فارکس حرفه ای در ایران

استراتژی مهم خرید و فروش پله ای در بازار بورس

ارائه یک استراتژی ترکیبی برای مدیریت سبد سهام در بازار بورس تهران

صندوق های مشترک سرمایه گذاری سهام، نوعی شرکت سرمایه گذاری می باشند که با جذب وجوه و منابع مالی سرمایه گذاران، سبدی از سهام شرکت های بورسی تشکیل داده و به مدیریت آن می پردازند. با توجه به پیچیدگی معاملات سهام، استفاده از یک سیستم معاملاتی مشخص به منظور مدیریت بهینه سبد، همواره مورد توجه این صندوق ها بوده است. انجام معامله بر اساس یک سیستم کارآمد، مدیران صندوق را در اتخاذ تصمیماتی به موقع، کارا و متناسب با اهداف صندوق کمک می کند. یک سیستم معاملاتی، مجموع? راهکارهایی مشخص برای تعیین چهار جزء حیاتی معامله یعنی مورد معامله، میزان معامله، زمان خرید و زمان فروش می باشد. در طراحی یک سیستم معاملاتی برای صندوق های سرمایه گذاری سهام، چهار جزء سیستم باید به گونه ای تعیین شوند که متناسب با محدودیت ها و ویژگی های این نهاد مالی باشند. در این پایان نامه یک استراتژی ترکیبی چند مرحله ای به منظور کاربرد در سیستم معاملات صندوق های سرمایه گذاری پیشنهاد می شود. در مرحله اول با طراحی روش تلفیقی « برنامه ریزی سناریو» و «پرامتی» یک مکانیزم برای انتخاب صنایع موفق در محیط غیرقطعی ارائه می شود. سپس با تعریف سه زیرمدل ریسک، بازده موردانتظار و نقدشوندگی و ادغام نتایج آن ها با روش میانگین رتبه ها، پیاده سازی رویکرد بنیادی برای انتخاب شرکت های موفق در میان صنایع منتخب انجام می گیرد. در مرحله سوم میزان تخصیص سرمایه در سطح صنایع و در سطح شرکت ها با استفاده از دو مدل بهینه سازی مشخص می گردد. تشخیص میزان تخصیص در این روش با استفاده از امتیازات به دست آمده در مرحله انتخاب انجام می گیرد. در مرحله آخر با کاربرد استراتژی پله ای در تحلیل تکنیکال، که در این پایان نامه به منظور اجرا در صندوق های سرمایه گذاری طراحی و پیشنهاد شده است، زمان مناسب انجام معاملات تعیین خواهد شد. به منظور افزایش جنبه کاربردی سیستم ارائه شده، مراحل استراتژی در قالب یک نرم افزار، در محیط matlab پیاده سازی شده است که کاربران سیستم معاملاتی را قادر می سازد بدون انجام محاسبات و صرفاً با تهی? مستندات و اطلاعات موردنیاز نرم افزار، نتایج پیشنهادی را داشته باشند. تحلیل گران صندوق های سرمایه گذاری می توانند با به کارگیری مجموعه سیستم معاملاتی و نرم افزار ارائه شده، جهت مدیریت معاملات از راهکاری تعاملی، جامع، کاربردی و منطبق با محدودیت ها وشرایط صندوق بهره گیرند.

منابع مشابه

ارائه یک مدل ریاضی چند هدفه و تک زمانه برای سرمایه گذاری در سبد سهام تحت یک سنجه ریسک ترکیبی

انتخاب سبد سهام مطلوب و چگونگی سرمایه گذاری در آن یکی از مباحث مهم و کلیدی می‏باشد که در بازار سرمایه مطرح است و باید مورد توجه سرمایه گذارن قرار گیرد. در این رابطه، بررسی و مطالعه سرمایه گذاران در جهت انتخاب بهترین سبد سرمایه گذاری با توجه به میزان ریسک وبازده آن انجام می‏شود.از اینرو اندازه گیری ریسک به عنوان یک مسئله مهم در سرمایه گذاری برای سبد سهام مطرح است. در این تحقیق که در بستر بازار س.

ارائه مدل ترکیبی مبتنی بر روش اولویت بندی فازی و کپراس جهت انتخاب سبد سهام در بورس اوراق بهادار تهران

انتخاب پرتفوی یکی از مهم­ترین موضوعات در مباحث سرمایه­گذاری می­باشد که در این تحقیق با استفاده از تکنیک های پژوهش عملیاتی و با در نظر گرفتن معیا­رهای مختلف، پرتفوی مناسب را در بورس اوراق بهادار تهران استخراج نماییم. بر این اساس ابتدا بر اساس پیشینه پژوهش و نظرات خبرگان معیارهای مالی مختلف در انتخاب پرتفوی را تعیین کرده و با استفاده از روش اولویت بندی فازی وزن معیارها را به دست می­آوریم. سپس ب.

ارائه الگوریتم ترکیبی برای بهینه‌سازی چند هدفه سبد سهام به وسیله برنامه‌ریزی فازی

مسأله انتخاب سبد سهام، از جمله مسائلی با اهمیت برای سرمایه‌گذاران بورس است بطوریکه با سرمایه‌گذاری بر روی چندین سهام در عوض یک سهم خاص، بتوانند در سطح معینی از ریسک بیشترین بازدهی و با کمترین ریسک به ازای سطح معینی از بازدهی را بدست آورند. آنچه تا به امروز در محاسبات مالی و در زمینه انتخاب سبد سهام و سرمایه‌گذاری عنوان شده است بگونه‌ای است که سرمایه‌گذاری‌های موجود از لحاظ درجه ریسک و نرخ بازده.

ارائه یک مدل ریاضی چند هدفه و تک زمانه برای سرمایه گذاری در سبد سهام تحت یک سنجه ریسک ترکیبی

انتخاب سبد سهام مطلوب و چگونگی سرمایه گذاری در آن یکی از مباحث مهم و کلیدی می‏باشد که در بازار سرمایه مطرح است و باید مورد توجه سرمایه گذارن قرار گیرد. در این رابطه، بررسی و مطالعه سرمایه گذاران در جهت انتخاب بهترین سبد سرمایه گذاری با توجه به میزان ریسک وبازده آن انجام می‏شود.از اینرو اندازه گیری ریسک به عنوان یک مسئله مهم در سرمایه گذاری برای سبد سهام مطرح است. در این تحقیق که در بستر بازار س.

رویکردی فراابتکاری برای انتخاب سبد سهام با اهداف چندگانه در بورس اوراق بهادار تهران

This paper presents a novel metaheuristic method for solving an extended Markowitz portfolio selection model. In the extended model, the objective function has been modified to include realistic objectives and four additional sets of constraints, i.e., bounds on holdings, cardinality, minimum transaction lots, and liquidity constraints have been also included. The first set of constraints gua.

بررسی استراتژی معاملات جفتی در بازار سهام ایران (مطالعه موردی سهام شرکت‌های سرمایه‌گذاری بورس)

برخی از سرمایه‌گذاران با استفاده از استراتژی‌های مختلف به دنبال درک درستی از بازار سهام و رفتار آن برای کسب سود هستند. یکی از این استراتژی‌ها در معاملات سهام، استراتژی معاملات جفتی است. در این استراتژی هدف پیدا کردن دو سهم است که قیمت‌های آن‌ها در گذشته با هم در حال حرکت بوده‌اند. در این مطالعه، هدف بررسی استراتژی معاملات جفتی در بازار سهام ایران بوده، به همین منظور سهام شرکت‌های سرمایه‌گذاری ب.

خرید و فروش پله ای : استراتژی کاهش ریسک و افزایش سود

خرید و فروش پله ای و استراتژی سود و زیان در آن به عنوان اصول اولیه در خرید و فروش سهام به حساب میآد و سرمایه گذاران موفق و فعال بازار از این روش برای زیان کمتر و سود بیشتر استفاده می کنند. یکی از ابهاماتی که در خصوص چگونگی خرید و فروش سهام وجود داره اینه که سرمایه گذاران یکباره خریدشون رو انجام دهند و یا اینکه اون رو در چند مرحله تکمیل کنن و به اصطلاح خرید پله ای انجام بدهند. یعنی استراتژی معاملاتی هر سرمایه گذار در هنگام خرید سهم به خودش بستگی داره که ایا خرید سهم رو یکباره انجام بده و یا از استراتژی خرید پله ای در بورس استفاده کنه.

در خرید سهام معمولا در بین سرمایه گذاران رویه ثابتی وجود نداره و اگر از کسی بپرسید که قراره از سهمی که مد نظرتونه چه حجمی بخرید عموما به جواب درستی نمیرسید. یعنی واقعا شخص نمیدونه چه استراتژی باید در خصوص میزان حجم خرید داشته باشه. به همین دلیل وقتی سهمی رو میخرن و قیمت سهم کاهش پیدا میکنه نمیدونن باید سهم رو بفروشن و یا اینکه تعدادش رو افزایش بدن و میانگین قیمت سهم رو کم کنن. پس همه سرمایه گذارا با این چالش مواجهن که سهم مورد نظرشون رو در چه قیمتی و با چه حجمی بخرن و سوال اصلی اینه که آیا باید حجم مورد نظرشون رو در یک مرحله بخرن و خریدشون رو تکمیل یا مرحله به مرحله خرید کنن.

در چه زمان هایی از خرید پله ای استفاده کنیم

گاهی اوقات پیش میاد که سهمی رو برای خرید مد نظر دارید و سعی میکنید در قیمت مناسب اون سهم رو کم کم بخرید و خریدتون رو تکمیل کنید ولی قبل اینکه خریدتون تموم بشه سهم صف خرید میشه و دیگه امکان ورود مجدد به شما نمیده و یا اینکه مجبورید در قیمت های بالاتری سهم رو بخرید. تو این وضعیت دو تا راهکار دارید؛ یا باید صبر کنید تا قیمت سهم کاهش پیدا کنه و سهم رو بخرید و یا اینکه در قیمت ها بالاتر به خرید های قبلی اضافه کنید. یکی از روش هایی که میتونه این مشکل رو حل کنه خرید پله ای سهامه. در کل خرید پله ای زمانی اتفاق میوفته که سرمایه گذار دید مثبتی رو سهم داره ( بنیادی یا تکنیکال فرقی نمیکنه) ولی انتظار حرکت رو به رشد در کوتاه مدت رو نداره پس در این حالت از خرید پله ای استفاده میکنه.

خرید و فروش پله ای - میهن سیگنال

از طرفی در صورتی میتونیم از روش خرید پله ای در بازار استفاده کنیم که دیدگاهمون به وضعیت بازار در میان مدت مثبت باشه و انتظار زیادی برای تغییر جهت حرکتی بازار و شروع روند منفی وجود نداره (چشم انداز بازار در میان مدت منفی نباشه) و از طرفی سهمی که قصد خریدش رو داریم شرایط مناسبی داشته باشه.

استراتژی معاملاتی من برای خرید پله ای سهام در بورس

روش من در خرید سهم به این صورته که ابتدا سرمایه ای که میخوام برای خرید سهم تخصیص بدم رو به چند بخش تقسیم میکنم و در مرحله اول یه نقطه ای رو به عنوان نقطه ورود شناسایی میکنم که این نقطه میتونه حمایت تکنیکالی و یا ایجاد موقعیت مناسب به لحاظ تکنیکالی باشه یعنی سهمی باشه که اصلاح قیمتیش تموم شده باشه و به لحاظ بنیادی هم مشکلی نداشته باشه . بعد از تشخیص قیمت مناسب معمولا اولین پله از خرید رو انجام میدم و سپس برای تکمیل خرید روند حرکت سهم رو دنبال میکنم و سپس با توجه به رفتار خریدارها و فروشنده ها پله های بعدی خرید رو تکمیل میکنم. اگر قیمت سهم کاهش پیدا کنه و به قیمت های دلخواه برسه که پله های بعدی خرید رو انجام میدم اما اگر در محدوده ای که قصد خرید دارم به یکباره قیمت سهم افزایش پیدا کنه، تا زمانی که قیمت به هدف مد نظرم نرسیده؛ در اصلاح های قیمتی (بعد از رشد سهم) پله بعدی خرید رو انجام میدم.

ویژگی های خرید و فروش پله ای

از ویژگی های خرید پله ای در بورس میتونیم به کاهش میانگین خرید اشاره کنیم. اما باید به این نکته هم توجه کرد که ایا سهم خریداری شده پتانسیل رشد قیمت رو در اینده داره و یا قراره باز هم قیمت کاهش پیدا کنه ولی باید بدونید که با خرید پله ای کاهش قیمت سهم بر روی کل پرتفو لحاظ میشه و به یکباره دچار زیان زیادی میشید. به همین دلیل در هنگام خرید پله ای باید وضعیت بنیادی و تکنیکال سهم رو مد نظر داشته باشید، چرا که نقدینگی همیشه به مقدار زیاد موجود نیست که هر بار اقدام به کاهش میانگین کنید.

فروش پله ای در بورس هم از دیگر استراتژی های سرمایه گذاران در بورسه که بیشتر اتفاق می افته یعنی سرمایه گذار با توجه به برنامه ریزی که انجام داده و تارگت قیمتی که مشخص کرده، در محدوه های قیمتی مورد نظر که معمولا هم همگام با برخورد به مقاومت سهم هست اثدام به سبک کردن سهم و اصطلاحا فروش پله ای میکنه تا بخشی از سود رو سیو کنه و در ادامه با توجه به روند حرکتی قیمت سهم تصمیم به نگهداری یا فروش سهام باقی مانده میگیره.

مزایای خرید پله ای در بازار سهام

روش خرید پله ای خوبیش اینه که اگر به یکباره ریسک های سیستماتیک و یا غیر سیستماتیک به وجود بیاد و روند حرکت قیمتی سهم رو تغییر داد میتونید بدون اینکه سرمایه زیادی درگیر سهم کرده باشید از سهم خارج و زیان شناسایی کنید. البته این نکته رو هم باید بگم که تعیین محدوده مناسب برای وارد شدن به سهم در پله اول خرید از اهمیت بالایی برخورداره. در هر صورت تکنیک خرید پله ای با ریسک همراهه که حتما باید مد نظر قرار بگیره. یکی از روش های خرید پله ای در بورس روش مارتینگل هست که در مقالات بعدی در خصوصش توضیح میدم.

میانگین کم کردن به چه معنی است؟

میانگین کم کردن عموماً در شرایطی است که پس از خرید یک سهم، قیمت آن افت کرده و طبعاً معامله گر تمایل دارد با خرید در قیمت پایین‌تر، ضمن سهام داری میانگین نقطه ورود خود را کاهش داده و از این طریق علاوه بر کاهش ریسک، برای خروج از سهم نیز مشکلات کمتری در پیش داشته باشد.نکته قابل تامل این است که برای استفاده از روش خرید پله ای باید از قبل سهم به یکی از روش های مرسوم تحلیلی بررسی شده باشد، در واقع خرید پله ای ضامن سودآوری قطعی نیست و فقط یک روش ورود به موقعیت معاملاتی محسوب می شود.در مورد این روش مخالفان و موافقان زیادی وجود دارند.موافقان معتقدند با خرید پله ای بخاطر کاهش میانگین ورود، ریسک کاهش یافته و به راحتی می توان در نوسانات قیمت از سهم زیانده خارج شد.از نظر مخالفان، این روش باعث نابودی سرمایه معامله گران خواهد شد.زیرا در مقاطع مختلف با کاهش قیمت سهم معامله گر ضرر را نپذیرفته و از معامله خارج نمی شود.بر اساس واقعیات موجود این روش برای سرمایه گذاران بلند مدتی یا کسانی نسبت یه ارزش ذاتی سهم کاملا اشراف دارند، مناسب تر است. در واقع طرفداران این روش هنگامی که وارد یک موقعیت معاملاتی می شوند، کاهش قیمت ها را به عنوان فرصتی مغتنم برای ورود به معامله ای می دانند که دراز مدت و چه بسا در میان مدت هم سودآور است.

استفاده از روش خرید پله ای توسط معامله گران کوتاه مدتی، به ندرت مشاهده می شود. زیرا هر پله سقوط در یک سهم ممکن است موجب فعال شدن حد زیان اینگونه سرمایه گذاران شود و در نتیجه فرصت و تمایلی برای خرید مجدد ندارند زیرا سرمایه خود را در معرض خطر می بینند.سرمایه گذاران کوتاه مدتی عموما از ابزارهای نموداری و تکنیکالی چون اندیکاتور ها، اسیلاتورها و… استفاده می نمایند.

مزایای کاهش میانگین خرید

اصلی‌ترین مزیت کاهش میانگین خرید با خرید پله‌ای این است که سرمایه‌گذار می‌تواند میانگین قیمت خرید سهام را تا حد زیادی کاهش دهد و در صورتی که قیمت سهم رشد کند، به دلیل وجود قیمت سربه‌سر کمتر، سریعتر به سود برسد و به دلیل اینکه قیمت خرید او کاهش یافته، میزان سود نیز افزایش یابد. (در حالیکه اگر میانگین خرید خود را کم نمی‌کرد و قیمت بالاتر از قیمت خرید اولیه می‌رسید، سود کمتری بدست می‌آورد)

برای اینکه این موضوع برای شما شفاف شود فرض استراتژی مهم خرید و فروش پله ای در بازار بورس کنید شخص ۱۰۰۰۰ سهم ایران خودرو با قیمت ۳۰۰ تومان در پرتفوی خود دارد و حالا که قیمت به ۲۵۰ تومان رسیده، دوباره ۱۰۰۰۰ سهم دیگر را خریداری می‌کند. با اینکار میانگین خرید به ۲۷۵ تومان می‌رسد:

۱۰,۰۰۰ برگه سهم ۳۰۰ تومانی = ۳,۰۰۰,۰۰۰ تومان
۱۰,۰۰۰ برگه سهم ۲۵۰ تومانی = ۲,۵۰۰,۰۰۰ تومان

جمعا ۲۰۰۰۰ برگه سهم با جمع خرید ۵,۵۰۰,۰۰۰ تومان
متوسط قیمت خرید هر برگه سهم = ۲۷۵ تومان

فرض A : اگر قیمت سهام ایران خودرو به ۲۹۰ تومان برسد، سرمایه‌گذار در صورت فروش سهم، سود ۳۰۰ هزار تومانی را بدست می‌آورد:

فروش ۲۰۰۰۰ سهم در قیمت ۲۹۰ تومان = ۵,۸۰۰,۰۰۰ تومان
جمع مبلغ خرید = ۵,۵۰۰,۰۰۰ تومان

سود بدست آمده: ۳۰۰,۰۰۰ تومان

فرض B : اگر قیمت سهام ایران خودرو به رشد خود ادامه دهد و به ۳۱۰ تومان برسد، سرمایه‌گذار در صورت فروش سهم، سود ۷۰۰ هزار تومانی را بدست می‌آورد:

فروش ۲۰۰۰۰ سهم در قیمت ۳۱۰ تومان = ۷,۲۰۰,۰۰۰ تومان
جمع مبلغ خرید = ۵,۵۰۰,۰۰۰ تومان

سود بدست آمده: ۷۰۰,۰۰۰ تومان

اما اگر شخص اقدام به کم کردن میانگین خرید نکرده بود در فرض A نه تنها سودی بدست نمی‌آورد بلکه ارزش هر سهم ۱۰ تومان از ارزش خرید وی کمتر بود و در فرض B نیز سودی که استراتژی مهم خرید و فروش پله ای در بازار بورس بدست می‌آورد ۲۰۰,۰۰۰ تومان بود.

معایب کاهش میانگین خرید

کم کردن میانگین خرید با خرید دوبرابر همان سهم در زمانی که قیمت سهم در نهایت رشد می‌کند استراتژی خوبی است اما مشکل اینجاست که نمی‌توان بازار را به راحتی پیش‌بینی کرد و اگر قیمت سهم کاهش یابد، زیانی که سرمایه‌گذار متحمل شده بیشتر خواهد شد.

بنابراین سرمایه‌گذاران باید بسیار مراقب باشند و ریسک کاهش میانگین قیمت خرید را در نظر بگیرند. البته استراتژی مهم خرید و فروش پله ای در بازار بورس اینکار در اغلب مواقع ساده نیست و موضوع زمانی حادتر می‌شود که بازار با یک روند نزولی هیجانی روبرو شود.

عیب دیگر کم‌کردن میانگین با خرید پله‌ای، بهم خوردن توازن پرتفوی یا سبد دارایی است. به عنوان مثال اگر یک سرمایه‌گذار تصمیم گرفته که ۲۵ درصد از پرتفوی خود را به سهام پرریسک و پرنوسان اختصاص دهد، اگر شخص بازهم از این سهام خریداری کند درصد پرتفوی وی برای این دارایی افزایش خواهد یافت و توازن سبد خرید بهم خواهد خورد.

توصیه‌های کاربردی

برخی از بزرگترین سرمایه‌گذاران دنیا، از جمله وارن بافت، از استراتژی کاهش میانگین خرید طی سال‌ها استفاده کرده‌اند. البته قبول داریم که سرمایه یک سرمایه‌گذار متوسط به اندازه سرمایه وارن بافت نیست، با این حال کاهش میانگین خرید در صورت پیاده‌سازی صحیح و در نظر گرفتن نکات زیر می‌تواند یک استراتژی سودآور باشد:

نکته ۱: نباید برای همه سهام موجود در پرتفوی، خرید پله‌ای را با هدف کاهش میانگین خرید انجام داد. کاهش میانگین خرید باید فقط برای تعداد خاصی از سهام شرکت‌ها که بنیاد قوی دارند به کار رود.
چنین شرکت‌هایی در بازه زمانی چندین ساله ثابت کرده‌اند که دارای جایگاه رقابتی قوی، بدهی کم، جریان پول مناسب و مدیریت خوب هستند و قیمت سهام‌شان از محدوده خاصی پایین‌تر نمی‌آید. شرکت‌هایی که ریسک ورشکستگی و یا افت شدید قیمت در آنها زیاد است گزینه‌ مناسب برای کاهش میانگین خرید نیست.

نکته ۲: قبل از کاهش میانگین خرید، سرمایه‌گذار باید بطور دقیق وضعیت بنیادی شرکت را بررسی کند تا بداند این کاهش قیمت موقتی است یا اینکه از یک تغییر بنیادی ناشی می‌شود؟ شاید کاهش قیمت سهام ناشی از یک وضعیت هیجانی موقتی در بازار باشد و هیچ تغییر بنیادی در شرکت رخ نداده باشد و شاید هم بالعکس، یک تغییر بنیادی در شرکت یا در صنعت به وجود آمده و کاهش قیمت ادامه‌دار است.

نکته ۳: استراتژی کاهش میانگین خرید زمانی که ترس کاذب و بیش‌از‌اندازه در بازار باعث کاهش قیمت سهام شده بهترین استراتژی است. در چنین زمان‌هایی، سهام با ارزش را می‌توان با قیمتی نازل خریداری کرد.
کلید اینجاست که در این شرایط، سهام شرکتی را انتخاب کنید که جایگاه آن به اندازه‌ای قوی است که پس از چنین هیجاناتی حداقل به قیمت سابق خود باز می‌گردد.

طراحی استراتژی معاملاتی در بورس چگونه است؟

طراحی استراتژی معاملاتی در بورس

طراحی استراتژی معاملاتی در بورس چگونه است؟ چطور میتوانید تعیین کنیم که دقیقا از بازار بورس چی میخواهیم و با چه روندی قرار است معاملات خود در بازار بورس را مدیریت کنیم. برای اینکه بتوانیم برای طراحی استراتژی معاملاتی در بورس اقدام کنیم، ابتدا باید میزان سرمایه، میزان ریسک پذیری، بازه زمانی که قصد سرمایه گذاری داریم، شرایط سنجی بازار و … را مد نظر قرار دهیم تا بهترین استراتژی خرید و فروش در بورس را داشته باشیم. به صورت کلی اگر فردی استراتژی معاملاتی نداشت و با گفته های افراد مختلف، کانال ها، پیج ها و سایت های مختلف اقدام به خرید و فروش سهام کرد، مطمئنا دیر یا زود متضرر خواهد شد و از بازار بورس خواهد رفت، ولی چاره کار یک تصمیم است که باید یک بار برای سرمایه و روند انجام معاملات خود بگیرید و به صورت ماهیانه یا سالیانه آن را مورد بازنگیری و اصلاح قرار دهید تا همیشه بروز و در سود باشید. در این مطلب راهنما یاد خواهید گرفت که طراحی استراتژی معاملاتی در بورس را برای خود چگونه انجام دهید.

طراحی استراتژی معاملاتی در بورس

در واقع طراحی یک سیستم معاملاتی مناسب در بازار باید برای هر سرمایه ‌گذاری به عنوان یک اولویت مهم و اساسی مد نظر باشد، به خاطر این که یک سیستم معاملاتی مناسب و بهینه می ‌تواند به عنوان چراغ راه سرمایه‌ گذار عمل کند و سرمایه‌ گذار هم به سادگی توانایی تشخیص موقعیت های مختلف در خرید و فروش سهام و اتخاذ استراتژی مربوط به آن موقعیت در بورس را پیدا کند. حال اصلا استراتژی معاملاتی چیست؟ در پاسخ میتوان گفت که تمامی قوانینی که معامله‌ گر جهت انتخاب محصول، ورود به معامله و خروج از آن، همچنین حجم خرید و میزان سود و زیان برای خود وضع می‌ کند، استراتژی معاملاتی نام دارد. اصلی ترین هدف برای طراحی یک استراتژی معاملاتی، دوری از معاملات احساسی و بهبود روند معاملات است.

معامله‌ گران برای پیدا کردن بهترین نقطه ورود و خروج، زمان معامله، حجم معامله و سایر موارد لازم برای یک معامله از استراتژی معاملاتی خود استفاده می ‌کنند. وظیفه اصلی یک معامله ‌گر یافتن استراتژی همسو با تفکرات و روانشناسی خود است و این موضوع مشخص نمی ‌شود مگر این که مدتی را با آن استراتژی معامله نماید. پس ‌از این که استراتژ ی موردنظر خود را پیدا کرد، باید دائم در حال بهینه کردن آن باشد تا بتواند تغییرات بازار را تشخیص دهد و همواره سود ده باقی بماند. در انتخاب و استفاده از استراتژی معامله‌ گر باید پذیرش این موضوع را نیز داشته باشد که با توجه به اینکه بازارها تغییر می ‌کنند گاهی امکان دارد استراتژی به تغییر اساسی و یا حتی کنار گذاشته شدن نیاز داشته باشد.

مراحل طراحی استراتژی معاملاتی در بورس

همان طور که پیش تر هم گفتیم، یکی از الزامات معامله ‌گری در بورس، داشتن یک سیستم معاملاتی مدون، مکتوب و شخصی است. نداشتن یک سیستم معاملاتی مدون و مکتوب در بازار شبیه این است که بدون داشتن مهارت شنا کردن در جای عمیق شنا کنید. در بازارهای مالی سرمایه ‌گذار بدون داشتن یک سیستم معاملاتی، قادر به حفظ دارایی خود نیست و هیجان موجود در این بازارها به شکلی است که امکان دارد باعث از دست رفتن کل سرمایه سرمایه گذار شود.

استراتژی خرید و فروش در بورس

سیستم معاملاتی مدون و مکتوب به فعالیت معامله‌ گر نظم می دهد و مانع ایجاد هر عامل منفی اثرگذار بر روحیه سرمایه ‌گذار می ‌شود و زمینه سازی لازم برای انجام معاملات بدون استرس و هیجان در بازار را برای سرمایه ‌گذار فراهم می ‌کند. در این حالت سرمایه ‌گذار با ایجاد هر اتفاقی، قادر به تشخیص اقدام بعدی بوده و راهکارهای مورد نیاز برای هر مرحله را می ‌داند. طراحی و ساخت یک سیستم معاملاتی طبق مراحل زیر قابل تعیین و تدوین است؛

1) انتخاب بازه زمانی مورد نظر برای سرمایه گذاری

نخستین گام برای طراحی یک سیستم معاملاتی، انتخاب بازه زمانی مناسب فرد سرمایه گذار است. بازه زمانی استفاده شده در نرم افزارهای تحلیل تکنیکال بین 1 دقیقه تا 1 ماه است و انتخاب بازه زمانی مناسب برای هر معامله ‌گری به تجربه و یا نوع معاملات او بستگی دارد. برای مثال تحلیلگری که بر روی نمودارهای هفتگی خرید و فروش های خود را انجام می دهد، اجازه فعالیت در بازه زمانی کوتاه مدت را ندارد و از همین روی نیاز نیست که روزانه در سایت ‌های بورسی به دنبال بررسی قیمت سهم، خواندن اخبار و اظهار نظرهای دیگر سرمایه‌ گذاران در مورد سهم باشد.

2) تشخیص روند و گرفتن تایید از آن

به نظر من تشخیص شروع یک روند کار نسبتا سختی است و صرفا با ابزارهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال قادر به تشخیص درست آن نیستیم. البته باید در نظر داشت که در بحث امواج الیوت و شمارش موج ‌ها می ‌توان انتهای موج 5 را همراه با مشاهده واگرایی ‌ها، به عنوان شروع روند در نظر گرفت، اما امکان دارد با خطاهایی همراه باشد.

لذا بهتر است با همان شرایط رایج، شروع روند در بازار را تشحیص دهیم. در کل دیدگاه معامله‌ گران مبنی بر وجود یک روند غالب در بازار، موجب ایجاد نظم در معاملات می ‌شود. البته در شروع روند امکان دارد شاهد افزایش قیمت باشیم، اما با تایید روند، سرمایه ‌گذار می ‌تواند با خیال آسوده تری برای خرید سهام اقدام کند و اطمینان بیشتری در مورد آینده قیمتی سهم داشته باشد.

3) مشخص کردن نسبت ریسک به ریوارد

در موضوع ریسک به ریوارد این موضوع آمده است که سرمایه ‌گذار می ‌تواند با چه نسبتی از حد سود و حد زیان، یک معامله موفق در بازار داشته باشد. در موضوع طراحی سیستم‌ های معاملاتی هم باید تعیین کنیم که در یک معامله چه میزان ریسک را قبول کنیم. حال تعیین مقدار ریسک یا باید بر مبنای درصدی از حجم کل سرمایه‌ گذاری و یا باید بر مبنای تحلیل تکنیکال و تعیین نسبت R/R در معامله باشد. به بیانی دیگر با تعیین میزان ریسک، سرمایه‌ گذار باید با رسیدن به حد ضرر، تصمیم درستی گرفته و این موضوع را از قبل به صورت مکتوب تعیین کرده باشد.

استراتژی مهم خرید و فروش پله ای در بازار بورس 4) تعیین مقدار سرمایه در نظر گرفته شده برای خرید سهم

در این مرحله باید تعیین کنیم که چه میزان سرمایه ای برای خرید سهم اختصاص دهیم و این که قرار است خرید را یک باره انجام دهیم و یا برنامه‌ریزی برای خرید پله ای داشته باشیم. نکته مهم در خرید پله ‌ای در نظر گرفتن پتانسیل ‌های سهم است، به خاطر این که در این نوع خرید، حس زیان‌ گریزی موجود در سرمایه ‌گذار برای شناسایی زیان با رسیدن سهم به محدوده حد ضرر، باعث خریدهای مجدد با هدف کاهش میانگین قیمت خرید می ‌شود و این در حال است که امکان دارد سهم مورد نظر، اصلا سهم مناسبی نبوده و سرمایه ‌گذار هم حساسیت بی ‌مورد داشته باشد.

5) تعیین نقاط ورود و خروج سهم

پس از این که مراحل پیش را با موفقیت پشت سر گذاشتید، باید قادر به تشخیص محدوده مناسب برای ورود به سهم باشید. معمولا کسانی که فعالیت مداوم در بازار بورس دارند، نقاط ورود به سهم را با ابزارهای تکنیکالی تعیین می‌ کنند و به دلیل وجود ابزارهای مختلف برای تشخیص نقطه بهینه ورود به سهم، عموما فضای مشترکی بین همه سرمایه‌ گذاران وجود ندارد. به نظر من تعیین نقطه مناسب برای خرید سهم نباید صرفا با ابزارهای تکنیکالی تعیین شود، بلکه معامله‌ گر باید در کنار این ابزارها، روند حرکتی سهم و رفتار خریداران و فروشنده‌ ها را در نظر بگیرد و اینجاست که سرمایه ‌گذار قادر به تشخیص یک نقطه بهینه برای خرید سهم خواهد بود.

به منظور تعیین قیمت فروش هم سرمایه‌ گذار در مرحله اول باید مقاومت ‌های استاتیک و داینامیک موجود در نمودار را مورد استفاده خود قرار دهد، ولی باید در نظر داشته باشد که با رسیدن سهم به محدوده ‌های مقاومتی، شرایط عرضه سهم به وسیله فروشندگان به چه شکلی خواهد بود و آیا با یک خرید قوی در سهم مواجه هستیم و یا با یک فروش قوی و در ادامه تصمیم درست را بگیریم. تعدادی از سرمایه ‌گذاران هم برای کسب حداکثر سود و از طرفی کاهش میزان ریسک بازار ، از فروش پله ‌ای و برخی هم از تکنیک تریل کردن استفاده می نمایند.

6) استفاده از سیستم معاملاتی و افزایش استراتژی مهم خرید و فروش پله ای در بازار بورس کارایی با آزمون و خطا

گام نهایی هم تست سیستم معاملاتی توسط شخص می باشد. در این مرحله، مراحل تدوین شده در سیستم معاملاتی را اجرا و بر اساس اصول و ضوابط تعیین شده معامله کنید و هیچ وقت سعی نکنید اصول را زیر پا بگذارید. سیستم معاملاتی طراحی شده را چند بار تست و هر بار سعی کنید با بهینه کردن سیستم، میزان کارایی آن را افزایش دهید. برای تست سریع‌ تر سیستم هم از داده‌های چند ماه گذشته سهام استفاده نمایید.

برای مثال به 3 ماه گذشته برگردید و شرایط خرید سهم در آن محدوده زمانی را تعیین کنید و در ادامه طبق مستندات موجود، پنج مورد ذکر شده را به ترتیب اجرا کنید و با در نظر گرفتن بازه زمانی مورد نظر در طول 3 ماه، عملکرد معاملاتی خود را مورد سنجش قرار دهید. به این ترتیب قادرید سیستم طراحی شده را تست کنید و مشکلات موجود را تشخیص داده و مرحله به مرحله کارایی سیستم را افزایش دهید.

نتیجه گیری و کلام پایانی

تمامی افراد در مستندهای حیات وحش شکار کردن شیر را دیده اند، ولی آیا تا به امروز به نحوه‌ شکار یک شیر دقت داشته اند؟ در واقع وقتی یک شیر طعمه ‌ای را انتخاب می کند، در حین شکار حتی اگر طعمه‌ های در دسترس دیگری از کنار او بگذرند، هرگز تصمیم خود را تغییر نخواهد داد و تنها به دنبال طعمه‌ ای است که از قبل انتخاب کرده است. در حقیقت می توان گفت که چه بسا طعمه‌ های دیگری دقیقا از میان پنجه‌ه ای شیر بگذرند، ولی سلطان جنگل اهمیتی به آنها نمی‌ دهد! شما در بازار سهام باید یاد بگیرید که مانند یک شیر شکار کنید، امکان دارد فرصت‌ های زیادی در پیش چشم شما در بازار پدیدار شوند، ولی شما نباید به آنها اهمیت دهید و تنها باید به دنبال آن سودی باشید که آن را می‌ فهمید و از قبل برای بدست آوردن آن برنامه ریزی کرده‌اید.

در حقیقت استراتژی معاملاتی است که هدف شکار را مشخص می کند و یک معامله ‌گر به کمک یک استراتژی معاملاتی مناسب، دقیقا میداند که باید به دنبال چه سودی در بازار برود. شیر میداند که اگر بخواهد هدف خود را رها کرده و به اطراف توجه کند، خیلی زود خسته شده و همان انتخاب اول خود را نیز از دست می دهد. در حقیقت این روشی است که او را در طی تاریخ موفق کرده است. با داشتن یک استراتژی معاملاتی مانند یک شیر در بورس شکار کنید و از طعم شکار خود لذت ببرید.

خرید پله ای سهام در بورس چیست؟

خرید پله ای در بازار بورس ایران

خرید پله ای سهام در بورس، برای حرفه ای های بازار بورس و اوراق بهادار، استراتژی جدیدی نیست؛ اما برای تازه واردان و سرمایه گذارانی که به تازگی وارد این بازار شده اند، احتیاج به توضیح بیشتری هست.

شاید شما هم که به تازگی وارد بازار بورس شده اید و به طور مستقیم به سرمایه گذاری و خرید و فروش سهام در این بازار اقدام می کنید، اصطلاح خرید پله ای سهام را شنیده باشید. در این مقاله به بررسی خرید پله ای سهام در بازار بورس، مزایا، معایب و زمان به کار گیری این استراتژی می پردازیم.

خرید پله ای سهام در بازار بورس چیست؟

خرید پله ای سهام در بورس به بیان ساده یعنی خرید پله به پله در چند مرحله و با قیمت های متفاوت! برخی از خریداران سهام شرکتی از پتانسیل رشد این شرکت به واسطه رانت اطلاعاتی و یا تحلیل بنیادی آگاهی دارند؛ اما در مورد زمان آن یعنی کوتاه یا بلند مدت بودن مطمئن نیستند. این سرمایه گذاران با خرید سهم در قیمت های مختلف و استفاده از دارایی خود در نوسان گیری، به خرید پله ای می پردازند.

با پیش گرفتن این استراتژی تحلیل اشتباه معامله گر، زیان جبران ناپذیری بر او وارد نمی کند. همچنین با سرمایه ای که در سهم مورد نظر بلوکه نشده به نوسان گیری از بازار می پردازد و سود روزانه و هفتگی کسب می کند؛ به محض ظهور علائم رشد سهم، به خرید در پله های بعدی اقدام می کند. با انجام خرید پله‌ ای سهام در بازار بورس، ریسک و حد ضرر به حداقل کاهش خواهد یافت.

خرید پله ای سهام در بورس

کاهش میانگین خرید (خرید پله‌ای در صورت افت قیمت) در بازار بورس

کم‌کردن میانگین خرید (averaging down) هنگامی اتفاق می‌افتد که بعد از خرید سهام شرکتی، قیمت سهم نزولی می‌شود. در این حالت که به میانگین کم کردن هم معروف است، معامله گر سهام را در قیمت های پایین تری خرید می کند که میانگین قیمت خرید، کم شود.

برای انجام استراتژی کم کردن میانگین در خرید پله ای سهام بورس، باید توجه داشت که حتما با تحلیل دقیق بنیادی و تکنیکال سهام به کم کردن میانگین دست بزنیم. برخی از تحلیلگران به طور جدی مخالف این استراتژی هستند و برخی دیگر این استراتژی را تا حدود زیادی باعث کم شدن زیان و یا حتی کسب سود می‌دانند.

بررسی نظرات مختلف کارشناسان بازار سرمایه درباره میانگین کم کردن

کارشناسان و معامله گران بازار سرمایه به خرید پله ای دو نظر متفاوت دارند. برخی آن را به چشم فرصت و برخی دیگر به چشم تهدید نگاه می‌کنند. در ادامه به بررسی هر دو دیدگاه می پردازیم.

موافقان خرید پله ای سهام در بورس

کارشناسانی که به روش میانگین کم کردن در خرید پله ای سهام در بورس اعتقاد دارند، به دید بلند مدت به بازار سهام نگاه می‌کنند. معامله گرانی از این دست کاهش قیمت سهام خریداری شده را به دید فرصت دوباره برای سرمایه گذاری می‌بینند.

به طور مثال فرض کنید معامله گری سهام پالایشی یکم را به قیمت 10000 تومان خریداری می کند. قیمت این سهم در برهه ای از زمان تا حدود 5000 تومان پایین می ‌آید. معامله گر مورد نظر دوباره اقدام به خرید سهم می کند. با رسیدن قیمت سهم به 7500 تومان، ضرر تعداد سهام 10000 تومانی خریداری شده جبران می شود. با نگهداری سهام در بلند مدت می‌تواند سود کسب کند.

این سهامداران کم شدن قیمت را به عنوان یک تخفیف شگفت انگیز بازار برای خود حساب می‌کنند وبا خرید در قیمت های پایین تر سود آتی خود را افزایش می دهند.

کم کردن میانگین در خرید پله ای در بازار بورس

مخالفان خرید پله ای سهام در بورس

اگر از زاویه دید سرمایه گذاران کوتاه مدت و نوسان گیرها به خرید پله ای نگاه کنیم، این روش بسیار پر ریسک و زیان‌ده می‌باشد. این معامله گران کاهش قیمت را سیگنال اتفاق بدتری در آینده میدانند. بسیاری از معامله گرانی که برای خود حد ضرر قرار داده اند، به محض رسیدن به حد ضرر مفروض، سهام را فروخته و از بازار خارج می شوند.

اصطلاح رایج بین مخالفان خرید پله ای در بورس، پایین آمدن قیمت ها به مثابه افتادن یک چاقو است؛ اگر بخواهید چاقو را با دست بگیرید، حتما به شما آسیب خواهد زد. این افراد به اندیکاتورهای تکنیکال مانند price momentum برای توجیه کار خود تکیه کنند.

مزایای خرید پله ای سهام در بورس و کاهش میانگین خرید

اصلی‌ترین مزیت کاهش میانگین با خرید پله ای سهام در بورس این است که سرمایه‌گذار می‌تواند میانگین قیمت خرید سهام را تا حد زیادی کم کند. وقتی استراتژی مهم خرید و فروش پله ای در بازار بورس قیمت سهام به حالت صعودی یا همان گاوی درآید، در زمان کوتاه تری به سود می رسد.

به طور مثال شخصی سهام شرکت کگل را به تعداد 100 عدد در قیمت 2000 تومان خریداری کرده است. قیمت سهم تا 1000 تومان پایین می‌آید. اگر سرمایه گذار 200 عدد از سهام کگل را در این قیمت خریداری کند داریم:

100 برگه سهم 2000 تومانی= 200000 تومان

200 برگه سهم 1000 تومانی= 200000 تومان

200000+200000=400000 مجموعا برای 300 برگه سهم.

قیمت میانگین کل برای هر برگه سهام کگل: 400000 تقسیم بر 300 برگه = 1340 تومان برای هر برگه سهم

یعنی با رسیدن قیمت سهم به 1340 تومان می تواند کل سهام را بدون ضرر به فروش برساند.

حال اگر قیمت سهم به 2000 تومان بازگردد، این شخص (1340-2000)×300 = 198000 تومان سود خواهد کرد.

واضح است که اگر این شخص اولین خرید را در قیمت 2000 تومان انجام نمیداد و با تحلیل درست یا رانت اطلاعاتی در قیمت 1000 تومان اقدام به خرید می کرد، سود بیشتری عایدش می‌شد.

معایب کاهش میانگین خرید پله ای سهام در بورس

کم کردن میانگین خرید پله ای سهام در بورس با خرید تعداد دوبل خرید اولیه (مانند مثال کگل) استراتژی خوبی است؛ به شرطی که مطمئن باشیم بازار با افت بیشتری رو به رو نخواهد شد (بازار خرسی ادامه نمی یابد). در صورت ادامه روند کاهشی قیمت سهام، معامله گر متحمل ضرر بیشتری خواهد شد. البته در این موارد هم سرمایه گذارانی که از تمکن مالی خوبی برخوردارند و به دید بلند مدت به بازار نگاه می کنند باز هم با خرید در پله بعدی، میانگین کم می کنند.

باز هم تاکید می‌کنم در روند بازاری مانند بازار سال 1400 که به شدت نزولی شده است، خرید های این چنینی نیاز به تحلیل های درست و ریسک پذیری بالا دارد.

چند توصیه مهم برای خرید پله ای سهام در بورس

اغلب سرمایه گذاران مشهور دنیا مانند وارن بافت، از استراتژی خرید پله ای سهام در بورس برای کاهش میانگین استفاده می‌کنند؛ اما نکته تامل برانگیز اینجاست که مقدار سرمایه ایشان به قدری زیاد است که اگر مقداری از آن هم برای سالها بلوکه شود، تاثیری در روند سرمایه گذاری و زندگی او نخواهد داشت.

با در نظر گرفتن نکات زیر در سرمایه گذاری به روش خرید پله ای سهام در بورس می توانسود خوبی کسب کرد:

  • با تمام دارایی خود اقدام به خرید پله ای نکنید
  • از بنیاد سهم مطمئن باشید. سهم های بی بنیاد، کارخانه های رو به ورشکستگی و …. باتلاقی برای بلعیدن سرمایه شما به این روش هستند.
  • قبل از میانگین کم کردن و خرید پله ای سهام در بورس باید یک بار دیگر، اطلاعیه استراتژی مهم خرید و فروش پله ای در بازار بورس ها، صورت های مالی و … شرکت را بررسی کنید و مطمئن شوید، اتفاق خاصی باعث نزول قیمت نشده است.
  • وقتی بازار با ترس های کاذب مانند افت قیمت ها، توافق با آمریکا و …. رو به رو است، بهترین استراتژی معاملاتی خرید پله ای سهام در بورس با میانگین کم کردن است؛ زیرا در این زمان سهام اغلب شرکت ها پایین تر از ارزش واقعی آن ها است. باز هم تاکید می‌شود شرکت بنیادی باشد تا بعد از طوفان به حال اول بازگردد.

چند توصیه کاربردی برای کم کردن میانگین در خرید پله ای سهام بازار بورس

توضیحات خارج شدن از روند ضرر با کم کردن میانگین

جمع بندی و نتیجه گیری

روش و استراتژی خرید پله ای سهام در بورس و کاهش میانگین، مانند یک شمشیر دو لبه عمل می‌کند. با تحلیل درست و به کار گیری استراتژی در موقعیت مناسب، می توانید سود خوب کسب کنید؛ همچنین با تحلیل اشتباه بیش از پیش متضرر خواهید شد. بر روی سهم های بنیادی این استراتژی را پیاده نمایید. سرمایه گذاری بلند مدت را مد نظر داشته باشید.

استراتژی معاملاتی

یکی از الزامات معامله گری در بازار سرمایه داشتن یک سیستم معاملاتی مدون، مکتوب و شخصی است.

نداشتن یک سیستم معاملاتی مدون و مکتوب در بازار شبیه این است که بدون داشتن مهارت شنا کردن در جای عمیق شنا کنید.

در بازارهای مالی سرمایه‌گذار بدون داشتن یک سیستم معاملاتی، قادر به حفظ دارایی خود نیست و هیجان موجود در این بازارها به گونه ای می باشد که ممکن است موجب از دست رفتن کل سرمایه سرمایه‌گذار شود.

سیستم معاملاتی مدون و مکتوب به فعالیت معامله‌گر نظم داده و مانع ایجاد هر عامل منفی اثرگذار بر روحیه سرمایه‌گذار می‌شود و زمینه سازی لازم برای انجام معاملات بدون استرس و هیجان در بازار را برای سرمایه‌گذار فراهم می‌کند.

در این حالت سرمایه‌گذار با ایجاد هر اتفاقی، قادر به تشخیص اقدام بعدی بوده و راهکارهای مورد نیاز برای هر مرحله را می‌داند.

طراحی و ساخت یک سیستم معاملاتی از مراحل زیر تشکیل می‌شود:

مرحله اول: بازه زمانی خاص خود را انتخاب کنید

اولین مرحله در طراحی یک سیستم معاملاتی، انتخاب بازه زمانی مناسب است. بازه زمانی به کار رفته در نرم افزار های تحلیل تکنیکال بین 1دقیقه تا 1 ماه است و انتخاب بازه زمانی مناسب برای هر معامله‌گری به تجربه و یا نوع معاملات او بستگی دارد (برخی از معامله‌گران ترجیح می‌دهند در بازه های زمانی کوتاه مدت، برخی بازه زمانی میان مدت و یا برخی دیگر در بازه زمانی بلند مدت در بازار فعالیت کنند).

به عنوان مثال تحلیلگری که بر روی نمودارهای هفتگی معامله می‌کند، اجازه فعالیت در بازه زمانی کوتاه مدت را ندارد و به همین دلیل نیاز نیست که روزانه در سایت های بورسی به دنبال بررسی قیمت سهم، خواندن اخبار و اظهار نظرهای دیگر سرمایه‌گذاران در مورد سهم باشد.

پس اولین قدم انتخاب بازه زمانی مناسب با توجه به دیدگاه انتخابی سرمایه‌گذاران است.

مرحله دوم: روند را تشخیص دهید و از آن تایید بگیرید

به نظر من تشخیص شروع یک روند کار نسبتا سختی است و صرفا با ابزارهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال قادر به تشخیص درست آن نیستیم.

البته در بحث امواج الیوت و شمارش موج‌ها می‌توان انتهای موج 5 را همراه با مشاهده واگرایی ها ، به عنوان شروع روند در نظر گرفت، ولی ممکن است با خطاهایی همراه باشد.

پس بهتر است با همان شرایط رایج، شروع روند در بازار را تشحیص دهیم (در روند صعودی شاهد سقف‌ها و کف‌های بالاتر و در روند نزولی شاهد سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر هستیم).

در کل دیدگاه معامله‌گران مبنی بر وجود یک روند غالب در بازار، موجب ایجاد نظم در معاملات می‌شود.

البته در شروع روند ممکن است شاهد افزایش قیمت باشیم، ولی با تایید روند، سرمایه‌گذار می‌تواند با خیال راحت‌تری به خرید سهام اقدام کند و اطمینان بیشتری در خصوص آینده قیمت سهم داشته باشد.

مرحله سوم: نسبت ریسک به ریوارد خود را تعیین کنید

در مبحث ریسک به ریوارد توضیح دادیم که سرمایه‌گذار می‌تواند با چه نسبتی از حد سود و حد زیان، یک معامله موفق در بازار داشته باشد.

در بحث طراحی سیستم‌های معاملاتی هم باید تعیین کنیم که در یک معامله چه میزان ریسک را قبول کنیم.

حال تعیین مقدار ریسک یا باید بر مبنای درصدی از حجم کل سرمایه‌گذاری (دیدگاه عمومی در بین سرمایه‌گذاران در خصوص تعیین میزان ریسک) و یا باید بر مبنای تحلیل تکنیکال و تعیین نسبت R/R در معامله باشد.

به عبارت دیگر با تعیین میزان ریسک، سرمایه‌گذار باید با رسیدن به حد ضرر ، تصمیم درستی گرفته و این موضوع را از قبل به صورت مکتوب تعیین کرده باشد.

مرحله چهارم: مقدار سرمایه در نظر گرفته شده برای خرید سهم را تعیین کنید

در این مرحله باید تعیین کنیم که چه میزان سرمایه ای برای خرید سهم اختصاص دهیم و اینکه قرار است خرید را یکباره انجام دهیم و یا برنامه‌ریزی برای خرید پله ای داشته باشیم.

نکته مهم در خرید پله‌ای در نظر گرفتن پتانسیل‌های سهم است؛ چون در این نوع خرید، حس زیان‌گریزی موجود در سرمایه‌گذار برای شناسایی زیان با رسیدن سهم به محدوده حد ضرر، موجب خریدهای مجدد با هدف کاهش میانگین قیمت خرید می‌شود؛ در صورتی که ممکن است سهم مورد نظر، اصلا سهم مناسبی نبوده و سرمایه‌گذار هم حساسیت بی‌مورد داشته باشد.

مرحله پنجم: نقاط ورود و خروج سهم را مشخص کنید

بعد از اینکه چهار مرحله اول را با موفقیت پشت سر گذاشتید، باید قادر به تشخیص محدوده مناسب برای ورود به سهم باشید. عموما افرادی که فعال بازارند نقاط ورود به سهم را با ابزارهای تکنیکالی تعیین می‌کنند و به دلیل وجود ابزارهای گوناگون برای تشخیص نقطه بهینه ورود به سهم، عموما فضای مشترکی بین همه سرمایه‌گذاران وجود ندارد.

به نظر من تعیین نقطه مناسب برای خرید سهم نباید صرفا با ابزارهای تکنیکالی تعیین شود و معامله‌گر باید در کنار این ابزارها، روند حرکتی سهم و رفتار خریداران و فروشنده‌ها را در نظر بگیرد و اینجاست که سرمایه‌گذار قادر به تشخیص یک نقطه بهینه برای خرید سهم است.

برای تعیین قیمت فروش هم سرمایه‌گذار در مرحله اول باید از مقاومت‌های استاتیک و داینامیک موجود در نمودار استفاده ‌کند.

اما باید توجه داشت که با رسیدن سهم به محدوده‌های مقاومتی، شرایط عرضه سهم توسط فروشندگان به چه صورت است و آیا با یک خرید قوی در سهم مواجه هستیم و یا با یک فروش قوی و سپس تصمیم درست را اتخاذ کنیم.

عده‌ای از سرمایه‌گذاران هم برای کسب حداکثر سود و از طرفی کاهش میزان ریسک، از فروش پله‌ای و عده‌ای هم از تکنیک تریل کردن استفاده می‌کنند.

مرحله ششم: از سیستم معاملاتی استفاده کنید و با آزمون و خطا کارایی آن را افزایش دهید

مرحله آخر تست سیستم معاملاتی است.

در این مرحله، مراحل تدوین شده در سیستم معاملاتی را اجرا و طبق اصول و ضوابط تعیین شده معامله کنید و هیچ وقت سعی نکنید اصول را زیر پا بگذارید. سیستم معاملاتی طراحی شده را چند بار تست و هر بار سعی کنید با بهینه کردن سیستم، میزان کارایی آن را افزایش دهید.

برای تست سریع‌تر سیستم هم از داده‌های چند ماه گذشته سهام استفاده کنید.

به عنوان مثال به 3 ماه گذشته برگردید و شرایط خرید سهم در آن محدوده زمانی را تعیین کنید و سپس بر اساس مستندات موجود، پنج مورد ذکر شده را به ترتیب اجرا کنید و با در نظر گرفتن بازه زمانی مورد نظر در طول 3 ماه، عملکرد معاملاتی خود را مورد سنجش قرار دهید.

به این ترتیب می‌توانید سیستم طراحی شده را تست کنید و مشکلات موجود را تشخیص داده و مرحله به مرحله کارایی سیستم را افزایش دهید.

سخن آخر

طراحی یک سیستم معاملاتی مطلوب در بازار باید برای هر سرمایه‌گذاری به عنوان یک اولویت مهم و اساسی مد نظر قرار گیرد چرا که یک سیستم معاملاتی درست و بهینه می‌تواند به عنوان چراغ راه سرمایه‌گذار عمل کرده و سرمایه‌گذار هم به راحتی قادر به تشخیص موقعیت های مختلف در خرید و فروش سهام و اتخاذ استراتژی مربوط به آن موقعیت در بازار سرمایه خواهد بود.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا