اندیکاتورها

افزایش خطی تعداد کاربران باعث افزایش تصاعدی ارزش شبکه می‌شود. برای مثال، اگر تعداد کاربران متصل به شبکه دو برابر شود، ارزش شبکه ۴ برابر افزایش می‌یابد.

اندیکاتورها (INDICATOR) چیست؟

اندیکاتورها (INDICATOR) برنامه‌ها و ابزار های کمکی در روی نمودار تحلیلی هستند که هرکدام از آنها خصوصیات و کارایی خود را دارند. مجموعه ای از توابع برنامه ریزی شده در قالب حجم معاملات، میانگین قیمت روزها گذشته، پیش بینی روند آینده، و…هستند که طوری طراحی شده اند که برای تحلیل گر قابل استفاده شود.

اندیکاتور ها به چند شاخه مختلف تقسیم بندی می‌شوند

اندیکاتور حجمی(VOLUME): اندیکاتورهایی که حجم معاملات و ارزش معاملات را نشان می‌دهند. مانند اندیکاتور VOLUME DAILY

اندیکاتور شناسایی روند(TREND): این سری از اندیکاتور های به شناسایی روند نمودار کمک می‌کنند. مانند اندیکاتور ایچیموکو

اندیکاتور نوسانگر (OSCILLATOR): اندیکاتورهایی که به شناسایی قدرت خریدار و فروشنده و همچنین شدت هیجان معامله گران می‌پردازد. مانند اندیکاتور MACD

چند اندیکاتور وجود دارد؟

تعداد خیلی زیادی اندیکاتور برای هر پلتفرم معاملاتی طراحی شده است. با دانش برنامه نویسی می‌توانید اندیکاتور مورد نظر خود را بسازید. معامله گران می‌توانند هر اندیکاتور را بسته به استفاده خود تنظیمات آن را تغییر و شخصی سازی کنند. بطور مثال مجموعه اندیکاتور بیل ویلیامز که به اسم سازنده این سری اندیکاتور است مجموعه ای از اندیکاتورهای کاربردی است که جزو اندیکاتور های معروف و قدیمی تحلیل تکنیکال است.

چگونه از اندیکاتور ها استفاده کنیم

اندیکاتورها کاربرد گوناگونی دارند. شما بسته به نوع سیستم معاملات خود باید از اندیکاتور مناسب با سیستم خود استفاده کنید. اندیکاتورها به تنهایی روش تحلیلی نیستند بلکه معمولا به عنوان ابزار کمکی مورد استفاده قرار می‌گیرند بدلیل اینکه خود آنها تابعی از قیمت اصلی هستند، همواره باید قیمت چارت اصلی را اولویت معامله قرار داد.

از اندیکاتورها به عنوان هشدار معامله، تایید معامله، و نقاط ورود و خروج و…استفاده می‌شود

به یاد داشته باشید:

اندیکاتورهای خیلی زیادی وجود دارد که استفاده از حداقل اندیکاتور و کاربردی ترین اندیکاتور منطقی ترین روش است.

اندیکاتورها براساس محاسبات برنامه نویسی شده است و معیار مناسبی برای شرایط حال بازار نیست.

اندیکاتورها را می‌توانید براساس استفاده خود شخصی سازی و یا تنظیمات آن را تغییر دهید.

معامله گری اندیکاتورها

معامله گری اندیکاتورها ، دوره ای اختصاصی که در مورد توابع ریاضی و ابزارهایی صحبت می‌شود که می‌توانند در حوزه تحلیل تکنیکال به ما کمک بکنند . بیش از هزار اندیکاتور مختلف در دنیای تحلیل تکنیکال و در پلتفرم های مختلف مثل متاتریدر و تریدینگ ویو وجود دارد اما نکته حائز اهمیت شناسنایی بهترین اندیکاتور و بهترین ترکیب از اندیکاتورهاست که در این دوره به صورت کامل در مورد آن ها صحبت خواهیم کرد.

دسته بندی ها:

اشتراک گذاری:

معامله گری اندیکاتور ها :

دوره ای اختصاصی که صرفاً در اندیکاتورها مورد توابع ریاضی و ابزارهای صحبت می‌شود که می‌توانند در حوزه تحلیل تکنیکال به ما کمک بکنند . یکی از ابزارهایی که مدت زمان زیادی هست که شما میتونید برای اطمینان بیشتر ازشون استفاده کنید و دلتون نسبت به تحلیل و معامله خودتون قرص باشه همین ابزار اندیکاتور هستند.

در این دوره آموزشی چه خبره ؟

دنیای تحلیل تکنیکال و معامله گری پرشده از ابزارها و روش‌های معاملاتی مختلفی که متناسب با روانشناسی شخص هر یک از افراد میتونه او را به یک معامله گر حرفه ای تبدیل کنه. از مهمترین این ابزارها که میتونه تحلیل را برای ما آسان کنه و چراغ راه ما در مسیر تبدیل شدن به یک معامله‌گر اندیکاتورها حرفه‌ای باشه همین اندیکاتورها هستند که تعداد آنها در حال حاضر در پلتفرم های معامله گری بسیار زیاد شده اما اگر می خواهید بدون اتلاف وقت و جستجو برای پیدا کردن اندیکاتور مناسب بتونید با مهمترین و کاربردی ترین اندیکاتور ها آشنا بشید و بتونید به معامله با آن بپردازید بهتون پیشنهاد می کنم در این دوره معامله گری شرکت کنید.

مهم ترین نکته برای این دوره پشتیبانی فوق العاده توسط معامله گرانی است که خودشان با همین سیستم ها تحلیل می کنند و شما هم می توانید از طریق همین پشتیبانان با استاد دوره در ارتباط باشید.

در این دوره چه چیزهایی را آموزش می بینید ؟

• به صورت اندیکاتورها کلی اندیکاتورها چه چیزی هستند چه کاربردی برای ما دارند و دسته بندی هاشون چیه؟
• اندیکاتور های برتر بازار کدام هستند و چطوری میتونیم ازشون سیگنال بگیریم؟
• کدام سیستم معاملاتی ترکیبی از اندیکاتور ها برای معامله معتبر است؟
• آشنایی با مفهوم روند و تاثیر آن بر قیمت .

[/vc_column_text][/vc_column][/vc_row][vc_row][vc_column][vc_separator style=”dashed”][/vc_column][/vc_row][vc_row][vc_column][vc_toggle title=”آیا تمام اندیکاتور ها آموزش داده میشن؟” style=”round” size=”sm” css=”.vc_custom_1637419203113”]در پاسخ به این سوال باید گفته بشه که در حقیقت ما نیاز به آشنایی با همه اندیکاتور ها نداریم بلکه کافیه که اندیکاتورهای کاربردی را خوب یاد بگیرید و بتونیم از سیستم معاملاتی هایی که به صورت تجربی به دست آمده اطلاعات یاد بگیریم.[/vc_toggle][vc_toggle title=”RSI هم در این دوره آموزش داده میشه؟” style=”round” size=”sm” css=”.vc_custom_1637419325262”]

۳ اندیکاتور برتر تحلیل تکنیکال برای سود کردن در بورس!

يكى از راه هاى قوى تر عمل كردن در معاملات بورس انديكاتورها هستند كه از آنها در پيش بينى روند سهم و نوسانهايش استفاده ميشود.

در اين بين ٣ انديكاتور macd, rsi, bollinger بسيار مورد استفاده قرار ميگيرند.

از مهم‌ترین و اصلی‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال می‌توان به اندیکاتورها اشاره کرد. اندیکاتورها شاخص‌هایی کمی برای تصمیم‌گیری نسبت به خرید و فروش یک سهم هستند و اندیکاتورهای مختلف سیگنال‌ها و نشانه‌های مختلفی را برای معامله‌گران ارسال می‌کنند.

با توجه به تجربه مثبت تحلیلگران تکنیکال در استفاده از اندیکاتورها، همواره برخی از آن‌ها موردتوجه تحلیل‌گران تازه‌کارتر هم قرار می‌گیرند.

اندیکاتور یا شاخص نمودارهایی کمکی در تحلیل تکنیکال هستند که از مواد خام تحلیل تکنیکال یعنی قیمت، زمان و حجم معاملات و ترکیب آن با توابع ریاضی ترسیم می‌شوند.

در واقع و به طور ساده، اندیکاتورها با استخراج اطلاعاتی از نمودار قیمت و زمان، آن‌ها را در توابع ریاضی مشخصی به عنوان ورودی قرار می‌دهند تا خروجی این فرایند، اطلاعاتی جهت تصمیم‌گیری در معاملات به تحلیل‌گران ارائه کند.

اندیکاتور MACD

اندیکاتور مکدی توسط جرالد اپل طراحی شده است و به بررسی قدرت و شتاب روند می‌پردازد. این اندیکاتور شامل دو میانگین متحرک با نام‌های خط مکدی و خط سیگنال بوده و تقاطع این دو خط در شرایطی خاص سیگنال‌هایی را برای تحلیل‌گران صادر می‌کند تا مبنای تصمیم‌گیری تحلیل‌گران قرار گیرد.

درک بهتر اندیکاتور مکدی

هنگامی که میانگین متحرک نمایی (آبی) 12 دوره‌ای بالاتر از میانگین متحرک نمایی (قرمز) 26 دوره‌ای قرار گیرد، مقدار MACD مثبت و هنگامی که میانگین متحرک نمایی 12 دوره‌ای پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی 26 دوره‌ای قرار گیرد، مقدار MACD منفی می‌شود.

هر قدر فاصله MACD از خط مبنای خود (Baseline) بالاتر یا پایین‌تر باشد، نشان‌دهنده زیاد شدن فاصله بین دو میانگین متحرک نمایی است.

در نمودار زیر، می‌توانید ببینید چگونه دو میانگین متحرک نمایی اعمال شده در نمودار قیمت با خط MACD (آبی) که از بالا یا پایین خط مبنا (خط تیره‌های قرمز رنگ) عبور می‌کند مطابقت دارند.

مکدی اغلب با یک هیستوگرام (در نمودار زیر مشاهده می‌کنید) نشان داده می‌شود که فاصله بین MACD و خط سیگنال آن را در قالب میله‌ها نشان می‌دهد.

اگر MACD بالای خط سیگنال باشد، هیستوگرام بالاتر از خط مبنای MACD خواهد اندیکاتورها بود. و اگر MACD پایین خط سیگنال باشد، هیستوگرام پایینتر از خط مبنا خواهد بود. معامله‌گران از هیستوگرام MACD برای تعیین زمان بالا بودن مومنتوم صعودی یا نزولی استفاده می‌کنند.

اندیکاتور RSI

شاخص قدرت نسبی یا همان RSI بدون شک یکی از پرکاربردترین اندیکاتورها محسوب می‌شود که قدرت و جهت روند را به خوبی حدس می‌زند. این اندیکاتور در دسته نوسانگر-ها قرار می‌گیرد و معمولا برای استراتژی‌های معاملاتی خرید در پایین‌ترین قیمت (over bought) و فروش در بالاترین قیمت (over sold) استفاده می‌شود.

ناحیه اشباع فروش و ناحیه اشباع خرید

در اندیکاتور RSI دو ناحیه به نامهای اشباع خرید و اشباع فروش وجود دارد که نشانگر کند شدن و اتمام خرید و فروشهای افراطی می‌باشد. به بیان دیگر زمانی که به ناحیه زیر ۳۰ در اندیکاتور RSI می‌رسیم کم‌کم شاهد کاهش فروشهای افراطی در بازار هستیم و احتمالا قدرت خرید در بازار افزایش پیدا خواهد کرد و زمانی که در ناحیه ۷۰ به بالا هستیم احتمالا خریدهای افراطی رو به پایان است و توقع داریم که فشار خریداران اندیکاتورها کاهش یابد و شاهد عرضه پر قدرت در بازار باشیم.

در تصویر فوق شاهد قدرت RSI هستیم که دو بار در ناحیه اشباع خرید و یک‌بار در ناحیه اشباع فروش توانسته است حرکت بزرگ بعدی را حدس بزند. نکته قابل توجه این است که RSI در خانواده نوسانگرها می‌باشد و از حیث سیگنال زمانی جزو اندیکاتورهای تاخیری به حساب ‌می‌آید؛ لذا بهتر است به حرکت نمودار قیمت وزن بیشتری نسبت به RSI داده شود و صرفا از این شاخص در قالب یک نمودار کمکی استفاده گردد.

چگونه از RSI سیگنال صحیحی دریافت کنیم؟

سیگنال خرید:

گاهی اوقات در بازار شاهد عدم جذایت قیمت برای خریداران و همچنین شتاب‌زدگی فروشندگان هستیم که در این حالت شرایطی بوجود می‌آید که فروش افراطی در بازار و با حجم بالا اتفاق می‌افتد. در این شرایط نمودار RSI به مرور زمان سطح ۳۰ را شکسته و شاخصی کمتر از ۳۰ را نمایش می‌دهد.
بعد از نوساناتی که شاخص RSI در زیر سطح ۳۰ خواهد داشت به مرور زمان فروشهای افراطی تضعیف خواهند شد و شرایطی بوجود می‌آید که مجددا تمایل خریداران برای ورود به بازار افزایش می‌یابد؛ در این شرایط شاخص RSI شروع به رشد خواهد کرد و زمانی که سطح ۳۰ از پایین به بالا شکسته شود سیگنال خرید را صادر می‌کند.

سیگنال فروش:

افزایش تقاضا و ورود نقدینگی سنگین به بازار باعث افزایش تدریجی قیمت خواهد شد و این روند مادامی که قیمتها برای خریداران دارای جذابیت باشند ادامه خواهد داشت. افزایش قیمت و کاهش خریدهای افراطی شرایطی را به وجود می‌آورد که به آن اشباع خرید می‌گویند و در این حالت غول بزرگ سرمایه به تدریج اقدام به فروش خواهد کرد و با توجه به اینکه جمعیت خریداران در بازار کاهش یافته است، قیمتهایی پایین‌تری برای خرید جذابیت پیدا می‌کنند که این مسئله باعث کاهش قیمت گزینه سرمایه‌گذاری خواهد شد. در این حالت شاخص RSI شروع به نزول از ناحیه اشباع خرید (سطح بالای ۷۰) خواهد کرد و شکست سطح ۷۰ خبر خوبی برای دارندگان این سهم نخواهد بود اندیکاتورها و این یعنی تمایل بالای سرمایه‌گذاران برای فروشهای بیشتر.

اندیکاتور Bollinger

باندهای بولینگر تکنیکی بسیار مشهور هستند که توسط جان بولینگر ارائه شده‌اند. جان بولینگر 22 قانون برای استفاده از این باندها به عنوان یک سیستم معامله‌گری ارائه کرده است.

باندهای بولینگر از سه خط تشکیل شده‌اند: یک میانگین متحرک ساده (باند وسط)، یک باند بالا و یک باند پایین. باندهای بالا و پایین معمولا دو انحراف معیار مثبت و منفی از یک میانگین متحرک ساده‌ی ۲۰ روزه هستند که می‌توان آن‌ها را تغییر داد.

بسیاری از معامله‌گرها بر این باورند که هرچه حرکات قیمت به باند بالایی نزدیک‌تر باشد، بازار بیشتر در معرض بیش‌خرید (over bought) است و اندیکاتورها هرچه حرکات قیمت به باند پایینی نزدیک‌تر باشد، بازار بیشتر در معرض بیش‌فروش (over sold) قرار دارد.

نحوه محاسبه باندهای بولینگر

اولین قدم در محاسبه باندهای بولینگر، محاسبه میانگین متحرک ساده ورقه بهادار مورد بحث (اغلب با استفاده از میانگین متحرک ساده 20 روزه) است.

یک میانگین متحرک 20 روزه می‌تواند میانگین قیمت‌های بسته شدن برای 20 روز اول را به عنوان اولین نقاط داده محاسبه کند.

نقطه داده بعدی باعث حذف قیمت قبلی می‌شود و قیمت روز 21 را اضافه کرده و میانگین‌گیری می‌کند و الی آخر.
در مرحله بعد، انحراف معیار قیمت ورقه بهادار محاسبه می‌شود. انحراف معیار محاسبه ریاضی واریانس میانگین است و در علم آمار، اقتصاد، حسابداری و امور مالی کاربرد ویژه‌ای دارد.

برای مجموعه داده‌ای فرضی، انحراف معیار محاسبه می‌کند که چگونه اعداد توزیع شده از یک مقدار میانگین هستند. انحراف معیار را می‌توانید با استفاده از ریشه توان دوم واریانس که خود میانگین تفاوت‌های مجذور میانگین است محاسبه کنید. سپس، آن مقدار انحراف معیار را ضرب در دو کنید و مقدار حاصل را از هر نقطه در طول میانگین متحرک ساده هم تفریق و هم جمع کنید. مقادیر به دست آمده باندهای بالایی و پایینی را به وجود می‌آورند.

فرمول باند بولینگر:

که در آن:
باند بالایی بولینگر : BOLU
باند پایینی بولینگر : BOLD
میانگین متحرک : MA
3 ÷ (قیمت بسته شدن + قیمت پایین + قیمت بالا) : قیمت معمول (به انگلیسی Typical Price)
تعداد روزها در دوره هموارسازی (smoothing period) (معمولا 20) : n
تعداد انحراف معیار (معمولا 2) : m
انحراف معیار در طول n دوره گذشته از قیمت معمول : σ[TP, n]

مفاهیم اصلی در باندهای بولینگر:

فشار (squeeze)

فشار، مفهوم اصلی باندهای بولینگر است.

فشار به نزدیک شدن این باندها به یکدیگر و منقبض شدن میانگین متحرک گفته می‌شود. فشار، حاکی از دوره‌ای از معاملات با نوسان کم است که معامله‌گران آن را نشانه‌ای بالقوه از آینده‌ای با نوسان بالا می‌دانند که فرصت‌هایی برای معاملات فراهم می‌کند.

از دیگر سو، هر چه باندها از هم دورتر شوند، احتمالا از شدت نوسانات کم شده و احتمال خروج معامله‌گر از معامله بیشتر می‌شود. با این حال، این شرایط سیگنال‌های معاملاتی نیستند. این باندها مشخص نمی‌کنند که زمان این تغییرات چه وقت فرا می‌رسد و قیمت ممکن است به چه سمتی حرکت کند.

شکست‌ها (breakouts)

تقریبا 90 درصد عملکرد قیمت (price action) بین دو باند صورت می‌پذیرد. هر شکستی بالا یا پایین باندها یک اتفاق مهم تلقی می‌شود. شکست، یک سیگنال معاملاتی نیست.

اشتباه اکثر افراد این است که می‌پندارند شکست و عبور قیمت از یکی از باندها سیگنالی برای خرید یا فروش است. شکست‌ها هیچ نشانه‌ای دال بر مسیر یا اندازه حرکت قیمت در آینده نیستند.

با ۷ اندیکاتور مهم برای تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال آشنا شوید!

به عنوان یکی از اعضای جامعه کریپتو می‌توانیم بگوییم که مباحث بسیار زیادی در خصوص نحوه انجام تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis) دارایی‌های دیجیتال وجود دارد. ما شاهد اطلاعات و مباحث بسیار زیادی درباره تحلیل فنی در سراسر اینترنت، از گروه‌های فیسبوکی تا سایت ردیت و توییت‌های کریپتویی هستیم.

کریس برنیسک (Chris Burnisk) کتابی با عنوان “دارایی‌های دیجیتال: راهنمای سرمایه گذاران خلاق اندیکاتورها برای بیت کوین و فراتر از آن” نوشته است و اولین بار عبارت دارایی‌های دیجیتال را به جای ارزهای دیجیتال برای تعریف دارایی‌هایی شنیدیم که از بلاک چین و سایر فناوری‌های دفترکل توزیع شده استفاده می‌کنند. در این کتاب، برنیسک مثال خوبی برای چگونگی انجام تحلیل فاندامنتال عنوان می‌کند.

اکثریت تحلیل‌ فاندامنتال حول فعالیت شبکه می‌چرخد. اکثر دارایی‌های دیجیتال، شبکه‌هایی منطقی یا فیزیکی هستند. بعضی از بلاک چین‌ها که مجموعه نودهای غیرمتمرکز هستند، کد متن باز مشابهی را اجرا می‌کنند. این نودها با یکدیگر ارتباط برقرار می‌کنند و تمام اطلاعات مشابه را در یک صف قرار می‌دهند تا تمام نودها اطلاعات مشابه با ترتیب یکسانی را ثبت کنند. این شبکه ها، فیزیکی هستند.

سایر دارایی‌های دیجیتال، پروتکل‌های مبتنی بر توکن هستند. کاربران این دارایی‌ها با یکدیگر تشکیل یک شبکه می‌دهند تا پروتکل یا سرویسی را ارائه دهند؛ این دارایی‌ها بر بستر پلتفرم بلاک چین نظیر اتریوم یا EOS اجرا می‌شوند، اما خود توکن‌ها بلاک ‌چین نیستند. این دارایی‌های دیجیتال علیرغم این که شبکه‌های منطقی هستند، اما همچنان شبکه محسوب می‌شوند.

فارغ از اینکه دارایی‌های دیجیتال، شبکه های منطقی هستند یا فیزیکی، ارزش اصلی دارایی دیجیتال به دلیل شبکه بودن آن است. بسیاری از افراد حاضر در جامعه کریپتو، این نکته را تایید می‌کنند که دارایی‌های دیجیتال ارزش خود را از طریق اثرات شبکه به دست می‌آورند.

اثر شبکه یک اثر مثبت در تحلیل فاندامنتال تجارت و اقتصاد است که بیان می‌کند افزایش کاربران کالا یا خدمات مشخص، باعث افزایش ارزش آن محصول می‌شود. اگر اثر شبکه برای دارایی‌های دیجیتال وجود داشته باشد، پس قانون متکالف (Metcalfe) نیز در نحوه ارزش‌گذاری این دارایی‌ها نقش مهمی ایفا می‌کند.

قانون متکالف (Metcalfe) در تحلیل فاندامنتال

اگر در تحلیل فاندامنتال بخواهیم از این نکته استفاده کنیم که فعالیت شبکه کلید درک ارزش دارایی دیجیتال است، پس باید قانون متکالف را نیز یاد بگیریم.

این قانون بیان می‌کند که ارزش شبکه، ارتباط مستقیمی با مجذور تعداد کاربران متصل دارد. به عبارت ساده‌تر، هرچه افراد بیشتری از دارایی دیجیتال مورد نظر استفاده کنند، ارزش آن به دلیل اثر شبکه افزایش می‌یابد.

افزایش خطی تعداد کاربران باعث افزایش تصاعدی ارزش شبکه می‌شود. برای مثال، اگر تعداد کاربران متصل به شبکه دو برابر شود، ارزش شبکه ۴ برابر افزایش می‌یابد.

به همین دلیل است که این قانون، کلید درک فعالیت شبکه است تا بتوانیم رویکردی اساسی برای ارزش‌گذاری دارایی‌های دیجیتال اتخاذ کنیم. قابلیت رشد غیرخطی، کلید درک ارزش دارایی‌های دیجیتال است.

۷ اندیکاتور و نسبت‌های مهم مورد استفاده برای تحلیل فاندامنتال

برای داشتن رویکردی مثبت در خصوص سرمایه گذاری، انجام تحلیل فاندامنتال اقدامی بسیار مهم است. برای انجام این نوع تحلیل می‌توان از ۳ اندیکاتور و ۴ نسبت ذیل استفاده کرد.

۳ اندیکاتور مورد نظر عبارتند از:

هر اندیکاتور، روند صعودی، نزولی یا ثابت را نشان می‌دهد. اگر روند، صعودی باشد به آن روند گاوی، اگر نزولی باشد به آن روند خرسی و اگر ثابت باشد به آن روند خنثی می‌گویند.

۴ نسبت مورد نظر نیز عبارتند از:

• نسبت NVT: اگر مقدار این نسبت کمتر از ۱۵ باشد روند صعودی است، و اگر بیشتر از ۲۵ باشد روند نزولی است.
• نسبت MVRV: اگر مقدار این نسبت کمتر از ۱.۵ باشد، نشان دهنده مقدار کمتر از ارزش واقعی است و اگر بیشتر از ۳.۵ باشد، نشان دهنده مقدار بیشتر از ارزش واقعی است.
• چندگانه مایر: اگر مقدار آن کمتر از ۱.۰ باشد روند صعودی و اگر بیشتر از ۲.۴ باشد روند نزولی است.
• نسبت P/BE ماینینگ: اگر مقدار آن کمتر از ۱.۲ باشد روند صعودی و اگر بیشتر از ۳.۲ باشد روند نزولی است.

هر کدام از این نسبت‌ها دو کران دارند؛ کران بالا و کران پایین. در ادامه مقاله به بررسی هرکدام از این نسبت‌ها می‌پردازیم.

نسبت ارزش شبکه به تراکنش‌ها (NVT) یا نسبت P/E کریپتو

یکی از نسبت‌های اصلی برای درک تحلیل فاندامنتال دارایی‌های دیجیتال، نسبت ارزش شبکه به تراکنش‌ها است. این نسبت، حاصل ارزش شبکه که همان ارزش بازار است، تقسیم بر تراکنش‌های شبکه است.

ما می‌خواهیم رابطه بین ارزش کلی شبکه و نحوه ارتباط آن با فعالیت شبکه را مشاهده کنیم. معمولا به این نسبت، نسبت P/E کریپتو نیز می‌گویند، زیرا یکی از اصلی‌ترین معیارهای تعیین ارزش در تحلیل فاندامنتال است.

اگر دارایی دیجیتال دارای ارزش شبکه (ارزش بازار) بسیار زیاد و فعالیت شبکه کمی باشد، نسبت NVT آن افزایش می‌یابد. اگر دارایی دیجیتال، ارزش شبکه متوسط و فعالیت شبکه زیادی داشته باشد، نسبت NVT آن کاهش خواهد یافت.

اندیکاتور آدرس‌های منحصر به فرد شبکه (روزانه)

آدرس‌های منحصر به فرد، یکی از اندیکاتورهای اصلی و مهم تحلیل فاندامنتال است؛ زیرا نشان می‌دهد که چند نفر در هر موقع از روز از شبکه استفاده می‌کنند. ما برای مشاهده روندها، این اندیکاتور را به کار می‌بریم. اگر روند و استفاده از شبکه صعودی باشد، می‌توانیم انتظار داشته باشیم که ارزش شبکه نیز افزایش خواهد یافت.

اگر مجددا به تعریف قانون متکالف نگاهی بیاندازیم، متوجه می‌شویم که تعداد کاربران در تعیین ارزش شبکه نقش مهمی را ایفا می‌کند. به جای آن که ارزش شبکه را به تعداد کاربران نسبت دهیم، از روند استفاده می‌کنیم. آیا افرادی زیادی از شبکه استفاده می‌کنند یا خیر؟

اندیکاتور ارزش تراکنش شبکه (روزانه)

تحلیل آدرس‌های منحصر به فرد، فقط نیمی از فعالیت شبکه را برای شما بازگو می‌کند. اگر می‌خواهید ارزش شبکه را با استفاده از تحلیل فاندامنتال ارزیابی کنید، باید به این موضوع دقت کنید که در یک بازه زمانی مشخص، چه مقدار سرمایه جابه‌جا شده است.

در تحلیل فاندامنتال، اندیکاتور ارزش تراکنش شبکه، روندی را در اختیار شما قرار می‌دهد که نشان می‌دهد میزان ارزش و سرمایه انتقال داده شده در شبکه، صعودی، نزولی یا ثابت بوده است. اگر ارزش روزانه صعودی باشد، پس ارزش کلی شبکه نیز باید صعودی باشد. در مقابل، اگر ارزش روزانه نزولی باشد پس ارزش شبکه نیز باید نزولی شود.

از این اندیکاتور برای ایجاد روند استفاده می‌شود و برای ارزیابی معیارها یا فرآیندها به کار گرفته نمی‌شود. هرچه ارزش بیشتری در شبکه انتقال داده شده باشد، شبکه با ارزش‌تر است.

نسبت ارزش بازار به ارزش واقعی (MVRV)

نسبت MVRV نسخه تخصصی‌تر نسبت NVT است. نسبت MVRV، نسبت بین ارزش بازار شبکه به ارزش واقعی آن است. ارزش واقعی بر اساس ارزش بازاری کوین‌ها و قیمت‌ها بر اساس قیمت بیت کوین در آخرین تراکنش محاسبه می‌شوند. این نسبت، کوین‌های گمشده را حذف می‌کند و قیمتی را بر اساس هزینه کلی مشخص می‌کند. این امر به سرمایه گذار کمک می‌کند تا سطح پشتیبانی واقعی را بر اساس معاملات گذشته متوجه شود. کوین‌های گمشده یا از دست رفته، باعث اشتباه در محاسبات می‌شود و نسبت MVRV این اشتباهات را برطرف می‌کند. این نسبت توسط نیک کارتر از شرکت سرمایه گذاری Castle Island Ventures ایجاد شد.

نسبت MVRV تحلیل فاندامنتال، با حذف بعضی از موارد نامناسب، دید بهتری از ارزش کلی شبکه را ارائه می‌دهد.

نسبت چندگانه مایر (MM)

نسبت چندگانه مایر یکی از معتبرترین نسبت‌ها در تحلیل فاندامنتال است. این نسبت به خاطر اسم تریس مایر یکی از اولین سرمایه گذاران و تحلیلگران بیت کوین انتخاب شده است.

این نسبت یک تخمین‌زننده آماری است که نسبت بین سطح قیمت و الگوی معاملاتی در میانگین حرکتی ۲۰۰ روزه را نشان می‌دهد. به عبارت ساده‌تر، نسبت چندگانه مایر برابر است با قیمت، تقسیم بر میانگین حرکتی ۲۰۰ روزه.

برای مثال اگر قیمت لحظه ای بیت کوین ۶۳۷۳.۸۵ دلار و میانگین حرکتی ۲۰۰ روزه آن ۷۱۴۲.۲۲ دلار باشد، نسبت چندگانه مایر ۰.۸۹ خواهد بود.

می‌توانید نسبت چندگانه مایر را به طور روزانه در حساب کاربری توییتر TIPMayerMultiple بررسی کنید. اگر MM کمتر از ۱.۰ باشد روند صعودی و اگر بیشتر از ۲.۴ باشد روند نزولی است.

در تحلیل فاندامنتال این نسبت بسیار ارزشمند است؛ زیرا کم و بیش می‌تواند قیمت یک سال بعد را نیز پیش بینی کند.

نسبت قیمت به هزینه تمام شده ماینینگ (P/BE)

در تحلیل فاندامنتال، نسبت قیمت ارز دیجیتال به هزینه تمام شده ماینینگ آن، برابر است با قیمت دارایی دیجیتال تقسیم بر هزینه استخراج آن. این نسبت برای توکن‌ها و کوین‌های از پیش استخراج شده پاسخگو نیست و تنها برای کوین‌های استخراج شده جواب می‌دهد. اکثر اوقات، از این نسبت برای یکی از دارایی‌های دیجیتال رزرو، بیت کوین یا اتر استفاده می‌شود.

برای مثال، اگر قیمت بیت کوین ۶۴۰۰ دلار و هزینه تمام شده ماینینگ ۷۰۰۰ دلار باشد، نسبت P/BE برابر با ۰.۹۱ می‌شود. اگر این نسبت کمتر از ۱.۲ باشد، روند صعودی و اگر بیشتر از ۳.۲ باشد روند نزولی است.

به دو دلیل در تحلیل فاندامنتال این نسبت بسیار مهم است. دلیل اول این است که سیستم ماینینگ یک سیستم، بسته و پویا است و همواره به دنبال برقراری توازن است؛ اگر هزینه ماینینگ بیشتر از قیمت ارز دیجیتال باشد، بعضی از ماینرها از ماینینگ دست خواهند کشید، زیرا سودآور نیست و منتظر می‌مانند تا استخراج ارز دیجیتال از نظر اقتصادی منطقی شود.

اگر قیمت ارز دیجیتال از هزینه ماینینگ بیشتر شود، ماینرهای جدیدی وارد این حوزه می‌شوند که متوجه سودآوری بالقوه آن شده‌اند. این ماینرهای جدید الگوریتم را مجبور به افزایش پیچیدگی، سخت‌تر شدن و گران‌تر شدن هزینه ماینینگ می‌کنند. این مشکل مکانیزم اجماع گواه اثبات کار (POW) است.

دلیل دوم نیز این است که این نسبت برای بک تست (Backtest) مناسب است. تحقیقات فاندسترت درصد احتمال درست بودن این نسبت را در خصوص پیش بینی قیمت بیت کوین در یک سال آینده نشان می‌دهد.

در تحلیل فاندامنتال این نسبت و رابطه بین قیمت ارز دیجیتال و هزینه ماینینگ آن، موضوع مورد بحث و مهمی است. بعضی از افراد معتقدند رابطه‌ای بین این دو وجود ندارد.

اندیکاتور هزینه ماینینگ

بالاترین هزینه انجام تراکنش در شبکه بیت کوین بیش از ۵۰ دلار بوده است. هزینه ماینینگ در اواسط ماه ژانویه در حال کاهش بود. همچنین کارمزد تراکنش نیز به طور چشمگیری کاهش می‌یافت و این به دلیل سقوط فعالیت شبکه بود.

با وجود کاهش فعالیت شبکه، می‌توانیم انتظار داشته باشیم که ارزش شبکه نیز کاهش شدیدی داشته باشد. در این حالت، اندیکاتور نزولی را برای شبکه بیت کوین شاهد بودیم.

اکنون نمودار زیر را مشاهده کنید که شروع روند صعودی در آگوست ۲۰۱۸ را نشان می‌دهد. به نظر می‌رسد که در آن تاریخ، تقاضا و فعالیت شبکه بیشتر بود و در نتیجه روند نیز صعودی شد. این اندیکاتور صعودی برای بیت کوین است.

همانطور که مشاهده کردید، هزینه ماینینگ اندیکاتور مهم است و یکی از ابعادی را نشان می‌دهد که در خصوص بازار ارزهای دیجیتال و تحلیل فاندامنتال باید در نظر بگیرید.

نتیجه گیری

برای تحلیل فاندامنتال از این ۳ اندیکاتور و ۴ نسبت استفاده می‌کنیم. در حال حاضر، دارایی‌های دیجیتال بسیار به یکدیگر وابسته‌اند و ما نیز از شبکه بیت کوین برای تعیین دید کلی بر بازار کریپتو استفاده می‌کنیم.

برای تحلیل فاندامنتال این اندیکاتورها و نسبت‌ها می‌توانند برای ما بسیار مثمر ثمر باشند؛ چرا که به دلیل عدم قانون گذاری کلی برای ارزهای دیجیتال، صرفا استفاده از تحلیل تکنیکال پاسخگویی کامل به ما نمی‌دهد و ما بایستی از تحلیل فاندامنتال برای این امر استفاده کنیم.

اندیکاتورهای مهم و کاربردی بورس – 6 اندیکاتور مهم بورس

اندیکاتورهای مهم و کاربردی بورس از مهم‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال هستند. البته خیلی از افراد حرفه‌ای و مبتدی نیز به دلیل سهولت استفاده از اندیکاتورهای مهم و کاربردی بورس استفاده می کنند و به شما نیز پیشنهاد می کنیم حتما از این ابزار استفاده کنید.

به طور کل استفاده از اندیکاتورهای مهم بورس در تحلیل تکنیکال بسیار مهم می باشد. اندیکاتورها از ابزارهایی هستند که کار تحلیل را برای تحلیل گران تکنیکال آسان می‌کنند. اندیکاتورها اطلاعات نمودار را جمع‌آوری کرده و با فرمول‌های مختلف اطلاعات متنوعی را به نمایش می گذارند.

در این مقاله قصد داریم 6 اندیکاتور مهم و کاربردی در بورس ایران را با هم مورد بررسی قرار دهیم. واقعیت این است که تعداد اندیکاتورها بسیار زیاد و دسته‌بندی آن‌ها متنوع است. اندیکاتورهای روندی، حجمی، اسیلاتورها و… انواع مختلف اندیکاتور هستند. اما همه آن‌ها کاربردی نبوده و برخی نیز برای بازار ایران مناسب نیست.

معرفی این 6 اندیکاتور به این معنی نیست که حتما باید سیستم معاملاتی خود را بر پایه آن‌ها بچینید، بلکه باید اندیکاتوری را پیدا کنید که بیشتری سود را به شما رسانده و با سیستم معاملاتی شما همخوانی داشته باشد. در ادامه مقاله در خصوص اندیکاتورهای مهم و کاربردی بورس توضیح خواهیم داد.

اندیکاتورهای مهم و کاربردی بورس

1- اندیکاتور میانگین متحرک

اندیکاتور میانگین متحرک‌ها، اندیکاتورهای روندی و ضد روندی بسیار مناسبی هستند که توسط اکثر سرمایه‌گذاران و معامله‌گران مورد استفاده قرار می‌گیرند.

میانگین متحرک‌ها متوسط قیمت پایانی در n روز گذشته را به نمایش می‌گذارد. وقتی یک قیمت پایانی جدید در سهم ثبت می‌شود، میانگین متحرک یک قیمت پایانی از اطلاعات مورد نیاز خود در ابتدای دوره را حذف می‌کند. این اندیکاتور بر روی خود نمودار رسم می‌شود و در ادامه خواهید دید که برخی از این ابزار در فضایی جدا از نمودار قیمت رسم می‌شوند.

میانگین متحرک‌ها به دو دسته ساده و نمایی تقسیم می‌شوند که به آن‌ها به ترتیب اصطلاحا SMA و EMA گفته می‌شود. در SMA هر قیمت پایانی وزن یکسانی دارد؛ اما در حالت نمایی، اینگونه نیست و فاکتورهای دیگری در وزن‌دهی به قیمت پایانی تاثیرگذار است و پیشنهاد ما این است که EMA استفاده کنید؛ زیرا به تغییرات قیمت سریع‌تر واکنش نشان می‌دهد. معامله‌گران اغلب از میانگین متحرک‌های بلند مدت همچون 100 و یا 200 روزه استفاده می‌کنند.

پیشنهاد می کنم مقاله تحلیل زمانی در تحلیل تکنیکال بورس را مطالعه فرمایید

2- اندیکاتور مکدی (MACD)

اندیکاتور MACD که به صورت mac-dee تلفظ می‌شود، مخفف عبارت واگرایی همگرایی میانگین متحرک است و به نوعی بهترین اندیکاتورهای روند و اسیلاتورها را با هم ترکیب کرده و یک ابزار جدید در اختیار شما قرار می‌دهد. مکدی از دو خط و یک هیستوگرام تشکیل شده و اولین خط تفاوت بین دو میانگین متحرک با طول دوره‌های مختلف را اندازه‌گیری کرده و خط دومی، خودش میانگین متحرک خط اول MACD است.

هیستوگرام تفاوت بین این دو خط به حالتی گرافیکی است، در کل وقتی این دو خط MACD به هم می‌رسند و همدیگر را قطع می‌کنند، هیستوگرام به مقدار صفر می‌رسد. دور شدن این دو خط از هم باعث بالاتر رفتن MACD و کمتر و بیشتر شدن آن نسبت به صفر می‌گردد.

به طور کلی از MACD برای تایید یک روند موجود در نمودار قیمت استفاده می‌شود و در حالتی که یک میله در هیستوگرام بالاتر از میله قبلی باشد، نشان‌دهنده شروع یک روند صعودی و برعکس آن نیز صادق است.

پیشنهاد می کنم حتما مقاله آموزش ابر ایچیموکو در تحلیل تکنیکال را مطالعه فرمایید

3- اندیکاتور RSI

اندیکاتور RSI یکی از اندیکاتورهای محبوب بین معامله‌گران تازه‌کار است. این اندیکاتور در عین سادگی سیگنال‌های نسبتا خوبی نیز به ما می‌دهد. RSI اندیکاتورها مخفف عبارت “شاخص قدرت نسبی” است. RSI قدرت و جاذبه تغییرات اخیر قیمتی را اندازه‌گیری کرده و با عددی بین 0 تا 100 به ما نشان می‌دهد.

از این اندیکاتور اغلب برای مشخص کردن شرایط اشباع خرید و یا اشباع فروش در بازار استفاده می‌شود. معمولا عدد بالاتر از 70 نشان‌دهنده اشباع خرید و عدد زیر 30 نشان‌دهنده اشباع فروش است و به ترتیب سیگنال فروش و خرید خوبی به معامله‌گران می‌دهد.

این اعداد می‌توانند با توجه به شرایط مختلف تغییر کند؛ برای مثال در همین چند وقت اخیر شاخص کل بورس ایران به راحتی اعداد 70 و یا حتی 80 را نیز در RSI می‌شکند و در حوالی 90 سیگنال اشباع خرید به ما می‌دهد. پس می‌توانید با توجه شرایط مختلف بازار و یا سهم این اعداد را تغییر دهید.

این نکته را در نظر داشته باشید که در بازارهایی که روند خاصی ندارند و به نوعی رنج هستند، RSI بسیار کاربردی‌تر است. بهترین کار استفاده ترکیبی از RSI در کنار اندیکاتورهای کاربردی دیگر است.

پیشنهاد می کنم حتما مقاله پولبک در تحلیل تکنیکال – شناسایی پولبک را مطاله نمایید

4- اندیکاتور باند بولینگر

یکی دیگر از اندیکاتورهای معروف و محبوب اندیکاتور بولینگر باندز، از میانگین متحرک ساده ساخته شده و می‌تواند نوسانات بازار را برای ما مشخص کند؛ پس می‌توان گفت این اندیکاتور در هر دو دسته روندی و نوسانی جای می‌گیرد.

بولینگر باندز از سه خط تشکیل شده که خط میانی همان میانگین متحرک ساده و دو خط بالا و پایین دو انحراف معیار نسبت به خط میانی هستند که با هم دیگر یک نوار را تشکیل می‌دهند. همانطور که گفتیم از این اندیکاتور برای اندازه‌گیری نوسانات استفاده می‌شود.

نحوه کار با آن به این شکل است که وقتی نوارها از هم دور می‌شوند، نشان از نوسان بالا و هنگام نزدیک شدن آن‌ها، نشان از نوسان کم دارد. یکی از استراتژی‌های معمول کار با نوارهای بولینگر این است که هنگام رد شدن شمع نمودار از نوار بالایی، اقدام به خرید و هنگام رد شدن شمع نمودار از نوار پایینی اقدام به فروش کنید.

پیشنهاد می کنم مقاله آموزش چنگال اندروز در تحلیل تکنیکال را مطالعه نمایید

پیشنهاد می کنم مقاله آموزش نمودارهای نقطه و شکل در تحلیل تکنیکال را مطاله نمایید

5- اندیکاتور CCI

اندیکاتور CCI و یا همان شاخص کانال کالا در دهه 80 میلادی مخصوص بازار کالا توسعه پیدا کرد. اما بعد متوجه شدند که در بازارهای دیگر همچون بورس و یا فارکس نیز امکان استفاده از این اندیکاتور وجود دارد.

این اندیکاتور قیمت فعلی یک سهم را نسبت به میانگین قیمت آن در یک دوره زمانی مشخص اندازه‌گیری کرده و بین -100 تا +100 نوسان می‌کند. اگر عدد این شاخص بالاتر از صفر باشد، نشان از تغییرات سنگین قیمت دارد و سهم باید مورد بررسی قرار بگیرد.

ترجیح این است که از این اندیکاتور در نمودارهای کوتاه‌مدتی استفاده شود؛ زیرا در این حالت، سیگنال‌های بهترین دریافت خواهید کرد.

پیشنهاد می کنم حتما مقاله تفاوت سرمایه گذاری و معامله‌گری در بورس چیست؟ را مطالعه فرمایید

پیشنهاد می کنم حتما مقاله کاربردی حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال را مطالعه نمایید

6- اندیکاتور فیبوناچی

شاید نتوان ابزار فیبوناچی را در بین اندیکاتورها دسته‌بندی کرد. اما به دلیل کاربرد فوق‌العاده زیاد آن در تحلیل تکنیکال بازار بورس ایران و واکنش نشان‌ دادن دقیق سهم‌های مختلف به سطوح آن، تصمیم گرفتیم این اندیکاتور را نیز معرفی کنیم.

همانطور که میدانید مجموعه اعداد فیبوناچی به دنباله‌ای می‌گویند که هر عدد، حاصل جمع دو عدد قبلی خودش است؛ مثلا:

اگر ما دو عدد متوالی در این دنباله را بر هم تقسیم کنیم تقریبا همیشه به نسبت 0.618 می‌رسیم که به آن نسبت طلایی نیز گفته می‌شود. این عدد در تحلیل تکنیکال فوق‌العاده مهم است و برای تشخیص سطوح اصلاح بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد. از نسبت‌های 0.5 و 0.38 نیز در بازار سرمایه ایران استفاده می‌شود.

هنگام استفاده از این ابزار به سطوح فیبوناچی به عنوان خط‌های دقیق بازگشت قیمت نگاه نکنید و بیشتر از آن‌ها برای مناطق بازگشت سهم بهره ببرید؛ برای مثال سطح بین 0.38 و 0.618 را می‌توان به عنوان منطقه حمایتی بسیار مهم برای یک روند رو به بالا دانست.

پیشنهاد میکنم حتما مقاله کاربردی آموزش ابزارها و سطوح فیبوناچی در تحلیل تکنیکال را مطالعه کنید.

پیشنهاد می کنم محصول فیلترهای نوسان گیری در بورس که شامل 3 فیلتر تخصصی می باشد را مشاهده کنید. برای توضیحات تکمیلی در خصوص این 3 فیلتر که به صورت تخصصی کدنویسی شده و فقط در وب سایت ثروت آفرین موجود می باشد محصول فیلترهای کاربردی بورس (نوسانگیری کوتاه مدت) را مشاهده کنید.

سخن پایانی

در این مقاله سعی کردیم چند تا از کاربردی ترین اندیکاتورهای مهم و کاربردی بورس را که در تحلیل تکنیکال کاربردهای زیادی دارد مورد بررسی قرار دهیم. این اندیکاتورها توسط اکثر بازیگران بورسی مورد استفاده قرار می گیردند.

البته اندیکاتورهای مهم و کاربردی بورس که میتواند در سرمایه گذاری به شما کمک کند و عملکرد بسیار خوبی نیز داشته باشند بسیار می باشند و برای آشنایی در این مقاله فقط مهمترین و کاربردی ترین اندیکاتورها را ذکر کردیم. با این حال شما با این اندیکاتورها کاربردی آشنا شدید و می توانید سیستم معاملاتی خود را بر پایه هر یک از این اندیکاتورها و یا ترکیب این اندیکاتورهای مهم طراحی کنید.

امیدوارم این مقاله که در خصوص اندیکاتورهای مهم و کاربردی بورس بود مورد استفاده شما قرار گرفته باشد. لطفا نظرات ارزشمند خود را با خوانندگان ثروت آفرین به اشتراک بگذارید.