازار کریپتو کارنسی از اهمیت خاصی برخوردار است.

تحلیل بیت کوین و بازارهای جهانی پیش از افزایش نیم درصدی نرخ بهره (7 اردیبهشت-27 آوریل)

سال 2022 در حالی شروع شد که تمامی بازارهای مالی به سبب اتخاذ سیاست های انقباضی فدرال رزرو ریسک گریز عمل کرده و تحت فشار فروش بوده اند.این ریسک گریزی تا اواسط مارس 2022 ادامه و تا زمانی که در نیمه مارس نرخ بهره آمریکا به میزان 0.25% افزایش یافت

تحليل بيت كوين و بازار كريپتو با توجه به شرايط اقتصاد جهانى(لایو 11 بهمن 1400- 31 ژانویه 2022)

در این جلسه قصد داریم به بررسی چشم انداز هفته های آتی بازار کریپتو(تحلیل بیت کوین)، با توجه به آخرین جلسه کمیته بازار آزاد فدرال رزرو یا همان FOMC بپردازیم و این چشم انداز را صرفا از منظر تحولات اقتصاد کلان بررسی کنیم.

در این مقاله به برخی جنبه های تهدیدی و کلاهبرداری هایی که این روزها در کف جامعه به بهانه سرمایه گذاری در بازارهای مالی صورت می گیرد،بپردازیم

در این قسمت می خواهیم به برخی جنبه های تهدیدی و کلاهبرداری هایی که این روزها در کف جامعه به بهانه سرمایه گذاری در بازارهای مالی صورت می گیرد، بپردازیم. در اینجا روی صحبتمان با تحلیل گران و معامله گران حرفه ای بازارهایی همچون فارکس ، بورس تهران و ارزهای دیجیتال نیست. بلکه روی صحبتمان با عزیزانی است که با بازارهای مالی خارجی آشنایی ندارند.

بخش اول : آشنایی با بازارها ابتدا به صورت گذری سه بازار را مرور می کنیم:

1. بازار بورس نیویورک یا NYSE : همانطور که از نامش پیداست متعلق به آمریکا و در نیویورک قرار دارد. یکی از پر پول ترین و وسیع ترین بازارهای مالی دنیا از لحاظ گردش سرمایه به شمار می رود. شرکت هایی بسیار بزرگی همچون جی پی مورگان، اکسون موبایل و . در آن حضور دارند.

2. بازار بورس نزدک یا NAZDAQ : که بازاری جوان تر از بازار بورس نیویورک است و از حاظ مکانی در قلب نیویورک وجود دارد. به سبب آنکه دیر تر تاسیس شد سخت گیری های ابتدایی بازار بورس نیویورک در آن نبود فلذا در دهه 70 میلادی بسیاری از شرکت های نوپای تکنولوژی توانسته اند سهام خود را در آن عرضه اولیه کنند. از طرف دیگر نزدک محدودیت های سنگین مانند بورس نیویورک برای ورود سرمایه گذاران نداشت فلذا معامله گرانی با حجم سرمایه های محدود هم می توانستند وارد این بازار شوند. از این رو امروزه نزدک بسیار بسیار بزرگ شده به گونه ای که بیش از 3300 شرکت در آن فعال و سهام بزرگان تکنولوژی همچون فیسبوک، اپل، آمازون، آلفابت (گوگل) و مایکرو سافت در آن داد و ستد می شود.

3. بازار مبادله ارزی یا FOREX : این بازار همانطور که از نامش پیداست بازار داد و ستند ارزی است که معامله گران در آن، ارز ها را در مقابل همدیگر معامله می کنند. این بازار به صورت فیزیکی وابسته به مکانی نیست. حجم سرمایه در گردش ای بازار به سبب حضور موسسات مالی و بانک ها و همچنین معامله گران و تحلیل گران فرد محور از سراسر دنیا بسیار زیاد است.

بخش دوم : آشنایی با روش پانزی

در سال 1920 فردی به نام چارلز پانزی با دادن وعده سبکی از سرمایه گذاری را در پیش گرفت. البته او مخترع و مبدع این سیستم نبود چرا که پیش از او نیز این روش در جامعه بود لیکن او در سطح بسیار بزرگ تری این کار را انجام داد. پانزی با وعده سودهای بسیار غیر منطقی مردم را تشویق به سرمایه گذاری در کار خود می کرد. مردم هم این کار را می کردند اما در بیان ساده پانزی اصلا کاری نمی کرد بلکه پول مردم را جمع و به عنوان سود به خودشان باز می گردانند. پس در اصل پانزی مشغول به کلاهبرداری بود. در این سیستم سود سپرده گذاران و سرمایه گذاران تا زمانی پرداخت می شود که ورودی سرمایه جدید به سیستم از حروجی آن بیشتر باشد. فلذا لازم است برای ورود سرمایه های جدید سیاست های تشویقی برای اعضا در نظر گرفته شود. از این رو در سیستم پانزی هر یک از اعضا که دیگران و اطرافیان خود را به عضویت در سیستم وادار و تشویق کند پاداشی ( سودی ) از سمت سیستم به او تعلق می گیرد. بس در اینجا پورسانت عضو گیری هم به افراد فعال داده می شد. پس تا به اینجای کار مشخصات سیستم های سرمایه گذاری که بر اساس پانزی طراحی شده اند شامل چند ویژگی مشترک هستند:

پیشنهاد میکنیم برای آشنایی بهتر و اصولی تر با بازار ارزهای دیجیتال در دوره آموزش رایگان ارز دیجیتال شرکت کنید.

بخش سوم : پیشنهادات غیر متعارف عموما وقتی اقتصاد در انقباض به سر می برد مردم به دنبال راه های بسیار راحت و هیجانی برای پیشرفت هستند. یکی از این راه حل ها سپردن پول خود به دیگران برای کار کردن روی پول ماست. این مورد اصل موضوع بحث ما نیست. بلکه شرکت هایی موضوع بحث ما هستند که مدعی سود قطعی و بسیار بالا به ازای پرداخت سرمایه به آن ها هستند. شرکت های اینچنین اغلب وعده بازار مالی چیست؟ هایشان به این حالت است که :

  • - وعده سود ماهانه بالا 5-6 درصد در ماه می دهند.
  • - سود های پرداختی را تضمین می کنند!
  • - اجازه برداشت پول را برای مدتی نمی دهند (6 ماه تا دو سال)
  • - مدعی کار کردن در بازارهای مثل فارکس، ارزهای دیجیتال ، نزدک و بازار بورس نیویورک هستند.
  • - هیچ چیز به جز یک دفتر یا وب سیات نیستند.
  • - بهانه های سطحی برای قانونی بودن خود نشان می دهند مثل اینکه سایت ما از مسترکارت پشیبانی می کند!
  • - سرکرده هایی که سودهای بسیاری بردند را نشان می دهند.- به اعضای عضو گیری پوسانت قابل توجهی پرداخت می کنند.

و ده ها دلیل دیگر.

شرکت های همانند یونیک فاینانس امروزه این ادعا را دارند. سرمایه گذاران در این شرکت ها نیز ابتدا از سرمایه گذاری خود راضی هستند چرا که یک سیستم پانزی در مراحل اولیه سود پرداخت می کند اما زمانی که ورود سرمایه گذار جدید به سیستم قطع یا کند شود دیگر خبری از سود یا اصل پول و سرمایه نیست.

این شرکت ها وعده سودهای چند صد در صدی در بازارهایی بسیار تخصصی همچون فارکس و نزدک می دهند. نه اینکه نتوان در این بازارها سودهای کلان کسب کرد بلکه مسئله تضمینی بودن این سود ها و پلن درآمد زایی این شرکت هاست که مشکل زاست. فعالیت در بازارهایی همچون فارکس، نزدک، ارزهای دیجیتال و و و نه تنها مشکل زا نیست بلکه بی شک سود ده هستند اما برای کسی که سال ها مهارت لازم برای تحلیل و معامله را در این بازارها بدست آورده باشد نه برای بازار مالی چیست؟ کسی که می خواهد از سیستم های پانزی ثروتمند شود. فلذا به تک تک دوستان عزیز توصیه می شود حتی المقدور از این پیشنهادات فاصله بگیرند.

آشنایی با ریسک مالی (Financial risk) و انواع آن

به طور خلاصه منظور از ریسک مالی، احتمال (خطر) از دست دادن پول یا دارایی های ارزشمند است. در بازارهای مالی مانند بازار کریپتوکارنسی نیز به میزان پولی که.

ریسک مالی

آنچه در این مطلب می خوانیم ☜

ریسک مالی چیست؟

به طور خلاصه منظور از ریسک مالی ، احتمال (خطر) از دست دادن پول یا دارایی های ارزشمند است. در بازارهای مالی مانند بازار کریپتوکارنسی نیز به میزان پولی که ممکن است در زمان ترید یا سرمایه گذاری از دست برود ریسک می گویند. در واقع ریسک تنها احتمال ایجاد زیان در آینده است. یعنی تمامی سرویس های تراکنش یا شرکت های مالی همیشه در خطر (ریسک) انواع زیان هستند. این ریسک ها در زمینه های مختلف از جمله بازارهای مالی، سازمان های مدیریت کسب و کار یا نهادهای قانونگذار ایجاد می شوند.

به فرایند نشان دادن واکنش در برابر ریسک، مدیریت ریسک می گویند. اما قبل از شروع مدیریت ریسک لازم است تا با انواع آن آشنا شوید. این ریسک ها را می توان به شکل های مختلف تعریف کرده و در دسته بندی های متفاوتی قرار داد. ریسک های مدنظر ما، ریسک های سرمایه گذاری، عملیاتی، تطبیق و سیستمیک هستند.

انواع ریسک های مالی

همانطور که گفته شد، ریسک های مالی را می توان به چهار دسته عمده تقسیم کرد که در پایین بدان خواهیم پرداخت.

ریسک سرمایه گذاری (Investment risk)

همانطور که از نام آن مشخص است، ریسک های سرمایه گذاری مربوط به فعالیت های سرمایه گذاری و ترید می شود. انواع مختلفی ریسک سرمایه گذاری وجود دارد اما اکثر آنها به دلیل نوسان بازار ایجاد می شوند. از جمله ریسک های مالی می توان به ریسک های بازار، نقدشوندگی و اعتباری اشاره کرد.

ریسک بازار (Market risk)

ریسک بازار وابسته به نوسان قیمت یک دارایی و عدم ثبات آن است. یعنی همیشه در خرید سهام، ریسک نوسان قیمت وجود دارد و ممکن است قیمت ها نسبت به زمان خرید افت کنند.

اولین اقدام در مدیریت ریسک باید پیش بینی میزان ضرر احتمالی باشد. سپس در قدم دوم باید یک استراتژی طرح شود تا سرمایه گذار بتواند در برابر رفتار بازار واکنش صحیحی نشان دهد.

سرمایه گذاران معمولا با ریسک های مستقیم و غیر مستقیم بازار مواجه می شوند. ریسک مستقیم زمانی ایجاد می شود که رفتار بازار بر خلاف انتظار (رشد) باشد. مانند زمانی که قیمت دارایی پس از خرید افت کند.

اما ریسک غیر مستقیم بازار در مواقعی ایجاد می شود که دارایی مورد نظر یک ریسک ثانویه داشته باشد. برای مثال در بازارهای بورس، ریسک شاخص بهره معمولا به طور غیر مستقیم بر روی قیمت سهام تاثیر می گذارد. یعنی با خرید سهام از یک شرکت، قیمت دارایی ها به طور غیر مستقیم تحت تاثیر شاخص های نوسانی بهره قرار می گیرد. با افزایش شاخص های بهره، رشد و حفظ سودمندی برای شرکت نیز دشوار خواهد بود. همچنین، سرمایه گذاران بیشتری نیز اقدام به فروش سهام خواهند کرد تا بدهی های خود را پرداخت و از هزینه های ناشی از عدم پرداخت بدهی جلوگیری کنند.

البته تاثیر شاخص های بهره بر روی بازارهای مالی می تواند مستقیم یا غیر مستقیم باشد. در حالی که تاثیر این شاخص ها بر بورس غیر مستقیم است، اما تاثیر مستقیمی بر روی اوراق بهادار و سهام هایی با درآمد ثابت خواهند داشت.

ریسک نقدشوندگی (Liquidity risk)

ریسک نقدشوندگی زمانی ایجاد می شود که قیمت دارایی تا مدتی ثابت باشد و افزایش نیابد (مثلا 10 دلار) و تریدرها نتوانند در زمان دلخواه اقدام به فروش کنند. البته اگر حجم دارایی زیاد باشد (مثلا 10000 دلار)، افراد بیشتری پیدا می شوند که دارایی های شما را با قیمت 10 دلار خریداری کنند (نقدشوندگی بالا). اما در صورتی که تعداد دارایی ها کم باشد، شخص مجبور می شود آنها را با قیمت کمتری بفروشد.

ریسک اعتباری (Credit Risk)

ریسک اعتباری زمانی ایجاد می شود که پول قرض گرفته شده به شخص وام دهنده پس داده نشود. یعنی همیشه شخص وام دهنده در معرض ریسک دریافت نکردن پول و ضررهای احتمالی است.

بر این اساس اگر میزان ریسک اعتباری یک کشور افزایش یابد، ممکن است بحران مالی رخ دهد. بدترین بحران مالی در 90 سال اخیر (در سال 2008) نیز تا اندازه ای به دلیل گسترش میزان ریسک اعتباری جهانی بوده است.

در آن زمان، بانک های آمریکا چندین میلیون فقره وام به صدها شخص و نهاد داده بود. وقتی که شرکت Lehman Brothers بدهی های خود را پرداخت نکرد، ریسک اعتبار جهانی شدیدا افزایش یافت و باعث بحران مالی و رکود بزرگ شد.

ریسک عملیاتی (Operational Risk)

ریسک عملیاتی می تواند از طریق ایجاد اختلال در پردازش، سیستم ها یا دستورالعمل ها به دلیل خطاهای انسانی یا فعالیت های خرابکارانه عمدی ایجاد شود.

برای کاهش ریسک های عملیاتی، شرکت ها باید بررسی های امنیتی دوره ای را همزمان با استفاده از دستورالعمل های قوی و مدیریت داخلی موثر انجام دهند.

در گذشته بسیار پیش آمده که کارکنان یک شرکت بدون کسب اجازه، سرمایه شرکت را ترید کرده و باعث ایجاد خسارت مالی شدید جهانی (به خصوص در صنعت بانکداری) شده اند. (به این نوع فعالیت “ترید غیر مجاز” می گویند).

همچنین ممکن است خطاهای عملیاتی به دلیل تاثیر غیر مستقیم رخدادهای خارجی باشد. مانند زلزله، طوفان و دیگر بلایای طبیعی.

ریسک مالی تطبیق (Compliance Risk)

زمانی که یک شرکت یا موسسه از قوانین و مقررات سرپیچی کند، ریسک تطبیق ایجاد می شود. برای جلوگیری از این نوع ریسک، می توان چند دستورالعمل مختلف از جمله فرایند ضد پولشویی (AML) و تایید هویت مشتری (KYC) را انجام داد.

در صورتی که شرکت نتواند از قوانین پیروی کند، توقف فعالیت یا اجبار به پرداخت جریمه های سنگین، غیر قابل پیشگیری خواهد بود. بسیاری از شرکت های سرمایه گذاری و بانک ها نیز به همین دلیل تحریم شده اند. از جمله ریسک های تطبیق می توان به فعالیت بدون مجوز، خرید و فروش غیرقانونی سهام و فساد اشاره کرد.

ریسک سیستمیک (Systemic Risk)

ریسک سیستمیک زمانی ایجاد می شود که یک اتفاق بتواند تاثیر منفی بر یک بازار بازار مالی چیست؟ یا صنعت ایجاد کند. مانند مثال شرکت Lehman Brothers که باعث ایجاد بحران مالی گسترده در آمریکا و دیگر کشورها شد. ریسک های سیستمیک به دلیل وجود رابطه های قوی بین بخش های مختلف یک صنعت رخ می دهد. یعنی اگر شرکت ذکر شده نفوذ و قدرت زیادی در سیستم مالی آمریکا نداشت، هیچ وقت نمی توانست چنین تاثیر منفی ایجاد کند. یک مثال واضح برای درک این موضوع، تاثیر دومینو است. وقتی یک قطعه از دومینو بیفتد، دیگر قطعه ها نیز به دنبال آن می افتند.

با این حال، صنعت فولاد آمریکامریکا توانست بعد از سال 2008 رشد خوبی را تجربه کند. پس با سرمایه گذاری در صنایع و زمینه های مختلف می توان ریسک سیستمیک را کاهش داد.

ریسک مالی سیستمیک در مقایسه با سیستماتیک

بین ریسک سیستمیک و سیستماتیک تفاوت بسیار زیادی وجود دارد. ریسک سیستماتیک شامل دامنه ای وسیع از ریسک ها می شود (نه فقط ریسک مالی) و توضیح آن سخت تر است.

ریسک سیستماتیک می تواند وابسته به چند فاکتور اقتصادی یا اجتماعی سیاسی مانند تورم، شاخص های بهره، جنگ، بلایای طبیعی و تغییرات بزرگ در قوانین دولت ها باشد.

ریسک سیستماتیک در واقع مربوط به وقایعی است که می تواند در چندین زمینه بر روی یک کشور تاثیر بگذارد. شامل صنایع کشاورزی، مسکن، استخراج، تولید، امور مالی و غیره. در نتیجه با اینکه می توان ریسک سیستمیک را از طریق ترکیب دارایی های غیر مرتبط کاهش داد، اما نگهداری دارایی های متفاوت در پرتفولیو تاثیری بر کاهش ریسک سیستماتیک نخواهد داشت.

سخن پایانی

در این مقاله تلاش شد تا چندین نمونه از ریسک های مالی از جمله ریسک های سرمایه گذاری، عملیاتی، تطبیق و سیستمیک معرفی شوند. اما توجه کنید که هیچ وقت نمی توان در بازارهای مالی به طور کامل از این ریسک ها جلوگیری کرد. پس بهترین راه، کاهش و کنترل آنها خواهد بود. قدم اول برای انجام این کار، مطالعه در مورد انواع ریسک ها است تا بتوان به بهترین شکل ممکن، به مدیریت ریسک پرداخت.

Shorting در بازارهای مالی چیست؟

Shorting در بازارهای مالی چیست؟

روش های بی شماری برای تولید سود در بازارهای مالی وجود دارد. برخی از معامله گران از تجزیه و تحلیل فنی استفاده می کنند ، در حالی که برخی دیگر با استفاده از تحلیل بنیادی در شرکت ها و پروژه ها سرمایه گذاری می کنند . به همین ترتیب ، شما به عنوان یک تاجر یا سرمایه گذار ، گزینه های مختلفی نیز برای ایجاد یک استراتژی سودآوری تجاری دارید .

با این حال ، اگر بازار از یک بازار خرس طولانی مدت عبور کند ، جایی که قیمت ها به طور مداوم در حال کاهش هستند ، چه می کنید؟ بازرگانان برای حفظ منبع درآمد حاصل از تجارت چه کاری می توانند انجام دهند ؟

اتصال کوتاه به بازار اجازه می دهد تا معامله گران از کاهش قیمت سود ببرند. ورود به موقعیت کوتاه همچنین می تواند یک روش عالی برای مدیریت ریسک و محافظت از دارایی های موجود در برابر ریسک قیمت باشد.

در این مقاله ، به خوبی توضیح دهید که کوتاه کردن به چه معناست ، چگونه کوتاه بیت کوین در Binance را بزنید و با خطرات کوتاه شدن آشنا شوید.

شورتینگ چیست؟

کوتاه کردن (یا فروش کوتاه) به معنای فروش دارایی است به امید اینکه بعداً آن را با قیمت پایین دوباره خریداری کنید. معامله گري كه وارد موقعيت كوتاهي مي شود ، انتظار دارد قيمت دارايي كاهش يابد ، به اين معني كه اين دارايي ها نزديك هستند. بنابراین برخی از معامله گران به جای نگه داشتن و انتظار ، استراتژی فروش کوتاه را به عنوان راهی برای سود دهی از کاهش قیمت دارایی در پیش می گیرند. به همین دلیل فروش کوتاه نیز می تواند روش خوبی برای حفظ سرمایه در هنگام کاهش قیمت باشد.

اتصال کوتاه در اصل در هر بازار مالی از جمله بازار سهام ، کالاها ، فارکس و ارز رمزپایه بسیار رایج است . به همین ترتیب ، فروش کوتاه توسط سرمایه گذاران خرده فروشی و شرکت های بازرگانی حرفه ای ، مانند صندوق های سرمایه گذاری ، به طور گسترده ای استفاده می شود. سهام کوتاه فروش یا ارزهای رمزپایه یک استراتژی مشترک برای معامله گران کوتاه مدت و بلند مدت است.

نقطه مقابل یک موقعیت کوتاه یک موقعیت طولانی است ، جایی که یک معامله گر دارایی را خریداری می کند به این امید که بعداً آن را با قیمت بالاتر بفروشد.

کوتاه پوش چگونه کار می کند؟

به طور معمول ، کوتاه شدن با وامهای قرض گرفته شده اتفاق می افتد ، البته در همه موارد اینگونه نیست. اگر شما فروش برخی از خود را نقطه بیتکوین موقعیت در 10،000 $ با برنامه به آن خرید دوباره بعد از آن در 8000 $، اینا هیچ کدوم به طور موثر یک موقعیت کوتاه. با این حال ، اتصال کوتاه نیز معمولاً با وجوه وام گرفته شده انجام می شود. به همین دلیل است که اتصال کوتاه با معاملات حاشیه ای ، قراردادهای آتی و سایر محصولات مشتقه ارتباط تنگاتنگی دارد . بیایید ببینیم چگونه کار می کند

بیایید بگوییم که در یک ابزار مالی مانند سهام یا ارز رمزنگاری شده نزولی دارید . وثیقه موردنیاز خود را قرار می دهید ، مقدار خاصی از آن دارایی را قرض می گیرید و بلافاصله آن را می فروشید. اکنون ، شما یک موقعیت کوتاه باز دارید. اگر بازار انتظارات شما را برآورده کند و پایین بیاید ، همان مبلغی را که قرض گرفته اید پس می گیرید و آن را به وام دهنده (با سود) پس می دهید. سود شما تفاوت بین محل فروش اولیه و خرید مجدد است.

حال بیایید به یک مثال مشخص تر نگاه کنیم. شما 1 BTC را قرض می گیرید و آن را با قیمت 8000 دلار می فروشید. اکنون موقعیت کوتاه 1 BTC دارید که برای آن سود می پردازید. قیمت بازار بیت کوین به 6000 دلار کاهش می یابد. شما 1 BTC می خرید و آن 1 BTC را به وام دهنده (معمولاً مبادله ) برمی گردانید . سود شما ، در این حالت ، 2000 دلار (منهای پرداخت سود و کارمزد) خواهد بود.

خطرات اتصال کوتاه

تعدادی از وجود دارد خطرات قابل ملاحظه ای که از ورود به یک موقعیت کوتاه می آید. یکی از آنها این است که ، از نظر تئوری ، ضرر بالقوه در موقعیت کوتاه بی نهایت است. معامله گران حرفه ای بی شماری در طول سال های گذشته ورشکسته شده اند در حالی که سهام کوتاه هستند. اگر به لطف برخی اخبار غیر منتظره قیمت سهام افزایش یابد ، اوج می تواند فروشندگان کوتاه مدت را به دام بیندازد.

طبیعتاً ، اگر آکادمی Binance را خوانده باشید ، می دانید که داشتن یک نقطه اعتبارسنجی و تعیین ضرر برای هر معامله حیاتی است. با این حال ، اجازه دهید هنوز در مورد این مفهوم صحبت کنیم زیرا درک آن مفید است.

ضرر احتمالی شما در مدت طولانی حضور در بازار چقدر است؟ خوب ، اندازه موقعیت شماست. اگر 1 BTC داشته باشید که 10 هزار دلار خریده اید ، مطلقاً بدترین حالت ممکن این است که قیمت بیت کوین به 0 برسد و سرمایه اولیه خود را از دست دهید.

با این حال ، اگر بیت کوین را در یک بستر معاملاتی حاشیه کوتاه کنید ، چه می کنید؟ در این حالت ، نقطه ضعف احتمالی شما بی نهایت است. چرا؟ زیرا وارونه بالقوه قیمت بی نهایت است. در مقابل ، قیمت طولانی نمی تواند پایین تر از 0 باشد.

بنابراین ، اگر یک دارایی قرض گرفته شده را کوتاه کنید و قیمت افزایش یابد و همچنان ادامه یابد ، ضررهای خود را متحمل می شوید. با که گفت، این است بیشتر از خطر احتمالی از یک عملی، به عنوان بسیاری از سیستم عامل خواهد انحلال موقعیت خود را قبل از می خواهم در یک تعادل منفی می رسند. حتی در این صورت ، ارزش آن را داشته باشید که به خاطر داشته باشید ، زیرا به شما نشان می دهد که همیشه مراقبت از نیازهای حاشیه و همیشه استفاده از ضرر و زیان ضروری است .

به غیر از این ، اصول استاندارد مدیریت ریسک در مورد اتصال کوتاه اعمال می شود. از نقایص خود محافظت کنید ، از ضرر متوقف استفاده کنید ، در مورد اندازه گیری موقعیت فکر کنید و مطمئن شوید که خطرات تصفیه را درک می کنید.

نحوه کوتاه کردن بیت کوین و ارزهای رمزپایه در Binance

بنابراین ، بگذارید بگوییم دوست دارید کوتاه بیت کوین یا ارز رمزنگاری شده دیگری را در Binance بخوانید . شما می توانید این کار را به چند روش مختلف انجام دهید.

چگونه می توان بیت کوین را در معاملات Binance Margin کوتاه کرد

در مرحله اول ، می توانید Bitcoin و altcoins را در بستر تجارت Binance Margin کوتاه کنید:

  1. اگر قبلاً حساب کاربری ندارید ، حساب حاشیه باز کنید.
  2. به سیستم عامل Binance Margin Trading بروید .
  3. به جفت بازار دلخواه خود بروید ، مانند BTC / USDT یا BTC / BUSD.
  4. دستورالعمل های راهنمای معاملات مارجین یا این ویدئو را دنبال کنید .

نحوه کوتاه کردن بیت کوین در Binance Futures

همچنین می توانید Bitcoin و altcoins را در Binance Futures کوتاه کنید:

  1. به Binance Futures بروید .
  2. بین قراردادهای آتی دائمی یا سه ماهه انتخاب کنید .
  3. با خواندن راهنمای Binance Futures مطمئن شوید که چطور پلتفرم کار می کند .
  4. دستورالعمل های این ویدئو را دنبال کنید .

اگر می خواهید ابتدا تجارت کاغذ را امتحان کنید ، می توانید به آزمایشگاه Binance Futures بروید . به این ترتیب می توانید نحوه کار کردن اتصال کوتاه را بدون به خطر انداختن بودجه واقعی بازار مالی چیست؟ آزمایش کنید.

نحوه کوتاه کردن بیت کوین در Binance Options

ثالثاً ، می توانید پلتفرم Binance Options را که برای iOS و Android در دسترس است امتحان کنید. قراردادهای گزینه نیز می توانند راهی عالی برای ورود به موقعیت کوتاه باشند. اگر انتظار دارید قیمت بیت کوین پایین بیاید ، می توانید گزینه های خرید را خریداری کنید. اینها به شما حق می دهند ، اما نه الزام ، بیت کوین را با قیمت مشخص بفروشید. نحوه انجام این کار به شرح زیر است:

  1. دانلود نرم افزار تلفن همراه Binance . بستر گزینه ها هم برای iOS و هم برای Android در دسترس است.
  2. اگر قبلاً این کار را نکرده اید ، حساب Binance Futures خود را فعال کنید. این مورد برای دسترسی به بستر گزینه ها در Binance لازم است.
  3. دستورالعملهای موجود بازار مالی چیست؟ در این صفحه را دنبال کنید .

شایان ذکر است که این یکی از سخت ترین و پر خطرترین راه های کوتاه کردن بیت کوین و ارزهای رمزپایه است. حتما راهنمای گزینه های ما را برای iOS و Android بخوانید تا قبل از شروع به کار با تمام جزئیات مورد نیاز بدانید.

افکار پایانی

اکنون ما می دانیم که ورود به یک موقعیت کوتاه چیست و چرا معامله گران مایل به چنین کاری هستند. همانطور که دیدیم ، معامله گرانی که موقعیت کوتاهی دارند ، معمولاً چشم انداز نزولی به بازار دارند. فروش کوتاه باعث می شود تا معامله گران از کاهش قیمت سود ببرند و آنها می توانند بدون داشتن لزوما دارایی این کار را انجام دهند.

سرمایه گذاری در بازار مالی بورس کالا

بورس کالا چیست

بورس کالا از چهار بازار زیر مجموعه شامل بازار مالی ، مشتقه ، فیزیکی و فرعی تشکیل شده است این بازار تاثیر بسیار زیادی در انتخاب قیمت کالاهای دیگر دارد .

بازار سرمایه ایران از چهار مجوعه تشکیل شده است که شامل: بورس کالا ، فرا بورس ، بازار بورس و بازار انرژی می باشد که کار بازار بورس کالا حل مشکلات بازار سنتی در موضوع معاملات انواع کالا است .

مطالبی که شما در این مقاله میخوانید شامل :

  • بورس کالا چیست
  • از مهم ترین اهداف بورس کالا
  • سه ابزار اصلی بورس کالا
  • قرارداد سلف موازی استاندارد
  • ویژگی های مهم اوراق سلف موزای استاندارد
  • مزایای اوراق سلف موازی
  • مزایای اوراق سلف موازی
  • گواهی سپرده کالایی
  • از گواهی سپرده کالایی چه کسانی میتوانند استفاده کنند ؟
  • گواهی سپرده کالایی چه مزیت هایی دارد ؟
  • صندوق‌های کالایی
  • مزایای صندوق های کالایی
  • بورس کالا چه محدودیت هایی دارد ؟
  • جمع بندی

کار سرمایه گذاری در بازار مالی بورس کالا این است که در بخش تولید سرمایه هایی که حیران و سرگردان هستند را برای فراهم کردن سرمایه جذب میکند . قسمت جذاب این بازار ابزار هایی است که برای آن طراحی شده و هر کدام از این ابزار ها در شرایطی خاص مورد استفاده قرار میگیرند .

از مهم ترین اهداف بورس کالا میتوان به موارد زیر اشاره کرد :

    1. بر اساس نیاز بازار می توان قیمت محصولات را بدست آورد .
    2. گسترش کسب و کار جدید
    3. حمایت کردن از کسب و کار های تازه در بازار سرمایه
    4. بیشتر شدن کیفیت محصولات
    5. افزایش حجم معاملات

    سه ابزار اصلی بورس کالا شامل :

    ابزار های بورس کالا :

    قرارداد سلف موازی استاندارد

    اگر این محصول در بنگاه های اقتصادی تولید نشود اوراق سلف انتشار نخواهد شد . این اوراق خصوصیات خاص خود را دارند .

    سرمایه گذاری در بورس کالا به چه صورت است

    ویژگی های مهم اوراق سلف موزای استاندارد :

    آنها عموما سررسید 1 الی 2 ساله دارند در دوران عمر این اوراق سودی به صاحبان آنها پرداخت نمی شود .

    سود و اصل اوراق سلف در پایان پرداخت شده و دارای حداقل سود تضمینی می باشد ولی این سود میتواند تا حد مشخصی رشد کند .

    مزایای اوراق سلف موازی :

    1. تامین سرمایه تولید کننده ها
    2. به نقد شوندگی بازار کمک میکند
    3. بدست آوردن قیمت لحظه ای و روزانه با توجه به ساختار بازار
    4. کم شدن هزینه های معاملات

    گواهی سپرده کالایی:

    ابزار گواهی سپرده کالایی برای اولین بار به دلیل تامین سرمایه در بخش کشاورزی ایجاد شد ، این گواهی به قبض انبار نیز مشهور می باشد .

    از گواهی سپرده کالایی چه کسانی میتوانند استفاده کنند ؟

    کسانی که مصرف کننده هستند ( این اوراق را خریداری کرده و محصول خود را دریافت میکنند )

    کسانی که سرمایه گذار هستند( فقط قصد سرمایه گذاری را دارند ) آنها این اوراق را نگه میدارند و سود کسب میکنند .

    گواهی سپرده کالایی چه مزیت هایی دارد ؟

    1. کم شدن هزینه انبار و حمل و نقل
    2. تولید کننده می توانند فاصله زمان بین تولید و فروش را مدیریت کند
    3. ثبات بیشتر قیمت ها
    4. کاهش هزینه تولید کننده ها
    5. بیشتر شدن استاندارد و کیفیت قیمت ها

    شما با خریداری کردن این صندوق بجای خریدن کالا دیگه هزینه ای بابت انبار و حمل و نقل نمیپردازید یا خریداری صندوق کالایی ریسک خسارت های خریدن کالا را پایین می آورد و به این دلیل است بسیار پر طرفدار می باشد ، سرمایه گذارانی که این اوراق را خریداری میکنند در واقع مالک آن هستند ولی نگهداری از آن دیگر بر عهده آنها نمی باشد .

    مزایای صندوق های کالایی :

    1. کم شدن هزینه ها
    2. بیشتر شدن امنیت
    3. کالاهای متنوع
    4. داشتن پشتوانه قوی ( نهاد های نظارتی )

    بورس کالا چه محدودیت هایی دارد ؟

    • خرید از یک حجم مشخصی نباید کمتر باشد .
    • در بعضی از کالاها امکان انتخاب وجود ندارد و بصورت سبد عرضه می شود .
    • عرضه ها همیشگی انجام شده و اگر میان آنها وقفه بیوفتد عرضه کننده اخراج می شود .

    سرمایه گذاری در بازار مالی بورس کالا از مشکلاتی که در بازار های سنتی در زمینه معاملات کالا وجود دارد شما را خلاص می کند ، ابزار هایی که این بازار دارد مخاطب های خاص خود را داشته و هر کدام برای عده ای خاص می باشد .

    کسانی که میخواهند در این بازار فعالیت کنند ابتدا باید اطلاعات کافی را داشته سپس وارد آن شوند .

    مدیریت سرمایه چیست | با 5 رکن اصلی این نوع مدیریت آشنا شوید

    مدیریت سرمایه چیست

    مدیریت سرمایه یک استراتژی علمی اما کاملا شخصی و مختص به هر سرمایه‌گذار است و بنا بر شخصیت، روحیات و اهداف مالی افراد، متفاوت خواهد بود. علاوه بر این، سن سرمایه‌‌گذار، میزان سرمایه، اهداف و زمان تعیین شده برای رسیدن به اهداف نیز نقش مهمی در تعیین استراتژی مدیریت سرمایه دارد. هدف اصلی مدیریت سرمایه، بقای آن است. در مرحله بعدی کسب سود و افزایش سرمایه در اولویت قرار می‌گیرند.

    مدیریت سرمایه دانشی است که اگر به نحو درست از آن استفاده شود، نه تنها موجب بقای سرمایه می‌شود، بلکه سودآوری و افزایش سرمایه را نیز به همراه خواهد داشت. بنابراین، سرمایه گذار باید بیاموزد چگونه سرمایه خود را با توجه به مدل‌های سرمایه‌گذاری خود، به درستی مدیریت کند.

    اهمیت مدیریت سرمایه در زندگی مالی

    در سال‌های اخیر شاخص‌های بازار سهام رشد چشمگیری داشته‌ و سرمایه‌ گذاران با سرمایه‌های خرد و کلان و با هر میزان مهارت و تخصص مالی وارد این بازار شده‌اند. اگرچه روش‌های مطمئن‌ و کم ریسک‌تری مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری وجود دارد، اما افراد زیادی ترجیح می‌دهند خودشان به معاملات سهام بپردازند.

    جهت سرمایه‌گذاری منطقی و آگاهانه، لازم است سرمایه گذار قبل از ورود به بازار مفهوم و ارکان بازار مالی چیست؟ اصلی معامله‌گری از جمله ت حلیل تکنیکال ، تحلیل بنیادی، روانشناسی و مدیریت سرمایه را بیاموزد. در این میان، فراگیری مدیریت سرمایه از اهمیت زیادی برخوردار است، چرا که به طور مستقیم در بقای افراد در بازار تاثیرگذار است و می‌توان آن را ضامن حفظ و رشد سرمایه دانست.

    مفهوم مدیریت سرمایه چیست؟

    مفهوم مدیریت سرمایه که گاهی مدیریت ریسک نیز نامیده می‌شود، دانش و مهارت سرمایه‌گذاری با کمترین ریسک و با هدف کسب بیشترین بازده است. هدف اصلی آن، حفظ دارایی و کنترل ریسک و است. در واقع سرمایه گذار برای کسب بازده مورد انتظار خود، می‌بایست ریسک مشخصی را متحمل شود؛ اما برای جلوگیری از ضررهای سنگین، باید مقادیر بازده و ریسک پیش از ورود به موقعیت معاملاتی مشخص شود به گونه‌ای که در مقابل انتظار کسب سود معقول، ضرر احتمالی نیز کم بازار مالی چیست؟ باشد.

    قوانین مدیریت ریسک در معاملات تاثیر به سزایی در راستای کاهش ضرر و زیان دارد. یک استراتژی معاملاتی در کنار مدیریت سرمایه، علاوه بر پیش‌گیری از ضررهای غیر منتظره، به تدریج موجب رشد سرمایه خواهد شد. مدیریت سرمایه و حتی دیگر ابزارهای مالی در معاملات سهام ، واحد و مشخص نیست و به شخص سرمایه گذار بستگی دارد. در واقع جزئیات و نحوه اعمال آن، با توجه به دیدگاه سرمایه‌گذار، اهداف مالی، تفکر و روحیات او متفاوت است. بنا بر چنین معیارهایی، رویکرد سرمایه‌گذاران اعم از ریسک‌گریز و ریسک‌پذیر بودن مشخص می‌شود.

    مفهوم مدیریت سرمایه که گاهی مدیریت ریسک نیز نامیده می‌شود، دانش و مهارت سرمایه‌گذاری با کمترین ریسک و با هدف کسب بیشترین بازده است. هدف اصلی آن، حفظ دارایی و کنترل ریسک و است.

    رعایت اصول مدیریت سرمایه

    به طور کلی نمی‌توان برای همه سرمایه گذاران قواعد واحدی تجویز کرد و معامله‌گران باید از قواعدی متناسب با شخصیت خود استفاده کنند. بطور مثال، میزان پذیرش ریسک در افرادی که در موقعیت‌های معاملاتی دیدگاه کوتاه مدت دارند به نسبت افرادی که دیدگاه بلند مدت دارند، متفاوت است. افراد زیادی با رویای ثروتمند شدن در زمان کوتاه وارد بازار سهام می‌شوند؛ چنین سرمایه‌گذارانی را نمی‌توان ریسک پذیر توصیف کرد زیرا واژه ریسک برای آن‌ها تعریف نشده است زیرا آن‌ها در محاسبات ذهنی خود فقط به سود فکر می‌کنند. ممکن است چنین سرمایه گذارانی مدتی سود بالایی را تجربه کند اما به دلیل عدم توجه به دانش مدیریت سرمایه و پذیرش ریسک نامحدود، ثروت خود را به نابودی می‌کشانند.

    بیشتر بخوانید: سبد سهام چیست

    وجه تمایز اصلی معامله‌گران موفق با دیگر سرمایه گذاران، رعایت اصول مدیریت سرمایه است که برای آن روش‌های مختلفی ارائه شده است. روش‌های کلاسیک اغلب تئوری و شامل محاسبات ساده هستند و مدل‌های نوین آن، بر مبنای جداول و فرمول‌های پیچیده ریاضی شکل گرفته‌اند. این روش‌ها به طور کلی بر مبنای ارزیابی ریسک در موقعیت‌های معاملاتی و به صورت انفرادی است که در نهایت قوانین و چهارچوب‌های مشخصی را برای محدوده ریسک پذیری معامله‌گران تعیین می‌کند.

    ارکان اصلی مدیریت سرمایه را بشناسید

    اگرچه برای مدیریت سرمایه فرمول و روش واحدی وجود ندارد اما شاخص‌های مرسومی وجود دارند که از آن‌ها برای تعیین قوانین مدیریت سرمایه و بررسی دقیق موقعیت‌های معاملاتی در بازار استفاده می‌شود. ریسک، بازده، حجم معاملات، نسبت بازده به ریسک و نسبت افت سرمایه پنج رکن اصلی مدیریت سرمایه است که به هر کدام جداگانه می‌پردازیم.

    سرمایه گذار برای آنکه معاملاتی اصولی و موفقیت آمیز داشته باشد، باید این شاخص‌ها را در هر موقعیت معاملاتی و پیش از ورود به آن بارزیابی کرده و درباره آن‌ها تصمیم‌‌گیری کند. پس از تعیین این موارد، نقاط خروج و نیز سود و زیان مورد انتظار از معاملات مورد نظر با دقت مشخص می‌شود. مدیریت سرمایه در موفقیت هر استراتژی معاملاتی نقش حیاتی دارد و چشم‌ پوشی از آن قطعا به شکست منتهی خواهد شد.

    ریسک از بنیادی‌‌ترین مفاهیم بازار پول و سرمایه است. به بیان ساده، ریسک به معنای زیان احتمالی در سرمایه‌گذاری است. اجتناب از ریسک در دنیای معاملات غیرممکن است و می‌بایست در محاسبات منطقی و برای سرمایه‌گذاری هوشمندانه‌، درصد مشخصی از آن را در نظر گرفت. تعیین میزان ریسک قبل از ورود به معامله از اصولی‌ترین رسوم انجام معاملات موفق است. برای این منظور، سرمایه گذار باید مشخص کند که در معامله مورد نظر، چند درصد ضرر نسبت به کل سرمایه قابل تحمل و منطقی خواهد بود.

    سرمایه گذار بنا بر منطق سرمایه‌گذاری در بازار، باید به میزان ریسک تعیین شده پایبند باشد؛ زیرا گاهی ممکن است با وسوسه تحمل ریسک بیشتر در ازای سود بالاتر، شاهد یک روند نزولی طولانی مدت باشد و یک ریسک نامحدود را متقبل شود.

    ریسک از بنیادی‌‌ترین مفاهیم بازار پول و سرمایه است. به بیان ساده، ریسک به معنای زیان احتمالی در سرمایه‌گذاری است.

    بازده

    سود حاصل از سرمایه‌گذاری، بازده نام دارد. مفهوم بازده نیز همانند ریسک به صورت درصد بیان می‌شود و بر مبنای دوره زمانی، عملکرد سایر دارایی‌ها در این دوره و شاخص‌های پولی ارزیابی می‌شود. بازدهی سرمایه‌گذاران در بازار سهام، از طریق افزایش قیمت سهم و سود نقدی سالانه آن حاصل می‌شود. بازده مطلوب می‌تواند تابعی از دیدگاه سرمایه‌گذاری، هزینه‌های معاملاتی، ماهیت دارایی، ریسک، نرخ بهره و درصد تورم باشد. به همین دلیل معیار مشخصی برای تعیین درصد بازده بهینه وجود ندارد. در واقع کسب بازده مطلوب تا حد زیادی، نتیجه مهارت سرمایه گذاران در معامله‌گری است که توانسته‌اند مدیریت سرمایه را در تمام مراحل موقعیت‌های معاملاتی خود، از لحظه ورود تا خروج اعمال کنند و بهترین نتیجه ممکن را بدست آوردند.

    حجم معاملات

    تعداد واحدهایی از یک دارایی که سرمایه گذار با پرداخت قیمت معادل مالکیت آن را بدست می‌آورد، حجم معاملات نامیده می‌شود. واحد شمارش دارایی‌‌ها در بازارهای سرمایه گذاری متفاوت است. به عنوان مثال شمش‌ طلا را در واحد گرم، ارز را بر مبنای اسکناس با عدد مشخص و سهام را با برگه سهم معامله می‌کنند. به بیان ساده، حجم معاملات در بازار مالی از طریق تقسیم سرمایه بر قیمت واحد دارایی تعیین می‌شود.

    منظور معامله‌گران از تعیین حجم معاملات در بازارهای سرمایه، تعیین حجم بهینه موقعیت معاملاتی متناسب با ریسک احتمالی آن است. ورود به معامله با حجم بالا، ریسک بالاتر و در نتیجه بازدهی بیشتری خواهد داشت؛ استدلال این جمله این است که در صورت صحیح یا غلط بودن پیش‌بینی سرمایه گذار درباره وضعیت بازار، به دلیل در اختیار داشتن تعداد بیشتری از دارایی، نسبت سود و زیان آن نیز بیشتر خواهد بود. سرمایه گذار منطقی هیچ‌گاه همه سرمایه خود را وارد یک موقعیت معاملاتی خاص نمی‌کند، بلکه حجم معامله خود را با توجه به حداکثر ریسک قابل تحمل تعیین می‌کند. در واقع باید بخشی از سرمایه وارد بازار شود و با تعیین نقاط خروج مشخص، قسمت کوچکی از دارایی در معرض ریسک قرار بگیرد.

    نسبت بازده به ریسک

    نسبت پاداش به ریسک یکی دیگر از شاخص‌های مهم و کاربردی در مدیریت سرمایه است. این نسبت در هر موقعیت معاملاتی از حاصل تقسیم بازده مورد انتظار به ریسک احتمالی بدست می‌آید. سرمایه گذاران باید پیش از ورود به سرمایه‌گذاری، این نسبت را محاسبه و آن را ارزیابی کنند. این شاخص، میزان ارزشمندی سرمایه‌گذاری را بیان می‌کند. نسبت بازده به ریسک در واقع نشان می‌دهد که در صورت در معرض خطر قرار گرفتن سرمایه، چند برابر بازده احتمالی بدست خواهد آمد.

    حداقل مقدار مجاز برای این نسبت طبق اصول سرمایه‌گذاری منطقی،، عدد ۱ است. یعنی توان ریسک‌پذیری در یک موقعیت معاملاتی در بدترین حالت باید برابر بازده مورد انتظار باشد. در این نسبت مقادیر کمتر از ۱ قابل قبول نیست و نباید به معامله ورود پیدا کرد. زیرا سرمایه گذار نسبت به بازده احتمالی، ریسک بیشتری را تحمل می‌کند و این رویکرد در بلند مدت با زیان همراه خواهد بود.

    از مهم‌ترین کاربردهای نسبت بازده به ریسک، تعیین محدودیت برای سرمایه‌گذاران هیجانی است که معمولا متحمل ریسک‌های غیر منطقی می‌شوند. محاسبه این نسبت پیش از ورود به معامله، تعادلی بین ریسک و بازده مورد انتظار برقرار می‌کند؛ رویای سودهای نجومی در چنین سرمایه‌ گذارانی در اکثر مواقع موجب پذیرش ریسک‌های سنگین و نابودکننده‌ می‌شود. یک اصطلاح رایج بیان می‌کند که ریسک پذیری بالاتر، بازدهی احتمالی بیشتری را نتیجه خواهد داد. در واقع میزان بازده با مقدار ریسک پذیرفته شده مرتبط است؛ اما سرمایه گذار صرف کسب بازده بالاتر نمی‌تواند و نباید ریسک‌های نجومی را تحمل کند.

    نسبت افت سرمایه

    نسبت افت سرمایه، میزان افت قیمت یک دارایی در یک دوره خاص برای یک سرمایه گذاری، حساب معاملاتی یا صندوق است. نسبت افت سرمایه که به صورت درصدی بیان می‌شود، میزان کاهش ثروت سرمایه گذاری است که در یک ‌سری از معاملات ناموفق عمل کرده یا معامله زیان ده بوده است. نسبت افت سرمایه از اختلاف میان سطح قبلی سرمایه پیش از ضرر و سطح فعلی سرمایه بعداز ضرربدست می‌آید.

    بیشتر بخوانید: چگونه در بورس ضرر نکنیم

    به طور طبیعی همه تریدرها افت سرمایه را تجربه کرده‌اند، اما تریدرهای حرفه‌ای در این بین متحمل ضرر هنگفت نشده‌اند زیرا در کنترل و محدود نگه داشتن آن مهارت کافی داشته‌اند. سرمایه گذاران باید همیشه به این اصل در مدیریت سرمایه توجه داشته باشند که مهمترین اصل در بازار سرمایه، بقا است.

    نسبت بازده به ریسک نسبت پاداش به ریسک یکی دیگر از شاخص‌های مهم و کاربردی در مدیریت سرمایه است. این نسبت در هر موقعیت معاملاتی از حاصل تقسیم بازده مورد انتظار به ریسک احتمالی بدست می‌آید. سرمایه گذاران باید پیش از ورود به سرمایه‌گذاری، این نسبت را محاسبه و آن را ارزیابی کنند. این شاخص، میزان ارزشمندی سرمایه‌گذاری را بیان می‌کند. نسبت بازده به ریسک در واقع نشان می‌دهد که در صورت در معرض خطر قرار گرفتن سرمایه، چند برابر بازده احتمالی بدست خواهد آمد. حداقل مقدار مجاز برای این نسبت طبق اصول سرمایه‌گذاری منطقی،، عدد ۱ است. یعنی توان ریسک‌پذیری در یک موقعیت معاملاتی در بدترین حالت باید برابر بازده مورد انتظار باشد. در این نسبت مقادیر کمتر از ۱ قابل قبول نیست و نباید به معامله ورود پیدا کرد. زیرا سرمایه گذار نسبت به بازده احتمالی، ریسک بیشتری را تحمل می‌کند و این رویکرد در بلند مدت با زیان همراه خواهد بود. از مهم‌ترین کاربردهای نسبت بازده به ریسک، تعیین محدودیت برای سرمایه‌گذاران هیجانی است که معمولا متحمل ریسک‌های غیر منطقی می‌شوند. محاسبه این نسبت پیش از ورود به معامله، تعادلی بین ریسک و بازده مورد انتظار برقرار می‌کند؛ رویای سودهای نجومی در چنین سرمایه‌ گذارانی در اکثر مواقع موجب پذیرش ریسک‌های سنگین و نابودکننده‌ می‌شود. یک اصطلاح رایج بیان می‌کند که ریسک پذیری بالاتر، بازدهی احتمالی بیشتری را نتیجه خواهد داد. در واقع میزان بازده با مقدار ریسک پذیرفته شده مرتبط است؛ اما سرمایه گذار صرف کسب بازده بالاتر نمی‌تواند و نباید ریسک‌های نجومی را تحمل کند. نسبت افت سرمایه نسبت افت سرمایه، میزان افت قیمت یک دارایی در یک دوره خاص برای یک سرمایه گذاری، حساب معاملاتی یا صندوق است. نسبت افت سرمایه که به صورت درصدی بیان می‌شود، میزان کاهش ثروت سرمایه گذاری است که در یک ‌سری از معاملات ناموفق عمل کرده یا معامله زیان ده بوده است. نسبت افت سرمایه از اختلاف میان سطح قبلی سرمایه پیش از ضرر و سطح فعلی سرمایه بعداز ضرربدست می‌آید. به طور طبیعی همه تریدرها افت سرمایه را تجربه کرده‌اند، اما تریدرهای حرفه‌ای در این بین متحمل ضرر هنگفت نشده‌اند زیرا در کنترل و محدود نگه داشتن آن مهارت کافی داشته‌اند. سرمایه گذاران باید همیشه به این اصل در مدیریت سرمایه توجه داشته باشند که مهمترین اصل در بازار سرمایه، بقا است.

    قواعد مرسوم و توصیه‌های رایج در مدیریت سرمایه

    • هر سرمایه گذار باید بر اساس شخصیت و رویکرد خود یک استراتژی معاملاتی برای خود در نظر بگیرد و به آن پایبند باشد.
    • هدف اصلی مدیریت سرمایه، بقای آن است و کسب سود و افزایش سرمایه در الویت بعدی قرار می‌گیرند.
    • پیش از ورود به یک معامله، باید ریسک و بازده مورد انتظار از آن معامله به دقت تعیین شود.
    • محاسبه مقدار ریسک و بازده، یک تابع مستقیم از نقاط خروج احتمالی و حجم معاملات است.
    • بنا بر اصول سرمایه‌گذاری و توصیه سرمایه گذاران موفق بازار سرمایه، حداکثر مقدار ریسک تعیین شده در هر موقعیت معاملاتی، نباید بیشتر از ۳ درصد باشد.
    • کمترین مقدار مجاز در محاسبه نسبت بازده به ریسک در یک موقعیت معاملاتی، عدد ۱ است و در صورت کمتر بودن مقدار حاصل، ورود به این معامله خطای بزرگی خواهد بود.
    • در صورتی که سرمایه گذار به چندین موقعیت معاملاتی باز به صورت هم‌زمان نیاز دارد، لازم است حداکثر ریسک قابل تحمل بین موقعیت‌های معاملاتی تقسیم شود.
    • زمانی که سرمایه گذار به بازده نجومی انواع معاملات اعتباری و اهرمی فکر می‌کند، باید ریسک سنگین و چند برابری آن‌ را نیز در نظر بگیرد.
    • توصیه می‌شود سرمایه‌گذار آستانه تحمل افت سرمایه خود را در موقعیت‌های معاملاتی به طور دقیق مشخص کند. در صورت مواجهه با چند معامله زیان‌ده که نسبت افت سرمایه به محدوده خطر رسید، لازم است سرمایه گذار فرآیند معاملاتی خود را بدون تعلل برای مدتی متوقف کند.

    جمع‌بندی

    یک سرمایه گذار پیش از ورود به بازار سرمایه باید مشخص کند که چه نوع معامله‌گری است و چه سبک معاملاتی را در نظر دارد. بنا بر این موارد، یک استراتژی معاملاتی طراحی می‌شود که مدیریت سرمایه در بستر آن صورت می‌گیرد. در این استراتژی باید مشخص شود معامله در چه بازه زمانی انجام شود و گزینه سرمایه گذاری چه ویژگی‌ها و جذابیت‌هایی داشته باشد. سرمایه گذاران حرفه‌ای کاملا محتاط و ریسک گریز هستند و زمانی وارد یک معامله خواهند شد که ریسک آن درصد ناچیزی باشد.

    همچنین برای ورود به معامله باید میزان سرمایه، نقاط ورود و خروج سرمایه‌گذاری و حد ضرر و حد سود تعیین شود که شما این موارد را بصورت اصولی و علمی در دوره تحلیل تکنیکال مقدماتی و دوره تحلیل تکنیکال پیشرفته بصورت حرفه ای فرا می گیرید. علاوه بر این، نظم مهمترین شاخص رفتاری یک معامله‌گر است و باید بتواند سرمایه خود را مطابق با استراتژی طراحی شده مدیریت کند. در مدیریت سرمایه، هیچ استراتژی معاملاتی نتیجه‌بخش نخواهد بود، مگر اینکه سرمایه گذار به اصول و قوانین آن پایبند باشد.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا