شاخص قدرت نسبی

شروع مثبت کابل در تعطیلات بانکی بهار

GBP/USD پس از اینکه دلار با کاهش بازدهی خزانه داری آمریکا از روی پدال برداشت، برخی از نزول دیروز در جلسات آسیایی شاخص قدرت نسبی و اروپایی را پس گرفت.

در حال حاضر، اقتصاد بریتانیا تحت فشار بیدادگر است تورم و کند شدن تولید کارایی. علیرغم افزایش قیمت مسکن دیروز، این احتمال وجود دارد که این روند به ناچار کاهش یابد زیرا هزینه زندگی بر مصرف کنندگان سنگینی می کند. از سوی دیگر، اقتصاد ایالات متحده در حال افزایش قدرت خود و تقویت استحکام خود در شرایط فعلی جهانی از طریق داده های تولیدی بهبود یافته است.

فردا حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) چاپ می‌تواند زیربنای این روایت باشد و در کوتاه‌مدت/میان‌مدت به نفع دلار باشد، در حالی که ADP و ادعاهای بیکاری به عنوان پایه‌ای برای اعلام فردا عمل خواهند کرد. اثرات سرریز منطقه یورو (روسیه/اوکراین) وضعیت را پیچیده‌تر کرده است که ایالات متحده را در وضعیتی بسیار مطلوب‌تر از بریتانیا قرار داده است.

GBP/USD تقویم اقتصادی

منبع: تقویم اقتصادی DailyFX

جدول زیر از این جهت جالب است که اگر رقم دلالتی بریتیش پترولیوم در دسامبر 2022 را از اواسط ماه مه مقایسه کنیم، بازارهای پولی یک مقدار اضافی اضافه کرده اند. +/-30bps برای دادن جریان 141.73bps جمع. من فکر می‌کنم که این می‌تواند یک مورد از افزایش بیش از حد باشد و می‌تواند روی پوند در آینده تاثیر منفی بگذارد.

احتمالات نرخ بهره BOE

تجزیه و تحلیل فنی

GBP/USD نمودار روزانه

نمودار تهیه شده توسط وارن ونکتاس ، IG

پس از یافتن پشتیبانی در 61.8٪ فیبوناچی سطح در 1.2494 GBP/USD اقدام قیمت اکنون با EMA 20 روزه (بنفش) معاشقه می کند. در شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح 50 خوانده می شود که نشان دهنده عدم تصمیم گیری از نظر سوگیری صعودی یا نزولی است. پیش‌بینی من از منظر بنیادی (جاری) به سمت نزولی باقی می‌ماند که منجر به این باور می‌شود که حمایت در 1.2400 و فراتر از آن در اطراف هستند.

سطوح مقاومت کلیدی:

• 1.2494
• 20 روزه EMA (رنگ بنفش)

سطوح پشتیبانی کلیدی:

احساس نزولی مشتری IG

احساسات مشتری IG داده ها (IGCS) نشان می دهد که معامله گران خرده فروشی در حال حاضر هستند بلند بر GBP/USD ، با 67% معامله گرانی که در حال حاضر موقعیت های خرید دارند (تا لحظه نگارش این مقاله). در DailyFX ما معمولاً دیدگاهی مخالف نسبت به احساسات جمعیت داریم که منجر به تمایلات منفی می‌شود.

توقف سکه پشت کانال جدید

اقتصادنیوز : قیمت سکه در بازار امروز دوشنبه 9 خرداد ماه 1401 با قدرت به سمت کانال 15 میلیون تومان پیشروی کرد و در ساعات پایانی معاملات نقدی با قیمت 14 میلیون و 945 هزار تومان بسته شد . این قیمت در مقایسه با روز گذشته 85 هزار تومان افزایش را نشان می دهد.

به گزارش اقتصادنیوز ، قیمت اونس طلا عصر امروز در مقایسه با روز شنبه تقریبا رشد محدودی را تجربه کرد و در محدوده 1856 دلار معامله شد . اما بازار سکه وطلا در ایران امروز نسبت به بازار جهانی رشد بیشتری را ثبت کرد . قیمت طلا 18عیار در زمان نوشتن این گزارش 16 هزار و 900 تومان از دیروز بالا تر بود و در محدوده 1 میلیون و 418 هزار و 900 تومان به فروش رسید.

توقف سکه پشت کانال جدید

قیمت سکه هم در بازار امروز با قدرت به سمت کانال 15 میلیون تومان پیشروی کرد. فلز زرد رنگ داخلی امروز تا 14 میلیون و 960 هزار تومان بالا رفت اما در ساعات پایانی معاملات نقدی با قیمت 14 میلیون و 945 هزار تومان بسته شد . این قیمت در مقایسه با روز گذشته 85 هزار تومان افزایش را نشان می دهد.

ثبات نسبی در بازار متشکل و صرافی ملی

نرخ فروش دلار در صرافی قبل از ظهر امروز به یک قدمی کانال 26 هزار تومان رسید و در محدوده 25 هزار و 997 تومان مبادله شد.این قیمت در مقایسه با روز قبل 59 تومان بالاتر بود. در ادامه کار صرافی ملی نرخ دلار صرافی از مرز 26 هزار تومان فاصله گرفت و بر روی 25 هزار و 945 تومان قرار گرفت. نرخ دلار در ساعت پایانی صرافی ملی 25 هزار و 939 تومان بودکه در مقایسه با روز یکشنبه ثابت بود.

در بازار متشکل ارزی هم اسکناس آمریکایی در ابتدای معاملات به قیمت 25 هزار و 804 تومان به فروش رسید و تا 25 هزارو 868 تومان پیش رفت اما در نیمه ظهر امروز 25 هزار و 810 تومان بود که نسبت به دیروز تقریبا ثابت بود. اسکناس آمریکایی در بازار متشکل ارزی هم مانند دلار صرافی در پایان معاملات نقدی امروز نسبت به روز قبل نوسان خاصی راتجربه نکرد و با 25 هزار و 810 تومان بسته شد.

پارلمان آلمان با بودجه ۱۰۰ میلیارد یورویی نوین سازی ارتش موافقت کرد

فارس نوشت: پارلمان آلمان با بودجه ۱۰۰ میلیارد یورویی برای نوین سازی نیروهای مسلح این کشور موافقت کرد.

پیش از رای گیری در پارلمان، «کریستین لامبرخت» وزیر دفاع آلمان گفت: «امنیت هزینه دارد و آلمان باید قادر باشد از ارزش‌های خود به شیوه‌های نظامی دفاع کند».

«آنالنا بائربوک» وزیر خارجه آلمان نیز گفت:‌«آلمان به متحدان ناتو و اروپایی، تقویت نیروهای مسلح خود را مدیون است و این نیروها سال‌ها با عدم سرمایه‌گذاری شاخص قدرت نسبی مواجه بوده است».

وی در ادامه گفت: «ما در لحظه‌ای قرار داریم که آلمان در جایی است که می‌گوید زمانی که اروپا به ما نیاز دارد، ما اینجا هستیم و اروپا در حال حاضر به ما نیاز دارد».

همچنین صدراعظم آلمان به تازگی به رسانه‌های این کشور گفت که ارتش آلمان چندی دیگر به بزرگترین ارتش اروپا در میان اعضای ناتو تبدیل می‌شود. «اولاف شولتز» صدراعظم آلمان در این باره گفت، برنامه آلمان برای سرمایه گذاری ۱۰۰ میلیارد یورویی (۱۰۷.۳۵ میلیارد دلار) در ارتش این کشور به برلین اجازه می‌دهد تا نیروی رزمی خود را به میزان قابل توجهی گسترش دهد.

صدراعظم آلمان در ماه فوریه، چند روز پس از حمله روسیه به اوکراین، پیشنهاد ایجاد صندوق ویژه نظامی را داده بود.

آلمان در حال حاضر چهارمین نیروی نظامی بزرگ را در میان اعضای ناتو دارد. این کشور باید از نظر قدرت ارتش از فرانسه سبقت بگیرد. بر اساس شاخص جهانی قدرت آتش، ارتش فرانسه ۲۴۰۰۰۰ نظامی فعال و ذخیره دارد در حالی که در ارتش آلمان ۱۹۹۰۰۰ نظامی موجود است.

چندی قبل وزارت دفاع آلمان اعلام کرده بود که قصد دارد ۴۵ فروند جنگنده و هواپیمای نظامی از جمله جنگنده های پیشرفته «اف-۱۸سوپر هورنت» را از آمریکا خریداری کند.

کالبدشکافی تورم کشور در ماه اصلاح قیمت‌ها/ خبری از انفجار تورم نبود

تهران - ایرنا- با اصلاح قیمت‌ها و جایگزین شدن پرداخت یارانه مستقیم به جای تخصیص ارز ترجیحی، برخلاف برخی ادعاهای مدافعان تداوم سیاست ارز ۴۲۰۰ تومانی، خبری از افسارگسیختگی تورم و جهش شاخص‌های قیمت نبود.

به گزارش ایرنا، با شروع خردادماه و طبق رسم هر ماه، مرکز آمار ایران اقدام به انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده اردیبهشت‌ماه ۱۴۰۱ کرد. با توجه به پشت سر گذاشتن طرح اصلاح قیمت‌ها و یارانه‌ها، بررسی تورم فروردین و به‌ویژه اردیبهشت از منظر سنجش اثر تورمی اصلاح یارانه‌های غیرمستقیم ارزی حائز اهمیت است. در دو ماه آغازین سال جاری، وعده اصلاح یارانه ارزی محقق شد. در این فرآیند روش تخصیص غیرمستقیم پیشین به روش پرداخت مستقیم به مردم به عنوان ذی‌نفع نهایی محقق شد تا از این طریق با حذف آثار سوء ناشی از تخصیص ارز ترجیحی، هدف‌گذاری دولت مبنی بر «حفظ قدرت خرید مردم و به‌ویژه طبقات کم برخوردار اقتصادی» به شکل دقیق‌تر و موثرتری محقق شود. در این گزارش با نگاهی تحلیلی به اثر تورمی ناشی از اصلاح نظام یارانه‌ای در دو ماه آغازین سال جاری به عنوان ماه‌های اجرای این سیاست پرداخته شده است.

پیش از پرداختن به جزئیات تورم دو ماه گذشته، نگاهی به روند تورم سالانه کل کشور نشان می‌دهد مسیر تورم کل به عنوان شاخص اصلی سنجش فشار هزینه‌ها همچنان نزولی بوده است.

همانطور که پیداست روند نزولی تورم حتی در اردیبهشت‌ماه به عنوان ماه ماه‌های اصلاح نظام یارانه‌ای هم تداوم داشته است. هرچند در اردیبهشت‌ماه از سرعت کاهش تورم کاسته شده که البته قابل پیش‌بینی بود.

شاخص دیگر در بررسی اثر تورمی این طرح، تورم نقطه به نقطه است. گزارش اخیر مرکز آمار نشان می‌دهد تورم نقطه به نقطه طبق انتظار با اجرای این طرح مسیر افزایش داشته است. با این حال رشد تورم نقطه به نقطه بسیار کمتر از آن چیزی بود که پیش از این بسیاری از منتقدان اصلاح سیاست ارز ترجیحی مدعی آن شده بودند.

طبق گزارش جدید مرکز آمار، تورم نقطه به نقطه در اردیبهشت‌ماه نسبت به ماه پیش از آن حدود ۴ درصد افزایش داشته است. با این حال این میزان رشد بسیار کمتر از ادعاهای مدافعان تداوم تخصیص ارز ۴۲۰۰ تومانی بود.

علاوه بر تورم سالانه و نقطه به نقطه، بررسی روند تورم ماهانه برای تحلیل اثر اصلاح یارانه‌ها ضروری است. نمودار زیر روند تورم ماهانه کل کشور طی ۴ ماه گذشته را نشان می‌دهد.

چنانکه پیداست شاخص تورم نقطه به نقطه نیز علی‌رغم افزایش نسبی در دو ماه آغازین سال جاری، مجال جهش نیافته است.

پس از بررسی شاخص‌های تورم کل، نوبت به بررسی تورم اقلام خوراکی به عنوان هسته مرکزی اصلاح نظام یارانه‌ها می‌رسد. نمودار زیر جزئیات تورم سالانه شاخص قدرت نسبی اقلام خوراکی کل کشور طی ۴ ماه اخیر را نشان می‌دهد.

نگاهی به تورم سالانه اقلام خوراکی نشان می‌دهد روند نزولی تورم در این گروه کالایی همچنان تداوم دارد اما سرعت کاهش تورم این اقلام در دو ماه اخیر کند شده که دلیل عمده آن، اصلاح نظام قیمت‌ها و یارانه‌های این گروه کالایی است.

برای سنجش دقیق‌تر اثر اصلاح نظام یارانه بر تورم اقلام خوراکی، بررسی مسیر تورم نقطه به نقطه ضروری است. گزارش اخیر مرکز آمار همانطور که انتظار می‌رفت از رشد تورم نقطه به نقطه پس از اجرای طرح اخیر حکایت داشت. مسیر تورم نقطه به نقطه اقلام خوراکی در نمودار زیر ترسیم شده است.

همانطور که مشخص است، اثر تورمی ناشی از واقعی شدن قیمت اقلام مشمول ارز ترجیحی در اردیبهشت‌ماه کاملاً بروز یافته است. بر همین اساس دولت به منظور جبران اثر منفی این رشد قیمت بر معیشت خانوار، اقدام به تخصیص یارانه مستقیم به مردم برای بهبود قدرت خرید آنان کرد تا از این رهگذر، هم‌زمان با افزایش قیمت‌ها، قدرت خرید خانوار حفظ شود.

علاوه بر تورم سالانه و نقطه به نقطه، بررسی روند تورم ماهانه اقلام خوراکی، تصویر دقیق‌تر و کامل‌تری از اثر تورمی اصلاح قیمت‌ها و یارانه‌ها ارائه می‌دهد. روند تورم ماهانه اقلام خوراکی در ۴ ماه اخیر بر اساس آمارهای مرکز آمار به شرح زیر است.

بر اساس یافته‌های مرکز آمار، علی‌رغم رشد تورم ماهانه اقلام خوراکی در دو ماه اخیر، نه تنها خبری از جهش در این شاخص دیده نمی‌شود بلکه حتی در اردیبهشت‌ماه، این شاخص مسیر نزولی به خود گرفته تا جایی که از مقدار تورم ماهانه بهمن‌ماه نیز کمتر شده است.

گزارش مرکز آمار از شاخص قیمت مصرف‌کننده حاوی نکته آماری دیگری نیز هست. در بخشی از این گزارش، جزئیات تغییرات شاخص قیمت گروه‌های عمده کالایی گزارش‌شده که سه مورد از این اقلام یعنی نان و غلات، گوشت قرمز و گوشت پرندگان و نیز روغن‌ها و چربی‌ها به طور خاص بازتاب آثار واقعی سازی قیمت‌ها را نشان می‌دهد. در دسته نان و غلات با توجه به رشد قیمت آرد و افزایش قیمت نان‌های صنعتی، رشد شاخص قیمت ماهانه از ۲.۳ درصد در فروردین ۱۴۰۱ به ۷.۲ درصد در اردیبهشت سال جاری افزایش یافت. همچنین شاخص قیمت مصرف‌کننده در دسته گوشت قرمز و گوشت پرندگان به ۴.۸ درصد در فروردین‌ماه افزایش یافت اما پس از آن به ۲.۸ درصد در اردیبهشت‌ماه کاهش یافت. در دسته روغن‌ها و چربی‌ها که شاهد بیشترین رشد شاخص قیمت ماهانه بود، این شاخص از حدود یک درصد در بهمن و اسفند سال گذشته به ۱۳.۸ درصد در اردیبهشت سال ۱۴۰۱ افزایش یافته است.

مرور آمارهای فوق نشان می‌دهد با اصلاح قیمت‌ها و جایگزین شدن پرداخت یارانه مستقیم به جای تخصیص ارز ترجیحی، برخلاف برخی ادعاهای مدافعان تداوم سیاست ارز ۴۲۰۰ تومانی، خبری از افسارگسیختگی تورم و جهش شاخص‌های قیمت نبوده و تغییرات شاخص‌ها مطابق پیش‌بینی‌های دولت و کارشناسان بوده است. با توجه به طی شدن بخش عظیمی از مسیر اصلاح یارانه ارز ترجیحی، به نظر می‌رسد عمده بار تورمی این طرح در اردیبهشت‌ماه تخلیه‌شده و خردادماه آخرین ماه خودنمایی آثار تورمی این طرح باشد. از همین رو انتظار می‌رود با توجه به فراتر رفتن تورم نقطه به نقطه از تورم سالانه، شاخص تورم سالانه کشور در خردادماه استثنائا افزایشی شده ولی پس از آن با اتمام آثار تورمی طرح، به مسیر نزولی خود بازگردد. در این میان آنچه حائز اهمیت است، تمرکز دولت بر شناسایی دقیق مشمولان دریافت یارانه و جلوگیری از حذف حتی یک نفر از مشمولان از دریافت یارانه است. در صورت شناسایی دقیق مشمولان و تخصیص یارانه عادلانه به دهک‌های مختلف، می‌توان به بهبود چشمگیر شاخص نابرابری درآمدی (ضریب جینی) در سال جاری امید داشت. البته برای مشخص شدن این موضوع باید منتظر گزارش سال آینده مرکز آمار از هزینه و درآمد خانوارهای کشور ماند.

چراغ احتیاط در بازارها

یکی از روش‌های پیش‌بینی قیمت‌ها، نگاه به روند گذشته آنها است. بر این اساس در این صفحه روندهای قیمتی شاخص قدرت نسبی بازارهای مهم ایران و جهان به نمایش گذاشته شده‌اند. همچنین در متن مربوط به هر قسمت روند آتی قیمت‌ها براساس شواهد موجود پیش‌بینی شده‌اند.

بازار سهام

حال و هوای سبز بورس

بازار سهام کار خود را در آخرین روز هفته مثبت آغاز کرد و تا پایان معاملات صعودی باقی ماند. به طوری که نماگر اصلی تالار شیشه‌‌‌ای روز گذشته توانست با رشد57/ 0درصدی بخشی از افت‌‌‌ روزهای گذشته را جبران کند و تا ارتفاع یک‌میلیون و 564‌هزار واحد بایستد. همچنین شاخص هموزن همسو با بازار سبزپوش شد و 29/ 1‌درصد رشد را تجربه کرد. علاوه بر این لازم به ذکر است که معاملات روز گذشته با سلطه خریداران بسته شد و حقیقی‌‌‌های بازار توانستند خالص خرید مثبتی را به ثبت برسانند. با این حال روز گذشته ارزش معاملات خرد بورس (سهام و حق‌تقدم) تعریف چندانی نداشت و تنها توانست رقم 3858‌میلیارد تومان را ثبت کند. به باور عده‌‌‌ای از کارشناسان بورس تهران در حال حاضر روند متعادلی را تجربه می‌کند و انتظار می‌رود که هفته‌‌‌ آینده تغییرات محدودی داشته باشد و در سطوح میانی 5/ 1 ‌میلیون واحد بماند.

بازار سکه

نوسانات محدود سکه

بازار طلا و سکه روز چهارشنبه در پی افت ناچیز دلار در بازار آزاد به همراه وجود سایه‌‌ ابهامات اقتصادی و غیر‌‌‌اقتصادی بر سر بازارها تغییرات محدودی را تجربه کرد. علاوه بر این با رفت و برگشت قیمت طلا در بازار جهانی و افزایش تمایلات نزولی در آن مانع نوسانات صعودی سکه امامی شد. به طوری که این فلز گرانبهای داخلی روز گذشته به قیمت 14‌میلیون و 310‌هزار تومان مورد داد و ستد قرار گرفت. با بازگشت آرامش نسبی حباب سکه امامی با کاهش محسوسی در مرز یک‌میلیون تومان قرار گرفت. برخی از کارشناسان این حوزه بر این باور هستند که جذابیت سرمایه‌گذاری در بازار طلا و سکه مانند گذشته نیست و تا حدود زیادی کمرنگ شده است. بنابراین انتظار می‌رود تا متعادل شدن روند قیمت‌ها و به‌خصوص مشخص شدن عوامل غیراقتصادی همچون نتیجه مذاکرات هسته‌‌‌ای و رفع تحریم‌ها، قیمت‌ها در سطوح بالای شناور باقی بمانند.

بازار طلای جهانی

عقبگرد طلای جهانی

بهای طلا روز چهارشنبه در بازار جهانی با تقویت مجدد و استراحت موقت شاخص دلار کاهش یافت. این رفت و برگشت‌‌‌ها در حالی اتفاق افتاد که بسیاری از سرمایه‌گذاران این بازار در انتظار نشست سیاستگذاری فدرال رزرو در ماه مه به منظور دریافت سرنخ‌‌‌هایی در ارتباط با روند افزایش نرخ بهره هستند و معاملات خود را با احتیاط بالایی انجام می‌دهند. بر این اساس روز گذشته این فلز گرانبها با افت (در ساعت 20) نزدیک به 16دلار به قیمت 1850 دلار مورد داد و ستد قرار گرفت. در حالی که طلا به عنوان یک محافظ تورم در بین سرمایه‌‌‌گذاران در نظر گرفته می‌شود، نرخ‌های بهره کوتاه‌مدت بالاتر ایالات متحده هزینه فرصت نگهداری این فلز را افزایش می‌دهد. بنابراین برخی کارشناسان در حالی که فدرال رزرو با افزایش شدید نرخ بهره، برنامه خود را برای کنترل تورم بالای 40 سال اخیر تقویت می‌کند، هشدار دادند که افزایش بی‌‌‌رویه نرخ‌ها می‌تواند تحرک اقتصادی قابل‌توجهی ایجاد کند.

بازار اوراق مسکن

تغییر رنگ تسه‌‌‌ها

روز چهارشنبه اوراق تسهیلات بانک مسکن که در بازار فرابورس مورد معامله قرار می‌‌‌گیرند برخلاف جلسه قبل عمدتا مثبت ظاهر شدند و تنها تعداد معدودی از این اوراق بانکی سرخ‌‌‌پوش شدند. در این میان اوراق تسهیلات بانک مسکن اسفند 99 که با نماد تسه 9912 معامله می‌شود، روز گذشته افت ناچیز09/ 0‌درصدی را تجربه کرد. بنابراین تسه یاد شده با کاهش 103 تومان کار خود را در قیمت پایانی 116‌هزار و 807 تومان خاتمه داد. گفته می‌شود در این روزها با شروع تدریجی فصل اجاره، واقعیت تورم در اقتصاد، به‌‌‌خصوص در حوزه مسکن و ساختمان و مشخصا در بخش اجاره‌‌‌‌‌‌‌‌‌داری در حال نمایان ‌‌‌شدن چهره واقعی خود است. بنابراین عملا رابطه منطقی بین قیمت ملک و نرخ اجاره آن به هم خورده و برای معدود اشخاصی که صرفا به دنبال کسب درآمد ماهانه از املاک مسکونی و تجاری هستند و نه از طریق سوداگری، تا حدودی جذابیت خود را از دست داده است.

بازار نفت

تقویت محرک‌‌‌های صعودی نفت

بهای شاخص‌‌‌های نفتی روز چهارشنبه در بازار جهانی همزمان با افت عرضه و چشم‌‌‌انداز افزایش تقاضا با آغاز فصل مسافرت‌‌‌ها و رانندگی تابستانی در ایالات متحده که به عنوان بزرگ‌ترین مصرف‌کننده نفت خام جهان شناخته می‌شود، افزایش یافت. به طوری که هر بشکه نفت خام برنت روز گذشته (در ساعت 16) به قیمت 114 دلار و 85 سنت و نفت وست تگزاس اینترمدییت نیز به قیمت 111 دلار و 21 سنت معامله شد. در عین حال عرضه جهانی نفت نیز همچنان رو به افول است. زیرا مصرف‌کنندگان از خرید نفت روسیه که دومین صادرکننده بزرگ جهان است، در بحبوحه تحریم‌های اتحادیه اروپا پس از تهاجم روسیه به اوکراین اجتناب می‌کنند. در این میان نیز گفته ‌‌‌می‌شود که به نظر می‌رسد ترس معامله‌‌‌گران از رکود اخیر در کنار رفع محدودیت‌های قرنطینه چین در حال بهبود و قیمت نفت را افزایش داده است.