فارکس حرفه ای

انجام معاملات بر اساس الگوی سر و شانه

انجام معاملات بر اساس الگوی سر و شانه

معامله گران از چارت های مختلفی برای مطالعه الگوهای گوناگون در بازار فارکس استفاده می کنند که یکی از این الگوها الگوی سر و شانه نام دارد. این الگو با 3 مشخصه بارز (سری به سمت بالا و شانه‌های به عنوان قله‌ها ) شناخته شده است که فرورفتگی قسمت وسط آن به عنوان پایین ترین ناحیه نمودار در نظر گرفته می شود. این الگو در تمام بازارها و بازه های زمانی اتفاق می افتد که با معکوس شدن روند نزولی همراه خواهد بود.

شناسایی الگوی سر و شانه

از این الگو به عنوان یک اندیکاتور در بازار فارکس استفاده می شود که همراه با معکوس شدن روند نزولی در قیمت ها خواهد بود و در نوع خود به عنوان رایج ترین اندیکاتورهای معکوس به حساب می آید. زمانی که قیمت حرکتی نزولی داشته باشد، به فرورفتگی نمودار برخورد می کند و سپس شروع به حرکتی معکوس و صعودی می کند اما در ادامه مقاومت بازار، آن را به سمت نزول و برخورد با یک فرورفتگی دیگر سوق می دهد.

قیمت به نقطه ای نزول می کند که بازار نمی تواند پایین تر از آن را حمایت کند، در این شرایط، صعودی دیگر در قیمت بوجود می آید. دوباره، مقاومت بازار، قیمت را پایین می‌کشد و برای بار آخر نزول می کند. اگر بازار نتواند قیمتی پایین تر را حمایت کند، به نقطه نزول قبل باز نمی گردد، این مسئله باعث می شود که قیمت قبل از خیزشی دوباره، نزول بیشتری را تجربه کند. این روند، می تواند 3 فرود یا نقطه نزول را در نمودار ایجاد کند که باعث بوجود آمدن شانه چپ، سر و شانه راست در نمودار می شود.

نمودارها دارای 2 سوی بازگشتی هستند که یکی از آنها بعد از عبور از شانه چپ و دیگری بعد از سر اتفاق می افتد. نقاط بالای این پروسه های برگشتی به وسیله خط روندی که تا سمت راست گسترش پیدا می کند، به هم متصل می شوند. نام این خط روند ، خط مقاومت یا خط گردن است.

نحوه انجام معاملات با الگوی سر و شانه

از آنجا که الگوی سر و شانه، جزو الگوهایی هستند که روند نزولی در نمودارها را نشان می دهند، بنابراین بهتر است برای خرید یا انجام معاملات طولانی مدت، روی تکمیل شدن این الگو تمرکز کنید. باید گفت، کامل شدن این الگو جایی است که میزان قیمت و ارزش دارایی شما به جایی بالاتر از خط گردن برسد .

همچنین در برخی شرایط، این تکمیل شدن در جایگاهی اتفاق می افتد که در خط مقاومت دچار شکست شود. در نمودار بالا، قیمت در ناحیه بالایی خط گردن و در امتداد شانه راست قرار گرفته است، معامله گران به این وضعیت برک اوت می گویند که نشان دهنده کامل شدن الگوی سر و شانه است.

به صورت سنتی، زمانی که قیمت در بالای خط گردن حرکت کند، معامله گران به قصد انجام معاملاتی طولانی مدت وارد جریان مبادلات می شوند و همچنین استاپ لاس خود را درست در زیر نزولی ترین نقطه شانه راست تعیین می کنند. زمانی که دو عقب نشینی (فواصل کوتاه در روند ، یا فرورفتگی کوچکتر) در الگو، با هم همسطح شوند یا نزول دوم با اختلاف کمی در زیر نزول اول قرار بگیرد، خط گردن می تواند ناحیه مناسبی برای ورود به معاملات باشد.

اگر شانه راست از شانه دیگر، بلندتر باشد، خط روند به صورت زاویه دار به سمت بالا حرکت می کند و به همین دلیل نمی تواند نقطه مناسبی برای ورود باشد. در این صورت، بهتر است خرید خود را زمانی انجام دهید که قیمت به ناحیه ای بالاتر از بازگشت دوم ( بین سر و شانه راست) رسیده باشد.

همچنین، در صورتیکه بازگشت یا عقب نشینی دوم نسبت به نوع اول آن، پایین تر باشد، می توانید از آن به عنوان موقعیتی برای ورود به معاملات استفاده کنید. به عبارتی دیگر، اگر خط گردن روندی نزولی را طی کند، از آن به عنوان نقطه ای برای ورود استفاده کنید. اگر خط گردن زاویه ای شیب دار، به سمت بالا یا پایین را نشان دهد، از نقطه بازگشتی دوم به عنوان نقطه ورود استفاده کنید.

ارتفاع الگو سر و شانه و قیمت هدف گذاری شده

الگوهای نموداری، هدف مشخصی از قیمت یا ناحیه ای تقریبی را که قیمت بر اساس اندازه الگو را پوشش می‌دهند، مشخص می کنند. می توانید پایین ترین قیمت ناحیه سر در نمودار را از بالاترین قیمتی که در نمودار، روندی معکوس داشته است، کم کنید. این کار ارتفاع الگوی نمودار را برای شما مشخص می کند.

برای مثال، اگر پایین ترین قیمت در ناحیه سر برابر با 2059.5 دلار باشد، و بالاترین میزان قیمت معکوس برابر با 2063.5 دلار باشد، ارتفاع الگو برابر با (4=2059.5-2063.5) خواهد شد. این میزان را به قیمت بریک اوت اضافه کنید تا بتوانید میزان سود هدف گذاری شده خود را بدست آورید. اگر قیمت بریک اوت برابر با 2063.25 دلار باشد، هدف، بدست آوردن 2067.25 دلار سود خواهد شد. معمولاً، رسیدن به مقادیری که به عنوان سود هدف گذاری می شوند، تضمین شده نیستند، گاهی اوقات ممکن است این سود تا نزدیکی قیمتی که رسیدن به آن به عنوان انجام معاملات بر اساس الگوی سر و شانه هدف مشخص شده است، متوقف شود.

روی الگوهای معاملاتی که می توانید معاملات خود را براساس استاپ لاس و تارگت مورد نظر و با نسبت زیان /سود برابر با 2:1 انجام دهید، تمرکز کنید. در این شرایط، تارگت شما باید 4 پله، بالاتر از قیمت ورودیتان در نظر گرفته شود، این در حالی است که در این شرایط باید استاپ لاس شما، 3.25 از نقطه ورودی فاصله داشته باشد. ( در مثال بالا، این میزان برابر با 2063 دلار، در زیر شانه راست می باشد).

درست است که در این شرایط میزان سود به زیان نسبت خوبی را نخواهد داشت اما الگو همچنان نشان دهنده گذر شما از یک روند نزولی کوتاه مدت به یک روند صعودی کوتاه خواهد بود. در الگوهایی که شانه سمت راست به بالای سر می رسد، میزان زیان/ سود افزایش پیدا می کند.

بررسی مختصر استراتژی سر و شانه

الگوی سر و شانه در شرایط نزولی بازار اتفاق می افتد. 3 ناحیه مهم همراه با دو حرکت معکوس در این الگو وجود دارد؛ زمانی که قیمت به ناحیه ای بالاتر از خط گردن یا حرکت معکوس دوم صعود کند، الگو کامل می شود و پتانسیل خرید را فراهم می کند.

به طور معمول، معامله گر از استاپ لاسی در زیر ناحیه شانه راست استفاده می کند و تارگتی براساس اندازه ارتفاع نمودار به اضافه قیمت برک اوت، انتخاب می کند. به طور نرمال، انجام یک معامله ، باید نسبت زیان/ سود بیشتر از 2:1 برای معامله گر فراهم آورد، اگر این اتفاق نیفتد، الگو همچنان می تواند اطلاعات مفیدی درباره نزول و صعود بازار در اختیار معامله گر قرار دهد.

بررسی کامل الگو سر و شانه و کاربرد آن در معاملات

الگوی سر و شانه از آن الگوهای مورد توجه در بازارهای مالی است که با مشاهده‌ی آن بر روی نمودار باید انتظار سقوط بازار را داشته باشید. به عبارتی این الگو نشان دهنده‌ی روندی نزولی در بازار است. البته در مقابل آن ، الگوی سر و شانه معکوس هم داریم که نشان از یک روند صعودی در بازار دارد.

در این مطلب ابتدا به بررسی الگوی سر و شانه می‌پردازیم و نگاهی هم به تفاوت این الگو با الگوی سر و شانه معکوس می‌اندازیم.

آنچه الگوی سر و شانه می‌گوید

الگوی سر و شانه یا Head and Soulders از مهمترین و آسان‌ترین الگوهای نموداری و محبوب برای تحلیل تکنیکال در بازار به حساب می‌آید. الگوی سرو شانه دارای یک خط گردن و سه قله است. قله‌ی میانی با ارتفاعی زیاد در میان دو قله با ارتفاعی کمتر قرار دارد. البته هر سه این قله‌ها در نقطه‌ی برخورد با سطح حمایت اشتراک دارند. زمانی که قیمت از قله‌ی سوم رو به کاهش رود و با سطح حمایت که همان خط گردن است برخورد کند، به اصطلاح خط گردن شکسته و شاهد نزول قیمت هستیم.

برعکس کردن این الگو، شما را به الگوی سر و شانه معکوس می‌رساند. در این حالت یک خط گردن با سه دره داریم که دره‌ی میانی در ارتفاع پایین‌تری نسبت به دو دره‌ی دیگر قرار دارد. این دره‌ها هم در نقطه‌ای اشتراک دارند که این بار نه نقطه حمایت بلکه نقطه‌ی مقاومت است. الگوی سر و شانه معکوس به معنی پایان روند نزولی و شروع روند صعودی است.

الگوی سر و شانه در تمام تایم فریم‌ها قابل مشاهده است. از طریق این الگو معامله‌گرها می‌توانند نقاط ورود، حد ضررها و و اهداف قیمت را مشخص کنند. در تشخیص این الگو هم مانند دیگر الگوها امکان خطا وجود دارد و هیچ گاه نمی‌توان از تکمیل الگوی سر و شانه اطمینان کامل داشت. در زیر به شرح شکل‌گیری الگوی سر و شانه می‌پردازیم.

شکل‌گیری الگوی سر و شانه چگونه است؟

هر الگوی سر و شانه و معکوس آن از سه بخش تشکیل شده است: شانه چپ، سر و شانه راست.

در الگوی سر و شانه ابتدا شاهد شکل‌گیری شانه چپ هستیم که در این شانه یک افزایش قیمت و ایجاد قله و سپس کاهش قیمت را داریم. پس از آن افزایش مجدد قیمت و ایجاد قله‌ی بالاتر را شاهد هستیم. در انتها هم شانه راست شکل می‌گیرد که با کاهش مجدد قیمت، افزایش قیمت و ایجاد قله‌ی سمت راست (که ارتفاعی پایین‌تر از قله دوم دارد) و کاهش مجدد روبرو می‌شویم.

لازم به ذکر است که این الگو به ندرت به طور کامل ایجاد شده و در این میان ممکن است شاهد حرکات دیگری بین شانه‌ها و سر باشیم. این موضوع را هم به خاطر بسپارید که روند پشت این الگو روندی صعودی است.

و اما شکل‌گیری الگوی سر و شانه معکوس که باز هم با شانه چپ شروع می‌شود ولی این بار انجام معاملات بر اساس الگوی سر و شانه این شانه شامل کاهش قیمت، ایجاد دره و افزایش قیمت است. سپس کاهش مجدد قیمت و ایجاد دره‌ای پایین‌تر را داریم و سر شکل می‌گیرد. در انتها هم شانه راست را داریم که در این شانه با افزایش قیمت و سپس کاهش قیمت و دره‌ی سوم روبرو می‌شویم. در این الگو هم بیشتر اوقات بین شانه‌ها و سر حرکات دیگری هم دیده می‌شود. برعکس الگوی سر و شانه، روند پشت الگوی سر و شانه معکوس روند نزولی است.

تشخیص و رسم خط گردن در الگوی سر و شانه

همانطور که اشاره شد خط گردن همان سطح حمایت (در الگوی سر و شانه) و سطح مقاومت (در الگوی سر و شانه معکوس) است که معامله‌گرها برای شناسایی نقاط مناسب برای سفارش‌گذاری از آن کمک می‌گیرند.

زمانی که شانه سمت راست در الگوی سر و شانه به زیر خط گردن برسد به این معنی است که حمایت شکسته شده و کاهش بیشتر قیمت را پیش رو داریم. بالعکس، زمانی که شانه سمت راست در الگوی سر و شانه معکوس به بالای خط گردن برسد یعنی مقاومت شکسته شده و شاهد جهش قیمت خواهیم بود.

تشخیص خط گردن و رسم آن لازم است که ابتدا شانه چپ، سر و شانه راست را مشخص کنید. کف قیمتی بعد از شانه چپ و کف قیمتی بعد از الگوی سر را به هم متصل کنید و در نهایت خط گردن در الگوی سر و شانه را رسم کرده‌اید. در الگوی سر وشانه معکوس، سقف قیمت را بعد از شانه چپ و سقف قیمت را بعد از سر به هم وصل کنید تا خط گردن رسم کنید.

چطور بر اساس الگوی سر و شانه وارد معامله شویم؟

الگوی سر و شانه تنها زمانی باید در تصمیمات معاملاتی شما به کار برده شود که تکمیل شده باشد چرا که این احتمال وجود دارد که الگو کامل نگردد. در نتیجه، پس از رسیدن به قله شانه راست، باید منتظر ماند تا قیمت از خط گردن پایین‌تر رود و در الگوی سر و شانه معکوس هم باید در انتظار شکل‌گیری شانه راست و عبور قیمت از خط گردن و بالا رفتن آن ماند. در غیر اینصورت معامله بر اساس الگوی تکمیل نشده، هوشمندانه نیست.

در واقع پیش‌بینی‌های خود را داشته باشید و برنامه‌ریزی کنید یعنی نقاط ورود، حد ضرر و هدف سودتان را در نظر بگیرید انجام معاملات بر اساس الگوی سر و شانه اما پس از کامل شدن الگو اقدام به انجام معامله دست بزنید. به صورت معمول بهترین نقطه برای ورود پس از مشاهده این الگو، تقاطع خط گردن و روند است. اما نقطه‌ی مناسب دیگری برای ورود هست که نیاز به صبر دارد چرا که ممکن است حرکت به طور کامل از دست برود. در این وضعیت، بعد از قطع گردن، باید منتظر پولبک و روند بازگشتی مجدد ماند. این موقعیت امکان برخورد محتاطانه‌تر را برای معامله‌گر فراهم می‌کند زیرا می‌توان حرکت روند را زیر نظر داشت و دید که مسیر از اصلاح جزئی دست برمی‌دارد و مسیر شکست اولیه را مجدد طی می‌کند یا خیر. اگر قیمت در جهت شکست به حرکت خود ادامه دهد، این احتمال است که فرصت به طور کامل از دست برود.

مشخص کردن حد ضرر و حد سود در الگوی سر و شانه

حد ضرر در این الگو بالاتر از شانه راست است. علاوه بر این، حد ضرر را می‌توان قسمت سر الگو قرار داد که البته این نقطه میزان ضرر بیشتری را به همراه خواهد داشت.

بعد از اینکه الگوی سر و شانه یا معکوس آن تکمیل می‌شود، قیمت به همان اندازه فاصله‌ی بین سر تا خط گردن کاهش یافته یا زیاد می‌شود. پس برای تعیین حد سود در این الگو باید به اختلاف قیمت بین سر و پایین‌ترین کف قیمت در هر کدام از شانه‌ها توجه کرد. تفاوت هر قدر که بود از خط گردن کم شده و حد سود برای مسیر نزولی مشخص می‌شود. در الگوی معکوس اختلاف قیمت به دست آمده به خط گردن اضافه می‌شود تا حد سود تعیین گردد.

البته اگر در این حوزه تازه‌کار هستید، بهتر است حد سود کوچک‌تری در نظر بگیرید زیرا در بعضی مواقع الگوها با احتلاف کوچکی کامل می‌شوند.

حرف آخر

در انتها باز هم این نکته را یادآور می‌شویم که الگوی سر و شانه می‌تواند در تایم فریم‌ها (بازه‌های زمانی مختلف) اتفاق بیفتد. اما این را فراموش نکنید هیچ الگویی نیست که همیشه مفید و مؤثر واقع شود. با این وجود الگوی سر و شانه روشی منطقی برای تحلیل تکنیکال و معامله در بازارهای مالی است. این الگو می‌تواند کمک خوبی برای تعیین نقاط ورود، حد ضرر و حد سود معاملات باشد.

الگوی سر و شانه چیست و چگونه بر اساس آن معامله کنیم؟

الگوی سر و شانه یک الگوی نموداری است که شامل سه‌قله می‌شود. از بین این سه قله، قله وسط (سر) بلندترین و دو قله کناری (شانه‌ها) تقریبا هم‌اندازه هستند. در تحلیل تکنیکال، الگو سر و شانه شکل نموداری است که تغییر روند قیمت از صعودی به نزولی را به ما نشان می‌دهد. به عقیده بسیاری این الگو، الگوی بازگشتی بسیار قوی است. الگو سر و شانه جزء بهترین الگوهایی است که به ما نشان می‌دهد روند صعودی رو به اتمام است. البته درصد دقت این الگو بسته به شرایط متفاوت است.

توضیحات بیشتر درباره الگو سر و شانه

الگوی سر و شانه زمانی شکل می‌گیرد که قیمت یک سهم ابتدا قله‌ای را تشکیل دهد (شانه سمت چپ) و سپس به محدوده‌ای که قبل از حرکت اولیه در آن قرار داشته بر می‌گردد. سپس، قیمت از قله‌ اول اندکی بالاتر می‌رود (تشکیل سر الگو) ولی باز هم به محدوده قبلی برمی‌گردد. در مرحله آخر قیمت مجددا بالا می‌رود، البته این‌بار به اندازه قله اول (تشکیل شانه سمت راست) و مجددا به محدوده اول که به آن خط گردن گفته می‌شود برمی‌‌گردد.

الگوی سر و شانه

الگوی سر و شانه چه چیز را به ما نشان می‌دهد؟

این الگو از سه انجام معاملات بر اساس الگوی سر و شانه قسمت تشکیل می‌شود:
۱. قیمت بعد از روند صعودی که داشته، قله‌ای تشکیل می‌دهد و سپس افت می‌کند و یک کفی تشکیل می‌دهد.
۲. قیمت مجددا افزایش می‌یابد و قله‌ای بالاتر از قله اول تشکیل می‌دهد و سپس مجددا کاهش می‌یابد.
۳. قیمت برای سومین بار افزایش می‌یابد، اما به اندازه قله اول، و سپس مجددا کاهش پیدا می‌کند.
قله اول و سوم را شانه و قله وسط که ارتفاع آن نسبت به بقیه بلندتر است را سر می‌نامند. خطی که کف‌ها یا دره‌ها را به هم متصل می‌کند، اصطلاحا خط گردن نامیده‌ می‌شود.
الگو سر و شانه معکوس نیز الگوی قابل‌ اعتمادی است که سیگنال بازگشت روند از نزولی به صعودی را می‌دهد. در این الگو، قیمت سه کف (دره) تشکیل می‌دهد که در بین هر کف قیمت با اندکی افزایش قیمت و اصلاح مواجه می‌شود. در بین این سه‌ دره (کف)، دره وسط (یا همان سر) بیشترین ارتفاع را دارد و دره اول و سوم (شانه‌ها) ارتفاعی کوتاه‌تر نسبت به سر دارند. بعد از تشکیل سومین دره، قیمت افزایش خود را شروع می‌کند که نشان می‌دهد روند نزولی بازگشت کرده و قیمت احتمالا روند صعودی را ادامه خواهد داد.

کشمکش خریدارن و فروشندگان

قیمت سهام در نتیجه جنگ مداوم بین خریداران و فروشندگان مشخص می‌شوند. بالا و پایین رفتن قیمت سهام (نوسانات قیمت سهام) رابطه مستقیم با تعداد خریداران و فروشندگان سهم دارد. در بازارهای مالی افرادی که باور دارند قیمت سهام باید بالاتر رود را اصطلاحا بول (گاو) (Bull) و افرادی که عقیده دارند قیمت باید پایین‌تر رود را خرس (Bear) می‌نامند. اگر خرس‌ها تعدادشان بیشتر باشد و در نتیجه قوی‌تر باشند، قیمت سهام افت می‌کند چون معامله‌گران سهام را می‌فروشند تا از ضرر جلوگیری کنند. اگر تعداد خریداران بیشتر باشد، قیمت بالاتر می‌رود چون سرمایه‌گذاران جدید نیز شروع به خرید می‌کنند تا از فرصت به دست آمده استفاده کنند.

الگوی سر و شانه معکوس

برعکس الگوی سر و شانه را الگوی سر و شانه معکوس یا الگو سر و شانه کف می‌نامند. این الگو برعکس الگو سر و شانه سقف است که پیش‌بینی می‌کند روند نزولی به صعودی بازگشت خواهد کرد. ویژگی‌های شکل‌گیری این الگو بدین ترتیب است: قیمت کف یا دره‌ای را تشکیل می‌دهد و سپس اندکی به بالا اصلاح قیمت دارد، در مرحله بعد قیمت از کف قبلی پایین‌تر می‌رود ولی مجددا بازگشت می‌کند، در نهایت قیمت مجددا افت می‌کند اما این افت به اندازه افت دوم نیست. زمانی که کف سوم تشکیل می‌شود، قیمت رشد می‌کند و به سمت مقاومتی که در سقف دره‌ها تشکیل داده است، حرکت می‌کند.

در پشت صحنه الگوی سر و شانه چه خبر است؟

مثل تمام الگوهای نموداری، نوسانات الگوی سر و شانه در مورد جنگ بین خریداران و فروشندگان اطلاعات خوبی به ما می‌دهد.

تشکیل قله اول و افت قیمت بعد از آن، کم‌ شدن قدرت خریداران و روند صعودی را به ما نشان می‌دهد. خریداران می‌خواهند روند افزایش قیمت را تا جایی که ممکن است ادامه دهند، به همین دلیل خریداران قیمت را بالاتر از سقف قبلی هل می‌دهند و سقف جدید (سر الگو) را تشکیل می‌دهند. در این مرحله، هنوز احتمال دارد که خریداران بتوانند بر فروشندگان بازار غلبه کنند و مجددا قدرت را به دست بگیرند و بتوانند روند صعودی را ادامه دهند.
اما به هر حال، قیمت برای دومین بار با افتی مواجه می‌شود و به زیر سقف قبلی می‌رود. مشخص است که فروشندگان قدرت را به دست گرفته‌اند. خریداران بار دیگر تلاش می‌کنند تا قیمت را افزایش دهند اما موفق می‌شوند تنها تا اولین سقف قیمت را هل دهند. ناکام ماندن خریداران برای گذشتن از بالاترین قیمت، این سیگنال را می‌دهد که خریداران از فروشندگان شکست خورده‌اند و فروشندگان بر آن‌ها غلبه کرده‌اند که باعث می‌شود قیمت روند نزولی به خود بگیرد و بازگشت روند کامل شود.

الگوی سر و شانه چه شکلی چیست؟

اول در مورد الگوی سر و شانه و سپس در مورد الگوی سر و شانه معکوس صحبت خواهیم کرد.

تشکیل الگو در سقف بازار

• شانه سمت چپ: قیمت سقفی را تشکیل می‌دهد و سپس با افتی همراه می‌شود.
• سر: قیمت مجددا افزایش می‌یابد و از سقف قبلی (شانه سمت چپ) نیز بالاتر می‌رود.
• شانه سمت راست: بعد از تشکیل سر، مجددا قیمت با اصلاح مواجه می‌شود اما تنها به اندازه شانه سمت چپ، قیمت رشد می‌کند.

شکل الگو ممکن است همیشه کاملا شبیه سر و شانه نباشد و احتمالا تغییراتی حین شکل‌گیری سر یا شانه‌ها در قیمت رخ می‌دهد.

الگوی سر و شانه

الگوی سر و شانه معکوس

تشکیل این الگو در کف بازار

• شانه سمت چپ: قیمت ابتدا کاهش می‌یابد اما سپس با اصلاحی رو به رو می‌شود.
• سر: قیمت مجددا کاهش می‌یابد و از کف شانه سمت چپ نیز پایین‌تر می‌رود.
• شانه سمت راست: قیمت مجددا با افزایشی روبه‌رو می‌شود ولی مجددا به اندازه کف شانه سمت چپ افت می‌کند.

همانطور که قبلا ذکر شد، شکل این الگو ممکن است کاملا شبیه به سر و شانه نباشد و ممکن است در حین تشکیل سر یا شانه‌ها، قیمت نوسانات اضافه‌ای داشته‌ باشد.

الگوی سر و شانه

رسم خط گردن

خط گردن، محدوده حمایت یا مقاومتی است که معامله‌گران به عنوان نقطه استراتژیکی برای انجام سفارشات‌شان در نظر می‌گیرند. برای رسم خط گردن، اولین قدم شناسایی شانه چپ، سر و شانه راست در نمودار است. در الگو سر و شانه سقف، دو نقطه‌ کفی که شانه سمت چپ و سر از آن‌ جا تشکیل می‌شوند را به هم متصل می‌کنیم، که این خط، همان خط گردن ما محسوب می‌شود. خط گردن را با خطی آبی، بر روی نمودار مشخص کرده‌ایم. در قسمت بعد در مورد اهمیت خط گردن صحبت می‌کنیم. در الگوی سر و شانه معکوس، بعد از تشکیل شدن شانه سمت چپ و سر، سقف این دو را به یکدیگر متصل می‌کنیم و خط گردن ما به دست می‌آید.

چطور با استفاده از الگوی سر و شانه معامله کنیم؟

معامله‌گران باید اجازه دهند تشکیل الگو کامل شود. چون ممکن است اصلا الگویی شکل نگیرد و الگو نیمه کاره باقی بماند و اصلا به طور کامل شکل نگیرد. الگوهایی که نصفه تشکیل شده‌اند یا در حال کامل شدن هستند را باید به دقت زیر نظر داشته‌ باشید، اما تا زمانی که قیمت خط گردن را نشکسته است، نباید وارد معامله شوید.
در الگو سر و شانه، منتظر می‌مانیم تا قیمت بعد از این‌ که سقفی در شانه سمت راست تشکیل داد و سپس اندکی از خط گردن پایین‌تر رفت، وارد معامله شویم. برای الگوی سر و شانه معکوس، بعد از این که شانه سمت راست تشکیل شده، صبر می‌کنید تا قیمت بالای خط گردن تثبیت شود.
زمانی که الگو به طور کامل تشکیل می‌شود، می‌توانیم وارد معامله شویم. قبل از این که وارد معامله شوید برنامه‌ای برای معامله داشته باشید و نقاط ورود، خروج و حدسود را مشخص کنید. بعلاوه اگر نکته‌ای باعث می‌شود که حدسود یا حدضررتان را تغییر دهید، حتما آن را در نظر داشته باشید.
معمول‌ترین نقطه ورود زمانی شکل می‌گیرد، که شکست رخ می‌دهد. یعنی زمانی که خط گردن شکسته می‌شود، وارد معامله می‌شویم. نقطه ورود بعدی نیازمند صبر بیشتری است و برای زمانی است که تصور می‌کنیم فرصت‌های معاملاتی را از دست داده‌ایم. در این روش باید صبر کنیم تا بعد از این که خط گردن شکسته شد، قیمت پولبکی (Pullback) به خط گردن داشته باشد. این روش مناسب افراد محافظه‌کار است. زمانی که پولبک در محدوده خط گردن تمام شد و روند در جهت شکست ادامه داشت، می‌توانید وارد معامله شوید. اما اگر قیمت در جهت شکست ادامه داشته باشد و پولبکی به سطح شکست نزند، ممکن است فرصت معاملاتی از دست برود. دو روش معاملاتی را در عکس زیر می‌توانید ببینید.

محل قراردادن حدضرر

در الگوی سر و گردن سقف، بعد از این‌ که خط گردن شکسته می‌شود حدضرر در بالای شانه سمت راست، قرار می‌دهیم. البته می‌توان حدضرر را در بالای سر الگو نیز قرار داد، اما این کار ریسک شما را بیشتر می‌کند و همچنین نسبت سود به ضرر شما را کمتر می‌کند. در الگوی سر و شانه معکوس، حدضرر در زیر شانه سمت راست قرار می‌گیرد. در این الگو هم می‌توان حدضرر را، در پایین محدوده سر قرار داد، اما ریسک معامله‌ بیشتر می‌شود. در نمودار بالا، حدضرر در محدوده ۱۰۴ دلار (درست زیر شانه سمت راست) قرار می‌گیرد.

قراردادن نقطه حدسود

حدسود (هدف قیمتی) در الگوی سر و شانه سقف از تفاوت قیمت بین سر و قیمت کف هر کدام از شانه‌ها به دست می‌آید. سپس این عدد از نقطه‌ای که شکست خط گردن در آن رخ داده، کسر می‌شود تا هدف قیمتی ما برای روند نزولی به دست آید. برای الگوی سر و شانه معکوس یا کف، اختلاف قیمتی به نقطه‌ای که خط گردن شکسته شده است اضافه می‌شود تا حدسود برای روند صعودی به دست آید.
برای مثال ETF یا صندوق قابل معامله، Spy که معمولا معاملات زیادی در آن انجام می‌شود، را در نظر می‌گیریم که حد سود برای الگوی سر و شانه معکوس در آن بدین شکل خواهد بود:

۱۲.۰۷$ =(کف قیمتی سر) ۱۰۱.۱۳$ – (سقف قیمتی شانه سمت چپ) ۱۱۳.۲۰$

عدد بدست آمده سپس به قیمتی که در آن شکست رخ داده اضافه می‌شود (اگر الگوی سر و شانه سقف داشتیم این عدد از قیمت شکست کسر می‌شد). قیمت شکست تقریبا ۱۱۳.۲۵ دلار است که حدسود ما در این معامله ۱۲۵.۳۲ دلار می‌شود. (۱۲.۰۷ دلار + ۱۱۳.۲۵ دلار)
گاهی اوقات سرمایه‌گذاران باید خیلی صبور باشند (چندین ماه) تا قیمت بتواند از نقطه شکست به حدسود آن‌ها برسد. کنترل کردن معامله‌تان می‌تواند به شما کمک کند تا بتوانید بهتر نتیجه معامله را پیش‌بینی کنید.

دلیل موثر بودن الگوی سر و شانه چیست؟

هیچ الگویی کامل نیست و قرار نیست، همیشه الگوها درست کار کنند. اما چندین دلیل برای این که چرا الگوهای نموداری موثر هستند وجود دارد (در اینجا ما در مورد الگوی سر و شانه سقف صحبت می‌کنیم، اما این دلایل برای هر دو الگو درست هستند.).

  • زمانی که بازار از سقف (سر) شروع به ریزش می‌کند، فروشندگان وارد معامله می‌شوند و خریداران کاهش می‌یابند.
  • زمانی که قیمت به خط گردن نزدیک می‌شود، افرادی که در موج پایانی قیمت، یا بالاتر و یا در افزایش قیمتی که شانه سمت راست صورت گرفته، وارد معامله خرید شده‌اند، به اشتباه خود پی‌ می‌برند و با ضررهای زیادی مواجه می‌شوند. خارج شدن این گروه بزرگ از معاملات‌شان باعث می‌شود که قیمت به سمت حدسود ما حرکت کند.
  • قرار دادن حدضرر در بالای شانه سمت راست کاملا منطقی است، چون روند تغییر جهتی به سمت پایین داشته است و شانه سمت راست از سقف قیمتی سر، پایین‌تر است. به همین دلیل احتمال شکسته شدن شانه سمت راست تا زمانی که روند صعودی آغاز نشود، خیلی پایین است.
  • فرض بر این است که افرادی که اشتباه وارد معامله شده‌اند یا زمان‌بندی‌شان برای خرید دارایی ضعیف بوده است، مجبور می‌شوند که از معامله‌شان خارج شوند و در نتیجه بازگشتی درست شبیه بازگشتی از سقف الگو شکل می‌گیرد.
  • خط گردن نقطه‌ای است که بسیاری از معامله‌گران مجبور می‌شوند از معامله خودشان خارج شوند و به همین دلیل قیمت با سرعت بیشتری به سمت حدسود ما حرکت می‌کند.
  • همچنین می‌توانید حجم معاملات را تحت نظر داشته باشید. در زمان تشکیل الگوی سر و شانه معکوس (سر و شانه کف)، اگر حجم معاملات در حین شکستن خط‌ گردن بیشتر شود، برای ما نشانه بهتری است. بیشتر شدن حجم معاملات به ما نشان می‌دهد علاقه خریداران بیشتر شده است و باعث می‌شود قیمت به سمت هدف ما حرکت کند. اما کاهش حجم معاملات عدم علاقه خریداران به حرکت صعودی را نشان می‌دهد و وجود بدبینی بین خریداران را نشان می‌دهد.

معایب الگوی سر و شانه

همان‌طور که قبلا گفتیم، هیچ الگویی کامل نیست. در این‌جا چندین مسئله که در هنگام معامله‌کردن الگوی سر و شانه ممکن است با آن مواجه شوید را بیان می‌کنیم:

  • باید این الگوها را پیدا کنید و صبر کنید و تا زمانی که الگو کامل نشده است وارد معامله نشوید. ممکن است الگو زمان زیادی طول بکشد، تا کامل شود.
  • این الگو همیشه قرار نیست درست کار کند و ممکن است قیمت گاهی اوقات حدضرر شما را فعال کند.
  • ممکن است قیمت به حدسود شما نرسد، به همین دلیل بهتر است معامله‌گران شرایط بازار را مدنظر داشته باشند تا اگر شرایط تغییر کرد، نقاط خروج را مجددا مشخص کنند.
  • گاهی اوقات ممکن است فرصت معاملاتی را از دست بدهیم. برای مثال ممکن است به دلیل اخبار غیرمنتظره‌ای قیمت بعد از تشکیل یکی از شانه‌ها به شدت ریزش داشته باشد، و ممکن است قیمت به حدسود مورد نظر ما نرسد.
  • تشخیص الگوها به معامله‌گر بستگی دارد. ممکن است معامله‌گری تشکیل شانه را ببینید در حالی که دیگر معامله‌گر نتواند شانه را تشخیص دهد. زمانی که قصد دارید الگوها را معامله کنید، تعریف تشکیل الگو را از قبل برای خود مشخص کنید. می‌توانید از توصیه‌هایی که در بالا ارائه دادیم، استفاده کنید.
نتیجه‌گیری

الگوی سر و شانه در تمام تایم‌فریم‌ها شکل می‌گیرد. تشخیص الگو بستگی به معامله‌گر دارد اما این الگو می‌تواند نقاط ورود، خروج و حدسود را برای شما مشخص کند و کار را برای اجرا کردن برنامه معاملاتی شما راحت‌تر کند. این الگو از شانه سمت چپ، سر، و شانه سمت راست تشکیل می‌شود. رایج‌ترین نقطه ورود زمانی شکل می‌گیرد که قیمت خط گردن را بشکند. حدضرر را می‌توان بالا (در سر و شانه سقف) یا پایین (در سر و شانه کف) شانه سمت راست قرار داد. حد سود را می‌توان با جمع (در الگوی سر و شانه کف) یا تفریق (در الگوی سر و شانه سقف) تفاوت قیمت سقف و کف الگو بعد از شکست خط گردن محاسبه کرد. این سیستم معاملاتی کامل نیست اما برای شما روش معامله‌گری منطقی بر اساس حرکات قیمت ارائه می‌دهد.

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

الگوی سر و شانه در تحلیل تکنیکال چیست؟ + روش معامله

الگوی سر و شانه در تحلیل تکنیکال چیست؟ + روش معامله

سر و شانه ؛ الگویی مشهور در تحلیل تکنیکال که زمانی روی نمودار دیده می‌شود باید آماده ریزش قیمت و یک حرکت نزولی وحشتناک باشیم. طی این مطلب،بتا بهرگیری از سایت اینوستوپدیا، در آغاز به شکل کامل با الگوی سر و شانه و الگوی سر و شانه معکوس (صعودی) آشنا خواهید شد و سپس شیوه انجام معامله با کمک این الگوها را به شما آموزش خواهیم داد.

الگوی سر و شانه چیست؟

الگوی سر و شانه (Head And Shoulders) یکی از مهم ترین الگوها جهت تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی میباشد. این الگو که از لحاظ ظاهر، از ساده ترین الگوها به شمار می‌رود و جهت عمده تحلیل‌گران به سهولت قابل شناسایی میباشد، از یک خط مبنا (خط گردن) با سه قله (سقف قیمتی) درست شده و قله مرکز، بالاترین سطح میباشد.

سر و شانه یک الگوی ریزشی در نمودار قیمت یک دارایی میباشد و تغییر حرکت از صعودی به نزولی را بیان میکند. زمانی که یک تحلیل‌گر چنین الگویی را تأیید می‌کند، متوجه می‌شویم که حرکت افزایشی احتمالاً پایان یافته است و بازار وارد روند ریزش خود شده است.

الگوی سر و شانه در تحلیل تکنیکال چیست؟

علاوه بر این، الگوی سر و شانه را به صورت معکوس هم می‌توان جهت تغییر حرکت از نزولی به صعودی استفاده نمود. در این حالت، سر و شانه معکوس (Inverse Head And Shoulders) یا همان سر و شانه کف (Head And Shoulders Bottom) که صعودی میباشد، از یک خط مبنا و سه دره (کف قیمت) ساخته میشود، به شکلی که دره وسط در پایین‌ترین سطح قرار خواهد گرفت.

با این حساب الگوی سر و شانه به شکل معمولی، نوید ریزش را میدهد و سقف قیمت را نمایان میکند. اگر همین الگو به شکل برعکس مشاهده شود، صعودی خواهد بود و کف قیمت را نمایان میکند.

الگوی سر و شانه را در تمام بازه‌های زمانی (تایم فریم‌ها) می‌توان پیدا کرد و لذا تمام معامله‌گران و سرمایه‌گذاران قادرند از آن بهره ببرند. این الگوی نموداری، به معامله‌گر کمک میرساند سطوح مهم و اصلی مانند نقاط ورود به معامله، میزان ضرر (فروش اضطراری) و اهداف قیمت را معین نمایند.

به یاد داشته باشید مثل تمام الگوها، در شناسایی این الگو هم امکان اشتباه از طرف تحلیل‌گر وجود خواهد داشت و هیچوقت نمی‌توان از تکمیل یک الگوی سر و شانه اطمینان ۱۰۰ درصدی داشت.

شکل الگو در نمودار

در آغاز، به شکل‌گیری الگوی سر و شانه نگاهی می‌اندازیم و بعد از آن الگوی معکوسِ آن را مورد بررسی قرار خواهیم داد.

شکل‌گیری الگوی سر و شانه

  • شانه چپ: افزایش قیمت، ساخت یک قله و ریزش قیمت
  • سر: افزایش دوباره قیمت و شکل‌گیری قله‌ای بالاتر
  • شانه راست: ریزش مجدد قیمت، افزایشی جهت ایجاد قله راست الگو (با ارتفاعی کمتر از قله سر) و سپس ریزش ناگهانی قیمت

الگوی سر و شانه کمتر به شکل کامل شکل می‌گیرد؛ در حقیقت ، امکان دارد بین شانه‌ها و سر، حرکات دیگری نیز مشاهده شود.

به خاطر داشته باشید روندِ پشت یک الگوی سر و شانه صعودی میباشد. لذا در زمان شناسایی این الگو به روند پشت آن هم دقت کنید.

الگوی سر و شانه در تحلیل تکنیکال چیست؟

شکل‌گیری الگوی سر و شانه معکوس

  • شانه چپ: ریزش قیمت، ساخت یک دره و سپس افزایش قیمت
  • سر: ریزش مجدد قیمت تا ساخت دره‌ای پایین‌تر
  • شانه راست: افزایش و سپس ریزش قیمت و شکل گرفتن دره‌ سمت راست

شکل‌گیری الگوی سر و شانه معکوس هم کمتر به صورت کامل قابل مشاهده میباشد و امکان دارد بین شانه‌ها و سر، روند حرکات دیگری قابل مشاهده باشد.

به خاطر داشته باشید روند پشت یک الگوی سر و شانه معکوس ریزشی میباشد. لذا در زمان شناسایی این الگو به حرکات پشت آن هم دقت نمایید.

الگوی سر و شانه در تحلیل تکنیکال چیست؟

ترسیم خط گردن

خط گردن (neckline) سطح حمایت یا مقاومتی میباشد که معامله‌گرها جهت تعیین محدوده‌های مورد نظر و استراتژیک به جهت سفارش‌گذاری بهره میبرند. در واقع در الگوی سر و شانه ، هنگامی که شانه سمت راست به زیر خط گردن برسد، نشان دهنده شکسته‌شدن حمایت و ریزش بیشتر قیمت میباشد. در الگوی سر و شانه معکوس این حرکت انجام معاملات بر اساس الگوی سر و شانه برعکس است و زمانی که شانه سمت راست به بالای خط گردن برسد، نشان دهنده شکست مقاومت و ادامه افزایش میباشد.

الگوی سر و شانه در تحلیل تکنیکال چیست؟

جهت ترسیم خط گردن، نخستین قدم مشخص‌کردن شانه چپ، سر و شانه راست روی نمودار میباشد. در الگوی سر و شانه‌، کف قیمتیِ پس از شانه چپ و همچنین کف قیمتیِ پس از سرِ الگو را به یکدیگر وصل می‌کنیم تا «خط گردن» ترسیم گردد؛ این خط در نمودارهای بالا با خط آبی نشان داده شده میباشد.

علاوه بر این، در الگوی سر و شانه معکوس، اوج نرخ بعد از شانه چپ را به اوج قیمت بعد از سر وصل و به این صورت خط گردن این الگو را ترسیم می‌کنیم.

بعد از تکمیل‌شدن سر و شانه، قیمت اغلب به‌اندازه فاصله سر تا خط گردن سقوط می‌کند. همچنین بعد از تکمیل‌شدن الگوی سر و شانه معکوس، قیمت اغلب به‌اندازه فاصله سر تا خط گردن، افزایش خواهد داشت.

در قسمت بعد در مورد اهمیت و کاربرد خط گردن توضیح خواهیم داد.

شیوه معامله با این الگو

جهت استفاده از این الگو، حتماً باید تا کامل‌شدن الگو صبر داشته باشیم، زیرا امکان دارد الگو اصلاً کامل نشود یا الگویی که قسمتی از آن شکل گرفته، در آینده تکمیل نگردد. الگوهایی را که قسمتی یا نیمی از آنها کامل شده است، باید زیر نظر داشته باشیم. با این وجود، تا هنگامی که الگو خط گردن را قطع نکند، هیچ معامله‌ای را نباید بر اساس آن صورت داد.

بعد از مشاهده سر و شانه روی نمودار، باید منتظر بمانیم تا پس از رسیدن به قلهٔ شانه راست، روند قیمت از خط گردن پایین‌تر برود. در خصوص سر و شانه معکوس هم باید منتظر شکل‌گیری شانه راست و همچنین حرکات قیمت بالاتر از خط گردن بمانیم.

بعد از تکمیل الگو، می‌توانید معامله خود را شروع کنید. معامله را از پیش برنامه‌ریزی نمایید و نقاط ورود، حد ضرر و هدف سود خود را ذکر کنید. علاوه بر این، هر متغیر دیگری را که امکان دارد حد ضرر یا هدف سود شما را تغییر دهد، در نظر داشته باشید.

مشهور ترین و معمول‌ترین نقطه ورود به معامله در محدودهٔ تقاطع خط گردن و روند شکل می‌گیرد. نقطه دیگر ورود به معامله، احتیاج به صبر و حوصله زیادتری خواهد داشت و ممکگن است که حرکت به شکل کامل از دست برود. در این حالت، بعد از قطع خط گردن، معامله‌گر باید جهت پولبک (pullback) و روند بازگشتی دوباره به طرف خط گردن منتظر بماند. این شیوه کمی محافظه‌کارانه‌‌تر و محتاطانه‌‌تر میباشد، زیرا می‌توانیم حرکت روند را در مشاهده کنیم که آیا از مسیر اصلاح جزئی دست برمیدارد و جهت شکست نخسیتن را دوباره پیش می‌گیرد یا خیر. در حالتی که قیمت در جهت شکست به حرکت خود ادامه دهد، امکان دارد موقعیت معامله به‌کل از دست برود. هر دو شیوه ورود به معامله در نمودار زیر نشان داده شده است.

الگوی سر و شانه در تحلیل تکنیکال چیست؟

تعیین حد ضرر

در الگوی سر و شانه ، حد ضرر درست بالاتر از شانه راست قرار خواهد گرفت. علاوه بر این، از محدوده‌ی سر الگو نیز می‌توان به‌عنوان حد ضرر استفاده نمود، ولی این سطح، ریسک بیشتری هم به همراه خواهد داشت و نسبت سود به زیان الگو را کمتر میکند.

در الگوی سر و شانه معکوس ، حد ضرر را می‌توان درست زیر شانه راست مشخص نمود. در این الگو هم می‌توانیم حد ضرر را روی سر الگو تنظیم نماییم. با این وجود، این فعالیت نیز معامله‌گر را در معرض ریسک بیشتری قرار خواهد داد. در نمودار بالا، حد ضرر روی ۱۰۴ دلار (درست زیر شانه راست) مشخص گردیده است.

تعیین هدف سود

بعد از تکمیل‌شدن الگوی سر و شانه یا الگوی سر و شانه معکوس، نرخ به‌اندازه فاصله میان سر تا خط گردن کاهش یا افزایش خواهد داشت.

در واقع، هدف یا حد سود برای این الگو، تفاوت قیمت بین سر و پایین‌ترین سطح (کف) در هر کدام از شانه‌ها میباشد. این اختلاف قیمت از خط گردن کم می‌شود تا هدف سود در مسیر ریزشی به دست آید. برای الگوی سر و شانه معکوس نیز این اختلاف قیمت به خط گردن افزوده خواهد شد تا هدف قیمت و نقطه سود در مسیر صعودی معین گردد.

الگوی سر و شانه در تحلیل تکنیکال چیست؟

به‌عنوان نمونه، بر اساس تصویر بالا، هدف سود جهت سر و شانه معکوس به این ترتیب محاسبه میگردد:

۱۱ دلار ₌ (سر یا همان کمترین اندازه قیمت) ۱۰۲ دلار ₋ (بیشترین اندازه قیمت بعد از شانه چپ) ۱۱۳ دلار

اختلاف این دو قیمت به خط گردن افزوده می‌شود (در الگوی سر و شانه معمولی، کم می‌شود). اگر ۱۱۳ را با ۱۱ جمع کنیم، حاصل ۱۲۴ خواهد شد و با این حساب باید سفارش خود را روی ۱۲۴ تنظیم نماییم تا با سود کامل از بازار خارج گردیم.

برخی اوقات، سرمایه‌گذاران بعد از مشخص‌شدن خط گردن، جهت رسیدن به هدف سود ایده‌آل خود میبایست مدت زمان زیادی (تا چند ماه) منتظر بمانند. نظارت مستمر و زمان‌مند بر حرکت معاملات قادر است به شما در پیش‌بینی نتایج آنها کمک داشته باشد. علاوه بر این معامله‌گران حرفه‌ای به تازه‌کارها پیشنهاد میکنند اندکی احتیاط به خرج دهند و سود خود را کم تر از حد انتظار در نظر بگیرند، زیرا بعضی اوقات الگوها با کمی اختلاف تکمیل خواهند شد.

دلایل کارآمدبودن در معامله

هیچ الگویی بدون مشکل نیست و هیچ الگویی همواره مؤثر و مفید نخواهد بود. با این وجود، دلایل زیادی وجود دارد که بیان میکند چرا الگوی سر و شانه حداقل روی کاغذ موثر میباشد. در این قسمت ، به قابلیت های جالب الگوی سر و شانه اشاره خواهیم داشت، ولی این توضیحات برای هر دو نوع سر و شانه صدق میکند:

  • با رسیدن قیمت به سقف بازار (سر)، فروشندگان وارد بازار میگردند و فشار خرید کاهش میابد.
  • با نزدیک‌شدن به خط گردن، افراد زیادی که در موج آخر، با قیمتی بیشتر یا در حرکت افزایش قیمت در شانه راست خرید انجام داده اند، دچار ضرر زیادی می‌شوند. در حقیقت، افراد زیادی در این قسمت از موقعیت‌های خود خارج می‌شوند و نرخ را به‌سمت هدف سود یادی میکنند.
  • مشخص کردن حد ضرر بالای شانه راست از این رو منطقی میباشد که حرکت به‌سمت پایین تغییر مسیر داده است و شانه راست، در حقیقت قله‌ای با ارتفاع کمتر نسبت به سر میباشد. لذا، تا هنگامی که روند دوباره به‌سمت بالا تغییر جهت ندهد، شانه راست شکسته نخواهد شد.
  • حد سود با این فرض مشخص میشود که بسیاری از معامله‌گرهایی که اشتباه کرده‌اند یا دارایی موردنظر را در زمان نامناسبی خرداری کرده اند، از موقعیت‌های خود خارج میگردند. بنابراین، حرکتی اصلاحی با اندازه‌ای مساوی با مقدار رشدِ قبل از آن، شکل میگیرد.
  • خط گردن سطحی میباشد که در آن، خیلی از معامله‌گرها دچار ضرر و از موقعیت‌های خود خارج میگردند؛ بنابراین، حرکت را به سرف هدف قیمت سوق می‌دهند.
  • حجم معاملات را نیز می‌توان در نظر گرفت. در طول الگوهای سر و شانه معکوس، بهتر است حجم معاملاتی بعد از خط گردن افزایش یابد. این موضوع نشان‌دهنده افزایش علاقه به خرید میباشد که می‌تواند قیمت را به‌سمت هدف یاری دهد. نزول حجم خرید بیان‌گر بی‌علاقگی معامله‌گران به حرکت افزایشی میباشد و می‌تواند حاکی از بدبینی سرمایه‌گذاران باشد.

مشکلات معامله‌گری با این الگو

همان‌طور که پیش‌تر گفتیم، این الگو نیز با معضلاتی همراه میباشد . بعضی از مشکلات احتمالی در معامله‌گری با استفاده از سر و شانه به این صورت است:

  • شما باید الگوها را تشخیص دهید و حرکت شکل‌گیری آنها را دنبال نمایید. با این وجود، تا هنگامی که الگو تکمیل نشده است، نباید از این استراتژی استفاده کنید. این امر قادر است زمان‌بَر و طولانی باشد.
  • انجام معاملات بر اساس الگوی سر و شانه
  • الگوی سر و شانه همیشه جواب نخواهد داد. برخی اوقات روند با حد ضرر تماس پیدا خواهد کرد و معامله از دست خواهد رفت.
  • هدف سود اغلب محقق نمی‌شود. لذا ، معامله‌گرها بهتر است متغیرهایی را که بر خروج آنها از بازار تأثیرگذار میباشد ، به‌دقت مشخص کنند.
  • این الگو همواره راه معامله‌ را هموار نخواهد کرد. به‌عنوان نمونه، اگر در حین شکل‌گیری یکی از شانه‌ها، افت قابل‌توجهی به سبب اتفاقی پیش‌بینی‌نشده پیش آید، امکان دارد هدف قیمت محاسبه‌شده به دست نیاید.
  • الگوها بیشتر به شکل ذهنی روی نمودار پیاده می‌شوند. یک معامله‌گر امکان دارد شانه‌ای از الگو را ببیند و معامله‌گر دیگر آن را تشخیص ندهد. قبل از ورود به معاملات مطابق الگوها، با نگاهی به توضیحات کلی بالا، تعریف کنید که وضعیت و الگوی مورد نظر شما چه باید باشد.

سخن پایانی

سر و شانه در تمام بازه‌های زمانی رخ میدهد و به‌لحاظ بصری قابل مشاهده است. باد اینکه این الگو گاهی به شکل ذهنی پیاده‌سازی می‌شود، ولی شکل کامل آن می‌تواند نقاط ورودی، حد ضرر و هدف سود را معین کند تا اجرای یک استراتژی معاملاتی آسان‌تر گردد. الگوی سر و شانه، به‌ترتیب انجام معاملات بر اساس الگوی سر و شانه از شانه چپ، سر و سپس شانه راست تشکیل شده است. معمول ترین نقطه ورود به معامله، تقاطع روند قیمت با خط گردن الگو میباشد . در این وضعیت ، حد ضرر بالاتر (در سر و شانه) یا پایین‌تر (در سر و شانه معکوس) از شانه راست مشخص می‌شود. هدف و حد سود نیز از تفاوت میان سقف و کف با الگو به‌اضافه (در سر و شانه معکوس) یا کسر (در سر و شانه) از خط گردن به دست خواهد آمد. این سیستم کامل و بی‌ایراد نخواهد بود، ولی شیوه ای را برای معاملات بازارها مطابق با حرکات منطقی قیمت برای شما فراهم خواهد کرد.

الگوی سر و شانه سقف و الگوی سر و شانه کف در بازار فارکس

الگوی سر وشانه سقف و کف جزو الگوهای بازگشت روند فارکس هستند یعنی در انتهای هر روندی که ظاهر شوند جهت روند بعد از الگو معکوس می شوند.

این الگو از آن رو به سر و شانه معروف شده است که دارای دو قله در طرف به یک اندازه(شانه) و یک قله میانی با ارتفاع بیشتر(سر) است. پایین ترین سطح واکنش این الگو که حکم تکیه گاه یا همان سطح حمایت یا مقاومت را دارد به خط گردن معروف است.

این آموزش یکی از جلسات دوره آموزش فارکس است.

آشنایی با الگوی سر و شانه سقف (Head and Shoulders Top)

الگوی سر و شانه سقف از سری الگوهای بازگشت روند است که در انتهای روند صعودی ظاهر می شوند و نشانه ای از تغییر جهت روند بازار به نزولی است.

این الگو دارای سه قله است که قله میانی بلندتر از دو قله دیگر است و به سر (head) معروف است و دو قله در دو طرف سر با ارتفاع کمتر و تقریبا هم اندازه که شانه ها (shoulders) هستند.

الگوی سر و شانه سقف در روند صعودی روی سطح مقاومت تشکیل می شود این سطح مقاومت که حکم تکیه گاه الگو را دارد به خط گردن (neckline) معروف است.

الگوی سر و شانه سقف از آن الگوهایی نیست که در روند یک هفته یا یک ماهه تشکیل شود بلکه شکل گیری این الگو در تایم فریم روزانه ممکن است چند ماه تا چند سال زمان ببرد و داده های روزانه زیادی در شکل گیری این الگو نقش داشته باشد.

از همین جهت تغییر انجام معاملات بر اساس الگوی سر و شانه روند بازار پس از این الگو نیز کوتاه مدت نخواهد بود و معمولا روند قیمت را در میان مدت تا بلندمدت معکوس می کند.

تصویر زیر شکل ظاهری الگوی سر و شانه سقف را نشان می دهد.

نمودار بالا شکل گیری الگوی بازگشتی سر و شانه سقف را در تایم فریم روزانه نشان میدهد.

همانطور که میبینید داده های روزانه حدود یک سال توانسته است چنین الگویی را به وجود آورد.

در نمودار بالا بخش های مختلف الگو از سر،شانه،خط گردن و فاصله هر کدام را در یک الگوی ایداه آل نشان میدهد که هر کدام دارای قوانین و تفسیر متفاوتی است.

بروکر جاست فارکس

مشخصات الگوی سر و شانه (Head and Shoulders Top)

ممکن است در نمودار روزانه الگوهای زیادی را مشاهده کنید که مشابه الگوی سر و شانه سقف باشند اما تا وقتی که همه شرایط یک الگو صادق نباشد نمیتوانیم تفسیر سر و شانه سقف را به آن ها اختصاص دهیم.

  1. روند الگو:الگوهای بازگشت روند باید در انتهای یک روند میان مدت یا بلند مدت ظاهر شوند تا جهت روند را تغییر دهند.برای این الگو نیز باید روند صعودی میان مدت یا بلند مدتی وجود داشته باشد.
  2. شانه چپ:شانه چپ اولین مرحله شکل گیری سر و شانه سقف است و نقطه اوج روند صعودی فعلی است.برای اینکه شانه شکل بگیرد باید روند پس از رسیدن به قله اصلاح شود و باگشت داشته باشد.این نزول قیمت بیشترین افت قیمت در محدوده قیمت فعلی است.
  3. سر الگو:برای تشکیل سر الگو پس از تشکیل شانه چپ صعود قیمت آغاز می شود و از قله شانه چپ عبور می کند و بالاترین سطح قیمت روند صعودی را می سازد سپس دوباره روند نزولی می شود و قیمت اصلاح می شود.این روند نزولی تا رسیدن به سطح نزول قبلی ادامه میکند و ممکن است با اختلاف کمی از سطح قبلی متوقف شود.
  4. شانه راست:روند پس از اصلاح و رسیدن به سطح نزول گذشته مجدد صعود میکند و این بار این صعود تا محدوده قله شانه چپ است.کمی اختلاف با شانه چپ قابل قبول است اما نباید بیشتر شود.در واقع شانه ها به یک محدوده مقاومت برخورد میکنند.این بار نزول قیمت از شانه راست باید سری و پرقدرت باشد. تا خط گردن شکسته شود.
  5. خط گردن:خط گردن با رسم نقاط نزول قیمت از شانه چپ و سر تشکیل می شود.(نقاط 1 و 2 در تصویر پایین).خط گردن همیشه یک خط افقی نیست و ممکن است به بالا یا پایین شیب داشته باشد میزان شیب خط گردن با روند نزولی آتی رابطه مستقیم دارذ.
  6. حجم معاملات: با باز شدن الگوی Head and Shoulders ، حجم نقش مهمی در تأیید دارد. حجم را می توان به عنوان شاخص (OBV ، Chaikin Money Flow) یا به سادگی با تجزیه و تحلیل سطح ولوم اندازه گیری کرد. در حالت ایده آل ، اما نه همیشه ، حجم هنگام پیشروی شانه چپ باید بیشتر از جلو آمدن سر باشد. با هم ، کاهش حجم و بالای سر جدید به عنوان یک علامت هشدار دهنده است. علامت هشدار دهنده بعدی هنگامی ایجاد می شود که حجم از اوج سر کاهش می یابد ، و سپس در هنگام پیشروی شانه راست کاهش می یابد. تأیید نهایی هنگامی انجام می شود که در هنگام افتادن شانه راست ، حجم بیشتر شود.
  7. شکست خط گردن:خط گردن نقش سطح حمایت را ایفا میکند همانطور که گفتیم نزول قیمت از شانه راست باید پرقدرت و شتاب دار باشد تا از خط گردن عبور کند.تا زمانی که سطح حمایت شکسته نشود الگوی سر و شانه سقف کامل نیست.
  8. تبدیل حمایت به مقاومت:زمانی که سطح حمایت یا خط گردن شکسته می شود در واقع نزول قیمت آغاز می شود و سطح حمایت باید این بار به عنوان سطح مقاومت ایفای نقش کند.بازگشت روند تا سطح مقاومت جدید یا نفوذ در آن بدون شکست مقاومت به منزله تایید آغاز روند نزولی میان مدت یا بلند مدت است.
  9. هدف قیمت:هدف قیمت یا حد سود به اندازه فاصله سر الگو تا خط گردن است.یعنی روند نزولی حداقل به این میزان ادامه خواهد داشت.برای یافتن انتهای نزول قیمت باید از تحلیل های دیگری استفاده کرد همچون سطوح حمایت و مقاومت،رسم فیبوناچی یا اندیکاتورها…

تحلیل یک نمونه الگو سر و شانه سقف

تصویر بالا نمودار شرکت آرچر دانیلز میدلند (ADM) را شنان میدهد که یک الگوی سر و شانه سقف طی شش ماه شکل گرفته است.

در این نمودار پس از اولین اوج روند صعودی اصلاح قیمت تا نقطه یک شانه سمت چپ تشکیل شده است.

در حرکت بعدی روند صعودی آخرین تلاش خریداران از سقف قیمت شانه عبور کرده است و سپس افت قیمت تا کمی بالاتر از نقطه یک ادامه داشته است.

خط گردن از نقطه 1 به 2 با کمی شیب صعودی رسم می شود که نشان روند نزولی قوی پس از تشکیل الگو است.

سپس روند صعودی برای تشکیل شانه چپ آغاز شده است و در بازگشت روند دارای قدرت و شتاب کافی است که خط گردن را با کندل های نزولی قوی شکسته است.

افت قیمت پس از شکست خط گردن به انجام معاملات بر اساس الگوی سر و شانه اندازه فاصله سر تا خط گردن است اما این مرحله برای ورود به معامله فروش موقعیت مناسبی نیست.

روند نزولی پس از افت به اندازه فاصله سر تا خط گردن حرکت اصلاحی را آغاز می کند که تایید مقاومت جدید است.

پس از اینکه تبدیل سطح حمایت به مقاومت با بازگشت روند نزولی تایید شد بهترین زمان برای شروع معامله فروش است.

بروکر آلپاری محبوبترین بروکر در ایرانیان

نکات مهم الگو سر و شانه سقف

تفسیر رسم خط گردن:خط گردن در سر و شانه سقف همیشه به حالت افقی رسم نمی شود بلکه ممکن است شیب به سمت بالا یا پایین داشته باشد.

اگر شیب خط گردن به سمت پایین باشد نشانه ضعف بازار است و معمولا شانه راست ضعیفی تشکیل می شود و برای ورود به معامله باید کمی بیشتر از شکست خط گردن صبر کنید.

اگر شیب خط گردن به سمت بالا باشد نشانه قدرت بازار است و خط گردن با شتاب و قدرت کافی پس از تشکیل شانه راست شکسته خواهد شد.

ورود به معامله با الگوی سر و شانه سقف:این الگو نشانه تغییر جهت روند بازار در میان مدت و بلند مدت است پس برای ورود به معامله عجله نکنید اجازه دهید خط گردن شکسته شود و سطح مقاومت تایید شود سپس وارد معامله فروش شوید.

تایید سطح مقاومت: میتوانید به روش های مختلفی باشد معمولا یک حرکت اصلاحی در روند نزولی سطح مقاومت را تایید میکند.

گپ های قیمتی یا الگوهای تک کندلی پس از شکست خط گردن نیز میتوانند سیگنال ورود به معامله باشند.میتوانید از اندیکاتورهای سیگنال دهی نیز استفاده کنید.

حد سود و حد ضرر:برای تعیین حد سود باید فاصله سر الگو تا خط گردن را محاسبه کرد و به همان میزان از خط گردن حد سود تعیین کرد مثلا اگر فاصله سر تا گردن 50پیپ باشد دقیقا 50پیپ پایین تر از خط گردن حد سود اولیه است.

برای تایید حد ضرر میتوان قیمت بالای شانه راست را تعیین کرد اگر فاصله شانه تا سر کوتاه باشد میتوان قیمت سر را نیز حد ضرر در نظر گرفت.

بروکر آمارکتس

آشنایی با الگوی سر و شانه کف (Head and Shoulders Bottom)

الگوی سر و شانه کف (Head and Shoulders Bottom) که به سر و شانه معکوس نیز معروف است همانند سر و شانه سقف یک الگوی بازگشتی است با این تفاوت که در انتهای یک روند نزولی ظاهر می شود و نشانه صعودی شدن روند است.

عمده تفاوت این دو الگو باهم در حجم معاملات است با اینکه در سر و شانه سقف حجم معاملات مهم است اما برای سر و شانه کف حجم معاملات بالا الزامی است.

این بخاطر ذات بازار است که اگر در حرکت قیمتی حالت سکون و کم معامله ای رخ دهد بازار میل به نزول دارد پس برای تبدیل روند نزولی به صعودی باید حجم معاملات بیشتر باشد تا روند صعودی حفظ شود.

تصویر زیر شکل ظاهری الگوی سر و شانه کف را نشان میدهد.

همانطور که مشاهده میکنید الگوی سر وشانه معکوس دقیقا شکل سر و شانه سقف برعکس است.

در این الگو سه دهانه وجود دارد که دو دهانه با عمق تقریبا یکسان سمت چپ و راست شانه ها هستند و دهانه وسط عمیق تر است که سر الگو را تشکیل می دهد.

خط گردن در اینجا نقش سطح مقاومت را ایفا میکند و تشکیل الگو منوط به شکست خط گردن با حجم بالا است.

مشخصات الگوی سر و شانه کف (Head and Shoulders Bottom)

برای اینکه الگوی سر و شانه معکوس را از الگوهای مشابه بدون اعتبار تشخیص دهید باید هر بخش از این الگو را به خوبی بشناسید.

  1. روند الگو:سر و شانه کف برای تغییر روند نزولی به صعودی باید در ادامه یک روند میان مدت یا بلند مدت صعودی شکل گیرد.
  2. شانه چپ:اولین دهانه ادامه روند نزولی است و خطری برای روند نزولی است که پایین ترین کف قیمتی را در نمودار تشکیل می دهد و سپس یک اصلاح قیمت برای تشکیل شانه اول شکل می گیرد.
  3. سر الگو:پس از اصلاح روند قیمت دوباره جرکت نزولی را از سر میگیرد و از قعر دهانه قیمت عبور می کند کف قیمت جدیدی را ثبت میکند و دوباره قیمت اصلاح می شود تا محدوده اصلاح قیمت قبلی پیش می رود تا خط گردن را تشکیل دهد.
  4. خط گردن:اصلاح قیمت شانه چپ و سر الگو در یک محدوده است که رسم این دو نقطه به یکدیگر خط گردن را تشکیل می دهد که ممکن است افقی باشد یا کمی شیب به بلا یا پایین داشته باشد.
  5. شانه چپ:بعنوان آخرین تلاش فروشندگان یکبار دیگر روند نزولی از سر گرفته می شود و به اندازه دهانه شانه چپ پیشروی میکند.پس از آن با یک حرکت شتاب دار و پر قدرت جهت شکست خط گردن روند صعودی را از سر میگیرد.
  6. حجم معاملات:در برگشت قیمت از دهانه شانه راست حجم معاملات باید بالا باشد تا الگو بعنوان الگوی سر و شانه کف تایید شود.
  7. شکست خط گردن:خط گردن یا همان سطح مقاومت باید با حجم بالای معاملات خرید و تقاضای زیاد بازار شکسته شود.
  8. تبدیل مقاومت به حمایت:پس از شکست مقاومت گردن مقاومت باید به حمایت تبدیل شود و امکان بازگشت روند نزولی بسیار ناچیز شود.اغلب اوقات قیمت به سطح مقاومت برمیگردد اما این سطح با حمایت از قیمت فرصت خرید دوم را فراهم میکند.
  9. هدف قیمت:هدف قیمت یا حد سود برای این الگو نیز به اندازه فاصله دهانه سر تا خط گردن است.

تحلیل یک نمونه الگوی سر و شانه معکوس

در تصویر بالا تشکیل یک نمونه الگوی سر و شانه کف یا معکوس را مشاهده میکنید که منجر به تغییر روند از نزول به صعود شده است.

در ادامه روند نزولی شانه سمت چپ تشکیل شده است و روند قیمت برای تشکیل سر الگو دوباره نزولی شده است.

پس از تشکیل سر و رسیدن قیمت به کف قیمتی جدید قیمت دوباره صعود کرده است اما در این نمودار اختلاف اصلاح قیمت از شانه چپ با اصلاح قیمت از سر الگو زیاد است و خط گردن شیب زیادی دارد.

پس از رسیدن قیمت به خط مقاومت دوباره روند بر اساس آخرین تلاش فروشندگان در جهت تشکیل شانه راست نزولی شده است و طی چند کندل قوی با صعود قیمت خط گردن شکسته می شود.

شکسته شدن خط گردن با کندل های قوی نشانه حجم معاملات بالا است که الگوی سر و شانه کف را تایید میکند.

روند قیمت بار دیگر به محدوده مقاومت گردن باز میگردد اما نمیتواند از آن عبور کند و این تایید تبدیل سطح مقاومت به حمایت و نقطه ورود به معامله است.

اندیکاتور Volume در محدوده سر و شکست خط کردن حجم بالای معاملات را برای تایید الگوی سر و شانه معکوس نشان میدهد.

بروکر m4markets

نکات مهم الگوی سر وشانه کف

تحلیل تکنیکال نمودارهای فارکس بیشتر یک هنر است تا علم.تشخیص صحیح الگوها نیازمند نکته سنجی و ریزبینی است.

الگوهای زیادی در نمودارها شکل میگیرند اما همه آن ها معتبر نیستند و اگر ریزبینی لازم را نداشته باشید در بهترین حالت وقت خود را تلف کرده اید و اگر با تشخیص اشتباه وارد معامله ای شوید سرمایه خود را نیز از دست می دهید.

در الگوی سر و شانه معکوس بخاطر ذات نزولی بازار بازگشت به محدوده گردن یا همان سطح حمایت جدید زیاد رخ می دهد و تا زمانی که دلیلی برای شکست سطح حمایت وجود نداشته باشد هر کدام از این بازگشت ها موقعیت خوبی برای ورود به معامله است.

ورود به معامله با الگوی سر و شانه معکوس:برای ورود به معامله با این الگو به دلیل حجم بالای معاملات در زمان شکست خط گردن به احتمال زیاد نمیتوانید از صعود اولیه استفاده کنید.

بهتر است منتظر یکی از نشانه های تایید سطح حمایت بمانید.این نشانه ها میتوانند بازگشت روند به سطح حمایت ایجاد گپ قیمت یا تشکیل الگوهای تک کندلی باشد.

حد سود و حد ضرر:همانطور که گفتیم حد سود اولیه به اندازه فاصله سر الگو تا خط گردن است و حد ضرر میتواند بالای شانه راست یا اگر فاصله کم بود بالای سر الگو باشد.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

همچنین تماشا کنید
نزدیک
برو به دکمه بالا