فاركس

آموزش تحلیل بنیادی

آموزش تحلیل بنیادی در سایت آموزش بورس

آموزش تحلیل بنیادی یکی دیگر از آموزش‌های مورد نظر ما برای آموزش در سایت آموزش بورس می‌باشد.

در این مطلب از آموزش بورس تلاش داریم به معرفی روش تحلیل بنیادی و سرفصل‌های آموزش تحلیل بنیادی بپردازیم.

در ابتدا باید تاکید کنیم که روش‌های تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال مکمل یکدیگر هستند و نه جایگزین یکدیگر.

در ایران عبارت تحلیل بنیادی، نام دیگری برای روش تحلیل فاندامنتال می‌باشد.

دقیقا مانند آموزش تحلیل تکنیکال، در آموزش تحلیل بنیادی نیز ما باید حداقل‌هایی را مورد بررسی قرار دهیم.

اما در ابتدا باید ببینیم که تحلیل بنیادی چیست و یا به عبارت دقیق‌تر اینکه تحلیل بنیادی در بازار بورس چیست؟

آموزش تحلیل بنیادی یا فاندامنتال

تحلیل بنیادی یک شرکت یا یک صنعت، بررسی اوضاع مالی و عوامل تاثیرگذار در وضعیت مالی شرکت یا صنعت می‌باشد.

مثلا در تحلیل بنیادی صنعت دارو به تحلیل اوضاع مالی کل صنعت دارو و شرکتهای داروئی می‌پردازیم.

اما در تحلیل بنیادی شرکت داروسازی ابوریحان (دابور) فقط اوضاع مالی این شرکت مورد بررسی قرار می‌گیرد.

در ابتدا باید ببینیم منظور از اوضاع مالی یا وضعیت مالی یک صنعت یا یک شرکت چیست؟

عوامل متعددی نشان‌دهنده وضعیت و اوضاع مالی یک شرکت یا یک صنعت می‌باشند.

ما با بررسی این عوامل خواهیم توانست به نگرش بهتری نسبت به شرایط مالی یک شرکت یا یک صنعت برسیم.

تحلیل بنیادی شرکت و عوامل مورد بررسی در آن

بعضی از این عوامل و فاکتورها عبارتند از:

  • عمر شرکت و وضعیت داراییهای بلندمدت شرکت مثل املاک آن
  • وضعیت داراییهای نقدی و داراییهای جاری شرکت مثل حسابهای بانکی و مطالبات آن
  • ماشین آلات و تجهیزات و میزان استهلاک و هزینه‌های تعمیر و نگهداری آنها
  • میزان مطالبات شرکت از مشتریان
  • مبلغ آورده یا سهام سهامداران در شرکت
  • میزان بدهی‌های شرکت به طلبکاران
  • مقدار وامهای دریافتی شرکت از بانکها
  • بافت سرمایه یا درصد سهام سهامداران و بدهی‌های شرکت در کل سرمایه شرکت
  • میزان تولیدات شرکت
  • مبلغ سود شرکت
  • مدیریت شرکت
  • امتیازات رقابتی شرکت
  • فرصتها و تهدیدات موجود برای شرکت
  • قوانین اثرگذار بر اوضاع شرکت
  • رقبای شرکت و اوضاع مقایسه‌ای آنها
  • بازارهای مربوطه‌ شرکت و اوضاع آنها
  • و …

آموزش تحلیل بنیادی سایت آموزش بورس

تحلیل بنیادی صنعت و عوامل مورد بررسی در آن

تحلیل بنیادی بررسی اطلاعات مالی گذشته و حال شرکت آموزش تحلیل بنیادی یا صنعت، جهت پیش‌بینی مالی آینده است.

تمرکز اصلی در تحلیل بنیادی صنعت بر عوامل متعددی مثل موارد زیر است.

  • شرایط اقتصادی صنعت و کشور
  • شرایط اقتصادی منطقه و جهان
  • روند تولیدات مشابه داخلی و خارجی
  • نرخ بهره داخلی و خارجی
  • سودآوری گذشته، حال و آینده
  • و …

آموزش تحلیل بنیادی سهام، رویکردها

در حال حاضر ۲ رویکرد اصلی و اساسی در تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی سهام وجود دارد؛

  1. تحلیل بالا به پایین
  2. تحلیل پایین به بالا

رویکرد تحلیلی بالا به پایین

در تحلیل بالا به پایین ابتدا از سطح جهانی یا کلان تحلیل شروع می‌شود و سپس قدم به قدم به شرکت می‌رسیم.

مثلا چنانچه قیمت جهانی طلا افزایش داشته باشد، فعالان بازار آتی سکه باید از این روش استفاده کنند.

بدین ترتیب که ابتدا باید میزان افزایش قیمت طلا در بازارهای جهانی را اندازه‌گیری نمایند.

سپس این میزان تغییرات قیمت اونس طلای جهانی را در قیمت سکه در داخل ایران لحاظ کنند.

حال اگر مانعی در جهت افزایش قیمت سکه در ایران نباشد، قیمت سکه در ایران نیز به همان میزان افزایش خواهد داشت.

در این رویکرد از بازارهای جهانی (بالا) به بازار داخلی (پایین) رسیده‌ایم.

رویکرد تحلیلی پایین به بالا

در رویکرد پایین به بالا، درست عکس رویکرد بالا به پایین عمل می‌نماییم.

حال فرض می‌کنیم شرکت پتروشیمی زاگرس طرح افزایش تولید متانول را در دست اجرا دارد.

زاگرس که یک غول متانولی در ایران و جهان است، با اتمام این طرح سودهای جدیدی شناسایی خواهد کرد.

حال با رویکرد پایین به بالا، باید در ابتدا میزان این تولید و سود ناشی از آن را در زاگرس محاسبه نماییم.

سپس میزان اثرگذاری این مقادیر و مبالغ جدید در تولید متانول را، در سطوح بالاتر رصد می‌نماییم.

سطوح بالاتر مثل بازار داخلی ایران، بازار کشورهای همسایه، بازار خاورمیانه، بازار مشتریان کشور ایران و بازارهای جهانی.

تحلیل بنیادی، قیمت و ارزش

یکی از بهترین کاربردهای آموزش تحلیل بنیادی، توجه و تمرکز آن روی قیمت و ارزش می‌باشد.

د ر ادبیات مالی بین ارزش و قیمت تفاوت مهمی وجود دارد.

قیمت سهام همان مبلغی است که روی تابلو بورس درج شده و ما در معاملات آنرا می‌پردازیم.

اما ارزش سهام، همان چیزیست که در تحلیل بنیادی به آن می‌رسیم و عامل قدرت روش تحلیل بنیادی همین است.

برای مثال ممکن است امروز قیمت یک سهم روی تابلوی معاملات حوالی ۷۰۰ تومان باشد.

اما محاسبات ما طی تحلیل بنیادی که انجام داده‌ایم ارزش همین سهم را ۱۱۰۰ تومان گزارش نماید.

پس با استفاده از تحلیل بنیادی متوجه خواهیم شد که سودی بیش از ۵۰ درصد نصیب خریداران آن خواهد شد.

کتاب راز بورس

تحلیل بنیادی مراحل کلی آن

تحلیل بنیادی و آموزش تحلیل بنیادی یک شرکت یا یک صنعت، یک فرایند است که مراحل مختلفی دارد.

این مراحل حداقل مواردی است که یک تحلیلگر باید انجام دهد تا به مقدار ارزش سهم در حال یا آینده دست یابد.

یعنی در بعضی موارد ممکن است نیاز باشد مراحل اضافه‌تری را انجام دهیم تا نتیجه نهایی را کسب نماییم.

  • تحلیل فاکتورها و بازارهای جهانی
  • تحلیل فاکتورها و بازارهای منطقه‌ای
  • تحلیل فاکتورها و بازارهای ملی
  • تحلیل فاکتورها و بازارهای صنعت
  • برآورد مقدار تولید شرکت
  • برآورد مبلغ فروش شرکت
  • برآورد میزان سود شرک
  • ارزشگذاری سهام
  • مقایسه قیمت و ارزش سهام
آموزش تحلیل فاندامنتال

در مباحث آموزش تحلیل بنیادی در سایت آموزش بورس، همه موارد بالا در دسترس دوستان قرار خواهد گرفت.

همچنین تمام مفاهیم اقتصادی و مالی مورد نیاز در تحلیل فاندامنتال سهام نیز بررسی خواهند شد.

از نظر تحلیلگران سهام، شرکتهای مختلف بورسی دارای انواع مختلفی هستند که عمده‌ترین آنها عبارتند از:

  • شرکتهای تولیدی مثل سایپا
  • شرکتهای پیمانکاری مثل صدرا
  • شرکتهای خدماتی مثل همه بانکها
  • شرکتهای سرمایه‌گذاری و هلدینگ مثل وغدیر

روش بررسی و تحلیل بنیادی هر یک از شرکتها دارای نکات خاصیست که در مطالب آموزشی به آنها اشاره داریم.

همچنین ساختار بعضی از شرکتها دارای ترکیباتی از گروههای بالاست که همه این موارد در مطالب ما بیان می‌شوند.

لطفا برای دریافت آموزش‌های متنوع و کاربردی سایت آموزش بورس با ما همراه باشید.

مهم ترین تفاوت های تحلیل تکنیکال با تحلیل بنیادی و فاندامنتال

تفاوت تحلیل بنیادی با تحلیل تکنیکال و فاندامنتال به زبان ساده

هرکسی که قصد دارد پول خود را در بازارهای سهام سرمایه گذاری کند باید با مفهوم تحلیل بازار آشنا شود. چنانچه فرد با مفاهیم تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی آشنا شود بهتر می تواند موقعیت مالی خود در بازار را ارزیابی کند. این دو تحلیل با یکدیگر تفاوت هایی دارند که در این مقاله به آنها می پردازیم. چنانچه قصد سرمایه گذاری در بازارهای سهام را دارید ابتدا باید با مفاهیم تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی آشنا شده و تفاوت های آنها را مورد تجزیه و تحلیل قرار دهید.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یا Technical Analysis به شیوه پیش‌بینی قیمت یک دارایی مبتنی بر گذشته قیمت و حجم معاملات آن در بازار بر طبق علم نمودارخوانی می گویند. در این شیوه فرآیندهای تحلیل مبتنی بر نمودارهای مختلف در خصوص یک دارایی صورت می‌پذیرد.

تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل بنیادی یا Fundamental Analysis به شیوه ای برای پیدا کردن ارزش واقعی یک دارایی گفته می‌شود. در این روش از همه ی ابزارهایی که برای رسیدن به این هدف وجود دارد، استفاده می‌ گردد. بررسی وضعیت اقتصادی حاکم بر جامعه و نیز اقتصاد خرد در این شیوه مورد تحلیل قرار می گیرد.

بررسی تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی و فاندامنتال

این دو تحلیل، سیستم های کاملا متفاوتی هستند، اما این دو را می توان تکمیل کرد. در هر صورت، این دو تحلیل نقطه حمایتی هستند که شما در حال حاضر برای باز یا بسته شدن موقعیت ها در بازار سهام دارید. جای تعجب نیست که آنها از این به بعد امنیت بیشتری را در عملیات به شما می دهند. همانطور که ممکن است در سرمایه گذاری خود تجربه کرده باشید، یک پروفایل کاربر وجود دارد که تجزیه و تحلیل فنی را بر مبانی ترجیح می دهد و بالعکس. شما یک یا چند سیستم تجزیه و تحلیل را بر اساس اولویت های خود انتخاب می کنید. در اصل، تجزیه و تحلیل نه از دیگری بهتر و نه بدتر است. از این نظر، بسیار مهم است که شما انتظارات خود را برای انتخاب مناسب ترین و درست ترین تحلیل انتخاب کرده باشید.

image 1 - مهم ترین تفاوت های تحلیل تکنیکال با تحلیل بنیادی و فاندامنتال

جامع‌ ترین آموزش تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال

نقد و بررسی تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال لزوما اولین و مهمترین سیستم تجزیه و تحلیل نیست، بلکه یک تحلیل فنی است. تجزیه و تحلیل فنی اساساً شامل تعیین وضعیت واقعی سهام یا سایر دارایی های مالی است.
جای تعجب نیست که مطالعه عملکرد بازار عمدتا از طریق استفاده از نمودارها برای پیش بینی رفتار آن در جلسات معاملاتی بعدی انجام می شود. در نتیجه این ویژگی مهم، شکی نیست که تحلیل تکنیکال بهترین سیستم برای اطلاع از میزان ورود و خروج در هر بازار مالی است. تجزیه و تحلیل تکنیکال در درجه اول برای معاملات کوتاه مدت استفاده می شود و برای تعدیل قیمت ضروری است. در معاملات خرید و فروش شما چاره ای ندارید جز اینکه آنها را با نمودار و تحلیل تکنیکال تجسم کنید. جایی که تنوع گسترده ای از ارقام، سطوح و مناطق نشان داده شده است تا به شما کمک کند بهتر بفهمید که در مورد سهام چه می گذرد. به ویژه در معاملاتی که مدت زمان کوتاه تری را هدف قرار می دهند.

تحلیل تکنیکال در خرید کمک می کند

بدون شک، آموزش تجزیه و تحلیل تکنیکال و فنی یک پشتیبانی برجسته برای انجام سفارشات خرید شماست. سطح قیمت جایی است که باید وارد بازارهای مالی شوید ؛ زیرا در میان دلایل دیگر به شما کمک می کند تا از قابلیت اطمینان بالایی برخوردار باشید.
شما تضمین بیشتری برای دستیابی به این اهداف دارید، به ویژه اگر آن را با سایر سیستم های تجزیه و تحلیل بسیار پیچیده تر مقایسه کنید. تا جایی که می توانید یوروهای زیادی را در هر یک از معاملات انجام شده تحت این سیستم اساسی ذخیره کنید. با این حال، شما همچنین باید بدانید که این یک برنامه کاملاً بی خطا نیست. نه چندان کم.

بررسی بهترین ارزش های لحظه ای با تحلیل تکنیکال

البته، شما چاره ای جز داشتن دانش در این تکنیک تجزیه و تحلیل نخواهید داشت. همانطور که ممکن است از ابتدا حدس بزنید، این فراتر از ملاحظات اساسی دیگر است. در هر صورت، دانش به دست آمده از تجزیه و تحلیل فنی شما را آماده تر می کند تا بتوانید خود را ارتقا دهید. تحلیل تکنیکال به شما می گوید که بهترین ارزش های لحظه ای چیست و بنابراین باید موضعی در مورد آنها داشته باشید. یا برعکس، زمان ایده آل برای بازپس گیری موقعیت ها را ترسیم می کند. این تحلیل همچنین می گوید که آیا به عنوان مثال اوراق بهادار بیش از حد خریداری شده است؟

بررسی روند سهام

اگر تجزیه و تحلیل تکنیکال و فنی مشخص شود، به قدرت پیش بینی بالا متکی خواهید شد. یعنی این تحلیل نشان می دهد که روند واقعی یک شاخص سهام، صنعت یا سهام چیست. اگر در حال افزایش یا سقوط باشد، اطلاعات مهمی را در اختیار شما قرار می دهد تا بتوانید تصمیمات خود را در بازارهای سهام بگیرید.
به یک معنا، در نظر گرفتن این رویکرد برای سرمایه گذاری منطقی است. از این نظر، اگر عملیات در کوتاه ترین زمان نگهداری انجام شود، با مزیت خاصی بازی خواهید کرد.

تحلیل تکنیکال؛ ضمانت موفقیت بیشتر

تجزیه و تحلیل تکنیکال، یک پشتیبان بسیار منطقی برای شماست تا بتوانید تصمیمات خود را با ضمانت های موفقیت بیشتر تحقق بخشید. هزاران سرمایه گذار کوچک و متوسط را در نظر بگیرید که این سیستم را برای ساختار و مدیریت سرمایه گذاری های خود انتخاب کرده اند. به یک معنا، این برنامه ای برای شماست که پول را با ترسیم یک نمودار به بازار سهام واریز کنید.

image 2 - مهم ترین تفاوت های تحلیل تکنیکال با تحلیل بنیادی و فاندامنتال

مقایسه تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال

تجزیه و تحلیل بنیادی و فاندامنتال

تجزیه و تحلیل بسیار متفاوت دیگر، تجزیه و تحلیل بنیادی و فاندامنتال بوده ؛ زیرا در این مورد خاص، ساختار تجاری شرکت ذکر شده است که مورد توجه قرار می گیرد. از آنجا که تجزیه و تحلیل بنیادی اساساً قبل از هر چیز یک روش بسیار خاص برای تجزیه و تحلیل بازار سهام است ؛ تعیین ارزش واقعی امنیت یا اقدام، ارزش بنیادی نامیده می شود.
تحلیل بنیادی و فاندامنتال، بدهی، ارزش دفتری یا بسیاری دیگر از اطلاعات مربوطه وضعیت شرکت در بازارهای سهام را نشان می دهد. این روش تحلیل بسیار پیچیده تری است.
در هر صورت، باید به خاطر داشته باشید که سیستم تجزیه و تحلیل بنیادی نیاز به دانش بسیار بیشتری نسبت به سیستم فنی دارد. همه سرمایه گذاران در موقعیت کاملی برای تفسیر داده های این تجزیه و تحلیل جامع نیستند.

خطرات تحلیل بنیادی

بر خلاف تجزیه و تحلیل فنی، تحلیل بنیادی و فاندامنتال برای معاملاتی که هیچ سررسیدی ندارند مفیدتر است. مکانی که در آن می توانید سرمایه گذاری های خود را در شرایط دلخواه در هر زمان نگه دارید. از این منظر، نمی توانید با گفتن اینکه تجزیه و تحلیل بنیادی بسیار کامل تر از تحلیل تکنیکال است، اشتباه کنید. پیچیده ترین موضوع این است که می توانید آن را به درستی تفسیر کنید. یکی از بزرگترین مشکلاتی که استفاده از تحلیل بنیادی به همراه دارد این است که می توانید اشتباه کنید. بنابراین ممکن است برخی از معاملات را در بازار سهام انجام دهید که می تواند برای منافع شخصی یا حرفه ای شما بسیار مضر باشد. این یکی از بزرگترین خطرات است که می توانید با پیاده سازی این سیستم بسیار خاص داشته باشید.

آگاهی از میزان سهام شرکت

تحلیل بنیادی و فاندامنتال در نهایت یک روش است که سعی می کند ارزش واقعی یک اوراق بهادار را محاسبه کند. از طریق تجزیه و تحلیل ترازنامه و با ارزش بازار مقایسه می شود. به این ترتیب، شما در بهترین شرایط هستید تا دریابید که قیمت برخی از سهام ارزان یا گران است. زیرا به لطف تحلیل بنیادی، واسطه های مالی اطلاعاتی را ارائه می دهند که به اندازه قیمت هدف سهام مهم است و هر از گاهی به روز می شود. در هر صورت، این اطلاعاتی است که به شما کمک می کند میزان سهام شرکت را بدانید.

استفاده از هر دو روش تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی

همانطور که می بینید، تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی روش های متفاوتی هستند که بسته به نمایه ای که ارائه می دهید، قابل استفاده اند. اما در مورد دانش، شما باید هر دو روش تحلیل را تفسیر کنید. به طور شگفت انگیزی، این چیزی است که احتمال دارد برای سرمایه گذاران کوچک و متوسط متفاوت باشد. زیرا عجیب نیست که برخی از کاربران یک روش را بر سایر روش ها ترجیح می دهند. سرانجام، چیزی که شما باید در نظر بگیرید این است که چگونه هر دو تحلیل باعث صرفه جویی پس انداز با ضمانت های موفقیت بیشتر شما می شوند. این یکی از اهداف اصلی سرمایه گذاری در بازار سهام، فراتر از ملاحظات دیگر در تفسیر بازارهای سهام است.

تفاوت بین تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال چیست؟

سرمایه گذاران برای تصمیم گیری در مورد معاملات سهام از تجزیه و تحلیل بنیادی یا تکنیک های تجزیه و تحلیل تکنیکال (یا اغلب هر دو) استفاده می کنند. تجزیه و تحلیل بنیادی سعی می کند ارزش ذاتی سهام را با استفاده از داده هایی مانند درآمد، هزینه، چشم انداز رشد و … محاسبه کند. با این حال، تفاوت بین تحلیل بنیادی و فاندامنتال و تحلیل تکنیکال را می توان به دلایل زیر به وضوح ترسیم کرد؛
تجزیه و تحلیل بنیادی یک روش بررسی امنیت برای تعیین ارزش ذاتی آن برای فرصت های سرمایه گذاری بلند مدت است. تجزیه و تحلیل تکنیکال روشی است برای ارزیابی و پیش بینی قیمت وثیقه های آینده بر اساس عملکرد قیمت و حجم معاملات. این روش تعیین می کند که سهام در آینده چه خواهد کرد.
تجزیه و تحلیل بنیادی و فاندامنتال از زمان های طولانی تری برای تجزیه و تحلیل سهام در مقایسه با تجزیه و تحلیل بنیادی استفاده می کند. بنابراین، تجزیه و تحلیل بنیادی توسط سرمایه گذاران انجام می شود که می خواهند در سهامی سرمایه گذاری کنند که ارزش آنها در چند سال افزایش می یابد. برعکس، تحلیل تکنیکال زمانی مورد استفاده قرار می گیرد که تجزیه و تحلیل تجاری فقط کوتاه مدت باشد.
تفاوت زمانی بین این دو تحلیل نه تنها در رویکرد آنها بلکه در هدف آنها نیز تجربه می شود. همانطور که اکثر معامله گران از تجزیه و تحلیل بنیادی برای خرید یا نگهداری سهام شرکت استفاده می کنند، معامله گران دیگر برای دستیابی به سود کوتاه مدت به تجزیه و تحلیل تکنیکال تکیه می نمایند.
هدف تجزیه و تحلیل بنیادی تعیین ارزش واقعی یک سهام است ؛ در حالی که تجزیه و تحلیل تکنیکال برای تعیین زمان ورود یا خروج از بازار استفاده می شود.
در تحلیل بنیادی و فاندامنتال، تصمیم گیری بر اساس اطلاعات موجود و ارزیابی آماری است. برعکس، تصمیم گیری در تجزیه و تحلیل تکنیکال بر اساس روند بازار و قیمت سهم است.
تجزیه و تحلیل بنیادی داده های تاریخی و جاری را در نظر می گیرد ؛ در حالی که تجزیه و تحلیل تکنیکال فقط داده های تاریخی را در نظر می گیرد.
تجزیه و تحلیل بنیادی بر اساس صورتهای مالی است ؛ در حالی که تجزیه و تحلیل تکنیکال بر اساس جداول حاوی تغییرات قیمت صورت می گیرد.
در تحلیل بنیادی، حقوق صاحبان سهام، صورت سود و زیان، ترازنامه، صورت جریان وجوه نقد، حاشیه سود، بازده حقوق صاحبان سهام، نسبت قیمت به درآمد و غیره با تجزیه و تحلیل قابل تشخیص است. همچنین الگوی تداوم و الگوی معکوس، حرکت قیمت، شاخص فنی، مقاومت و پشتیبانی، تجزیه و تحلیل روندهای آینده قیمت در نقطه مورد نظر بررسی می شوند.
در تحلیل بنیادی و فاندامنتال، قیمت آتی اوراق بهادار، عملکرد گذشته و حال و سودآوری شرکت تصمیم گیری می شود. در مقابل، قیمت های آینده در تجزیه و تحلیل تکنیکال بر اساس نمودارها و شاخص هاست.
تجزیه و تحلیل بنیادی توسط معامله گران موقعیت بلندمدت انجام می شود، در حالی که تجزیه و تحلیل تکنیکال توسط معامله گران نوسان و معامله گران روزانه کوتاه مدت انجام می شود.

سخن آخر

به طور کلی در یک جمع بندی می توان گفت که در تجزیه و تحلیل بنیادی، سهام زمانی خریداری می شود که قیمت بازار سهام کمتر از ارزش واقعی سهام باشد. در مقابل، در تجزیه و تحلیل تکنیکال، معامله گران وقتی سهام را خریداری می کنند که انتظار دارند با قیمت نسبتاً بالاتری به فروش برسد. رسا بورس با ارائه بهترین آموزش های ارز دیجیتال، فارکس و… در خدمت شما عزیزان می باشد.

آموزش تحلیل بنیادی مقدماتی

روند مثبت و جذابیت این روزهای بازار بورس، این تصور ناآگاهانه را برای بسیاری از فعالین و تازه واردان ایجاد کرده که شاید نیاز چندانی به آموزش و ابزارهای آن نباشد.

شاید با این نگاه سودهای مقطعی قابل کسب باشد اما نیاز به آموزش امری حتمی برای دستیابی به سودهای مستمر و بقا در این بازار پیچیده است!

روند مثبت و جذابیت این روزهای بازار بورس، این تصور ناآگاهانه را برای بسیاری از فعالین و تازه واردان ایجاد کرده که شاید نیاز چندانی به آموزش و ابزارهای آن نباشد.
شاید با این نگاه سودهای مقطعی قابل کسب باشد اما نیاز به آموزش امری حتمی برای دستیابی به سودهای مستمر و بقا در این بازار پیچیده است!

خییییییییییییلی ضعیف بود دو تا فایل پی دی آف از اطلاعات یه شرکت دانلود کردند روخوانی میکنند واقعا بعد این دوره چه اطلاعات جدیدی یاد گرفتیم متاسفم واقعا .

خوب و ساده بود من که هیچی نمیدونستم یاد گرفتم و من که هیچی از تحلیل بنیادی بلد نبودم کلی چیز یاد گرفتم خیلی خوب و عامیانه بود

من اول اینو دیدم کامل نفهمیدم ، رفتم مقدمات ورود به بورس رو دیدم بعد بنیادی رو دیدم اینجور بهتره.
به نظرم شمام همین کارو کنید

آموزش تحلیل بنیادی مقدماتی برای سرمایه‌گذاری در بورس

پس از دریافت کد بورسی، نوبت به سرمایه‌گذاری در بازار بورس می‌رسد. اما سرمایه‌گذارانی که قصد خرید و فروش سهام شرکت‌ها در بازار بورس را دارند، باید قبل از انتخاب سهام یک شرکت وضعیت آن شرکت را به‌دقت و به‌صورت جامع، مورد تحلیل و بررسی قرار دهند. از این رو، یک سرمایه‌گذار موفق باید قدرت تحلیل بالایی داشته باشد. خرید و فروش سهام بدون هیچ‌گونه تحلیلی در بازار بورس، همانند پرتاب تیر به سوی یک هدف نامعلوم در تاریکی است. در چنین شرایطی احتمال آن‌که تیر به هدف برخورد نکند بسیار زیاد است. تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال دو مورد از ابزارهای معمول در بازارها به حساب می‌آیند که سرمایه‌گذاران و معامله‌گران برای بررسی و تصمیم‌گیری از آن استفاده می‌کنند. در این بخش از آموزشهای ويدئویی چراغ، ابتدا به آموزش تحلیل بنیادی مقدماتی پرداخته‌ایم. علاقه‌مندان برای کسب اطلاعات بیش‌تر می‌توانند از این دوره‌ آموزشی استفاده نمایند.

تحلیل بنیادی (fundamental) سهام چیست؟

اگر می‌خواهید روش‌های تحلیل برای سرمایه‌گذاری در بورس را یاد بگیرید، بهتر است ابتدا به دنبال آموزش تحلیل بنیادی مقدماتی باشید. حتی خیلی آموزش تحلیل بنیادی از افرادی که از تحلیل تکنیکال برای بررسی وضعیت بازار استفاده می‌کنند، ابتدا به یادگیری تحلیل بنیادی می‌پردازند. تحلیل‌گران با استفاده از تحلیل بنیادی به واسطه‌ی محاسبه‌ی ارزش ذاتی سهام یا اوراق بهادار، آن‌ها را آنالیز می‌‌کنند. در واقع این نوع تحلیل راجع به ارزشمند بودن سهام به ما اطلاعات می‌دهد. تحلیل بنیادی یا فاندامنتال با مطالعه‌ی تمامی موارد تاثیرگذار بر ارزش همچون شرایط اقتصادی، سیاسی، اجتماعی، نظامی و. ، انجام می‌شود. اگر ارزش بازار کمتر از ارزش ذاتی باشد، بدین معناست که زمان برای خرید سهم مناسب است و اگر ارزش بازار بیشتر از ارزش ذاتی باشد، زمان برای فروش سهم مناسب است. هدف اصلی چنین تحلیل‌هایی، کشف ارزش خاصی است که بتوان آن را با قیمت فعلی مقایسه کرد و سپس برای خرید یا فروش سهم و اوراق بهادار تصمیم‌گیری کرد.
گفتیم که پس از آموزش تحلیل بنیادی مقدماتی می‌توان ارزش ذاتی یک سهم آموزش تحلیل بنیادی را محاسبه کرد. اما سوال اینجاست که با وجود محاسبه ارزش واقعی سهام، چطور ممکن است که سهام برخی شرکت‌ها بیشتر یا کمتر از ارزش ذاتی خود معامله شوند؟! مگر همه‌ی افراد نمی‌توانند این محاسبات را انجام دهند؟ در پاسخ باید بگوییم که اولاً تمام عواملی که بر میزان قیمت سهام تاثیر می‌گذارند همواره در حال تغییر هستند. بنابراین ارزش ذاتی سهام شرکت‌ها نیز دائما در حال تغییر بوده و کسانی که بتوانند زودتر آموزش تحلیل بنیادی از بقیه این تغییرات را تحلیل کنند و ارزش ذاتی سهم را ارزیابی کنند، موفق‌تر خواهند بود. دوم این‌که، محاسبه‌ی ارزش ذاتی سهم تا حد زیادی به نوع تحلیل سرمایه‌گذاران بستگی دارد. بدین معنا که همواره اختلاف نظر میان سرمایه‌گذاران وجود دارد و در واقع همین اختلاف نظرات است که باعث می‌شود سهام شرکت‌های مختلف همواره در حال خرید و فروش باشد.
برای درک بهتر تحلیل بنیادی پیشنهاد می‌شود، دوره آموزشی آنلاین تحلیل آموزش تحلیل بنیادی بنیادی مقدماتی که در این بخش از آموزشهای چراغ آمده است را به طور کامل مشاهده کنید.

چرا آموزش تحلیل بنیادی مقدماتی مفید است؟

از مهم‌ترین مزایای تحلیل بنیادی می‌توان به امنیت آن در مقابل امواج روانی بازار اشاره کرد. همچنین با استفاده از روش تحلیل بنیادی می‌توان سهام‌های مناسب برای بلندمدت را شناسایی کرد. از این رو سهامداران برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت و تمرکز بر روندهای بلندمدت از این روش برای بررسی سهام استفاده می‌کنند. از دیگر مزایای تحلیل بنیادی این است که ضریب خطا در تحلیل بنیادی نسبت به تحلیل تکنیکال، بسیار پایین‌تر است. اما استفاده از تحلیل بنیادی نیاز به تخصص بیش‌تری در زمینه‌های مالی دارد که این مورد در آموزش ویدئویی تحلیل بنیادی مقدماتی به خوبی پوشش داده شده است و راجع به مباحث مالی مورد نیاز برای بکارگیری در این روش صحبت شده است.
آموزش تحلیل بنیادی مقدماتی تازه شروع کار است. یادگیری تمام مباحث تحلیل بنیادی روشی مدت‌دار است که اگر آن را خوب بلد باشید، لزوماً نمی‌توان گفت که در همه‌ی صنایع موفق عمل خواهید کرد! به‌عنوان مثال اگر شما یک تحلیل‌گر بنیادی خوب در صنعت فولاد هستید، لزوماً نمی‌توان گفت که به همان اندازه قادر باشید تا صنعت خرده‌فروشی را هم به‌خوبی با تحلیل بنیادی تحلیل نمایید. در فیلم آموزشی تحلیل بنیادی مقدماتی که در این بخش آورده شده است، راجع به نحوه‌ی محاسبه‌ی سود در شرکت‌های تولیدی مختلف صحبت شده است. پس از یادگیری این مبحث می‌توانید با روش‌های تحلیل در زمینه‌های دیگر راحت‌تر آشنا شوید.

آن‌چه در دوره آموزشی تحلیل بنیادی مقدماتی خواهید آموخت.

در دوره آموزشی تحلیل بنیادی مقدماتی به بررسی مفاهیم و اصطلاحات مقدماتی و درعین‌حال کاربردی همچون تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی و آشنایی با اقلام آن پرداخته شده است. همچنین در این دوره‌ی آموزشی راجع به روش‌های ارزش‌گذاری در شرکت‌های تولیدی و سرمایه‌گذاری صحبت شده است.
قبل از هر چیزی شما در تحلیل بنیادی نیاز دارید تا به طور مستمر به اطلاعات بنیادی شرکت‌ها دسترسی داشته باشید. برای این کار می‌توانید به سایت کدال مراجعه نمایید. این سایت برای اطلاع‌رسانی تمام شرکت‌های که عرضه‌ی اولیه برای آن‌ها اتفاق افتاده است، توسط سازمان بورس تهیه شده است. شرکت‌ها تمام اطلاعات مورد نیاز از خودشان را به صورت رایگان در این سایت قرار می‌دهند. از جمله‌ی این اطلاعات می‌توان به آگهی افزایش سرمایه، صورت‌های مالی شرکت‌ها، آگهی دعوت به مجامع عمومی فوق‌العاده اشاره کرد. در آموزش تحلیل بنیادی مقدماتی بیشتر به مباحث مربوط در این زمینه پرداخته شده است. برای کسب اطلاعات بیش‌تر می‌توانید از آموزش آنلاین تحلیل بنیادی مقدماتی در این بخش استفاده نمایید.

آموزش کامل تحلیل بنیادی | تحلیل فاندامنتال به زبان ساده

آموزش کامل تحلیل بنیادی | تحلیل فاندامنتال به زبان ساده

تحلیل بنیادی یا به اصطلاح تحلیل فاندامنتال یکی از روش های تحلیل بورس است که به کمک آن سرمایه گذاران می توانند وضعیت یک شرکت را بررسی کرده و ارزش واقعی سهام آن را محاسبه کنند و سپس با تشخیص ارزش واقعی و قیمت فعلی سهام شرکت نسبت به خرید یا فروش آن تصمیم گیری نماید .

با یادگیری تحلیل بنیادی در کنار سایر روش ها می توانیم تصمیمات بهتری را اتخاد کنیم و شانس موفقیت خود را افزایش دهیم .

تحلیل فاندامنتال

بی شک سرمایه گذاری در شرکتی که بر آن اشراف کامل اطلاعاتی داریم احتمال موفقیت بیشتری در مقایسه با حالتی دارد که آن شرکت را نشناسیم ، تحلیل بنیادی یا همان فاندامنتال روشی است که با استفاده از آن می توان به این اشراف اطلاعاتی دست یافت .

درواقع درتحلیل بنیادی یک شرکت عواملی متعددی همچون(وضعیت مالی وسود آوری شرکت )،(تنوع محصولات تولیدی)،(رقبای شرکت)،(چشم اندازرشد بازارشرکت درآینده)، (فروش / سود و زیان)

و بسیاری ازموارد دیگر بررسی شده وسپس نسبت یه سرمایه گذاری درسهام آن شرکت تصمیم گیری میشود.

پیشنهاد مطالعه: چطور وارد بازار بورس شویم

تاریخچه تحلیل بنیادی و هدف از آن

آقایان بنجامین گراهام و دیوید داد تحلیل بنیادی را در سال 1934 تحلیل بنیادی را پایه گذاری کردند .

تحلیل بنیادی در واقع به یکی از مهمترین سوال های ما پاسخ می دهد و آن چیزی نیست جز اینکه آیا سهام یک شرکت ارزش سرمایه گذاری دارد یا خیر ؟ در واقع در تحلیل بنیادی ارزش سهام یک شرکت را با تمرکز بر عوامل زمینه ایی تاثیر گذار بر آن شرکت و همچنین تجارت و کسب و کار اصلی آن و نیز وضعیت آن شرکت در آینده مورد بررسی قرار می دهیم .

همچنین تحلیل بنیادی را می توان برای یک صنعت یا یک اقتصاد نیز به صورت کلی انجام دهیم به عبارت دیگر منظور از تحلیل بنیادی بررسی پایه ایی هر موردی است که نشان دهنده وضعیت اقتصادی مورد نظر باشد ، تحلیل بنیادی به موارد واضحی مانند درآمد ، سود شرکت ، کل فروش و بسیاری موارد دیگر در یک شرکت می پردازد .

دسته بندی انواع اطلاعات در تحلیل بنیادی

دسته بندی انواع اطلاعات در تحلیل بنیادی

در تحلیل بنیادی عوامل تاثیر گذار را می توان به 2 دسته کلی کیفی و کمی تقسیم بندی کرد ، عوامل کمی را می توان با کمک اعداد بیان کرد و عوامل کیفی برخلاف عوامل کمی به ویژگی ها و کیفیت می پردازد، به عنوان مثال گزارشات مالی یک شرکت یا کسب و کار منبع بزرگی از اطلاعات کمی به شمار می رود چون با استفاده از آن می توانیم درآمد ، سود ، میزان دارائی ها و سایر اطلاعات مالی شرکت را بطور دقیق بدست بیاوریم .

اما عوامل کیفی نا محسوس تر هستند و مواردی مانند کیفیت محصول ، معروف بودن برند ، حق اختراع یا فناوری های اختصاصی را می توان به عنوان بعضی از عوامل کیفی نام برد .

نکته مهم این است که هیچ کدام از اطلاعات کیفی و کمی در تحلیل بنیادی به صورت ذاتی از یکدیگر برتر نیستند و در واقع بسیاری از ما تحلیلگران از عوامل کمی در کنار عوامل کیفی استفاده می کنیم تا به بررسی دقیق و کامل یک شرکت برسیم .

بعنوان مثال فرض کنید در حال بررسی و تحلیل بنیادی شرکت نوتلا هستیم برای بررسی این شرکت یک تحلیلگر معمولا به سود سالانه / نسبت قیمت به سود / فروش و بسیاری از عوامل دیگر به صورت کمی می پردازد اما آیا بدون توجه به شهرت برند نوتلا به عنوان یک عامل مهم کیفی در مقایسه با سایر شرکتهای رقیب می توانیم تحلیل درستی از آن ارائه نماییم ؟

خیر چون بسیاری از شرکتهای مشابه نوتلا وجود دارند که محصولاتی را تولید می نمایند اما آموزش تحلیل بنیادی برند نوتلا موضوع مهمی هست که مزیت رقابتی این شرکت بوده و به نوعی آینده این شرکت را تضمین می نماید ، پس هنگام تحلیل این شرکت در مقایسه با شرکتهای مشابه حتما باید این موضوع را در کنار عوامل کمی به عنوان یک عامل مهم کیفی در نظر گرفت.

د یدگاه های در تحلیل بنیادی

بصورت کلی دو دیدگاه مختلف برای تحلیل بنیادی وجود دارد – دیدگاه اول نگاه از بالا آموزش تحلیل بنیادی به پایین و دیگری نگاه از پایین به بالا می باشد .

در حالت اول و زمانی که از بالا به پایین نگاه می کنیم در واقع از کل به جزء می رسیم ، در این حالت ابتدا اقتصاد کلان را مورد بررسی قرار می دهیم و سپس نوبت به تحلیل صنایع می رسد، پس از اینکه صنعت مناسب برای سرمایه گذاری مشخص شد در انتها از بین شرکتهای موجود در یک صنعت برگزیده که قبلا بررسی کردیم شرکتهای مختلف را مورد بررسی قرار می دهیم تا به بهترین شرکت از نظر بازدهی ، سودآوری، قیمت مناسب و سایر موارد مهم در تحلیل بنیادی برسیم و شرکت مورد نظر را انتخاب کنیم .

اما دیدگاه نگاه از پایین به بالا دقیقا برعکس حالت قبل است و به این ترتیب است که ابتدا یک شرکت بررسی می شود و سپس صنعت آن و در نهایت اقتصاد کلان مورد بررسی قرار می گیرد .

مفاهیم مهم در تحلیل بنیادی

مفاهیم مهمی که در تحلیل بنیادی (فاندامنتال) باید بدانید

مفهوم ارزش ذاتی

ارزش ذاتی یکی از مهمترین مفاهیم در تحلیل بنیادی است ، یکی از مسائل مطرح شده در تحلیل بنیادی همیشه این بوده است که آیا قیمت یک سهم بیانگر ارزش واقعی آن هست یا خیر ، در مباحث مالی ارزش حقیقی را تحت عنوان ارزش ذاتی می شناسند و ارزش ذاتی در واقع همان ارزش حقیقی یک شرکت است که این ارزش را می توان با استفاده از مدلهای پیچیده مالی یا قیمت فعلی سهام شرکت محاسبه کرد.

حالا برای درک بهتر این موضع اجازه بدهید مثالی بزنیم فرض کنید ارزش سهام شرکتی در بورس به قیمت 25 دلار معامله می شود بعد از انجام بررسی های مختلف درباره این شرکت به این نتیجه می رسیم که ارزش ذاتی این سهام این شرکت 30 دلار است.

به عبارت دیگر ما ارزش ذاتی این شرکت را 25 دلار تعیین کرده بودیم و این تخمین بسیار مهم است چون معامله گران بسیار علاقه مند هستند که یک سهم را کمتر از ارزش ذاتی خود خریداری نمایند.

صورت های مالی

صورتهای مالی گزارش هایی هستند که جزئیات اطلاعات مالی واحد تجاری را نمایش می دهند از جمله مهمترین اطلاعات موجود در صورتهای مالی می توان به این موارد اشاره کرد

-ترازنامه / صورت سود و زیان / صورت سود و زیان انباشته / جریان وجوه نقد

برای بررسی بیشتر هر کدام از موارد فوق را بصورت مختصر معرفی می کنیم .

صورت سود و زیان

صورت سود و زیان یکی از صورتهای مالی شرکت ها است که اطلاعات مهمی از جمله درآمدها ، هزینه ها ، فروش و قیمت تمام شده شرکت را در یک محدوده زمانی مشخص نمایش می دهد .

ترازنامه

ترازنامه در واقع دارائی ها ، بدهی ها و حقوق صاحبان سهام را در پایان یک دوره زمانی با جزئیات کامل نشان می دهد . ترازنامه را صورت وضعیت مالی نیز می نامند زیرا ارزش خالص واحد تجاری را نشان می دهد .

صورت جریان وجوه نقد

این گزارش یکی از صورتهای مالی بسیار مهم است که حرکت پول نقد در واحد تجاری را نشان می دهد در واقع .این گزارش به تحلیل گران کمک می کند تا درک کنند که جریان حرکت پول در واحد اقتصادی چگونه است در این گزارش سه بخش مهم وجود دارد . که عبارتند از جریان نقدی حاصل از عملیات / جریان نقدی حاصل از سرمایه گذاری و جریان نقدی حاصل از تامین مالی .

پیشنهاد ویژه: آموزش رایگان بورس تهران

نسبت های مالی

از دیگر موارد مهمی که در تحلیل بنیادی بسیار حائز اهمیت است نسبتهای مالی است که اکنون به بررسی آنها می پردازیم . نسبت های مالی اعدادی هستند که با استفاده از مقادیر استخراج شده از صورتهای مالی به دست می آیند ، نسبتهای مالی اطلاعات مفیدی درباره وضعیت شرکت ارائه می کنند و از اینرو کاربرد زیادی درتحلیل بنیادی دارند به عنوان نمونه از نسبتهای مالی می توان برای ارزیابی تقدینگی / میزان سود آوری و بررسی نرخ بازده شرکت استفاده کرد . مهمترین نسبتهای مالی عبارتند از نسبت سرمایه در گردش / نسبت سود هرسهم / نسبت درآمد بر قیمت و . اشاره کرد .

نسبت سرمایه در گردش

نسبت سرمایه در گردش که به آن نسبت جاری نیز گفته می شود از تقسیم دارائی های جاری به بدهی های جاری در ترازنامه به دست می آید ، به بیان دیگر این نسبت بیانگر توانائی شرکت در پرداخت بدهی های جاری با استفاده از دارایی های جاری خود است.

به همین دلیل نسبت سرایه در گردش یک معیار مهم برای بررسی و اندازه گیری سلامت واحد تجاری است که طلبکاران و ذینفعان می توانند با بررسی این نسبت توانایی شرکت را در پرداخت بدهی های خود در طی یکسال اندازه گیری می سنجند.

نسبت سود هر سهم (EPS)

هنگامی که سهام یک شرکت را خریداری می کنید در واقع شما مالک بخشی از آن واحد تجاری می شوید لذا در صورتی که آن شرکت در آینده سود سازی کند شما نیز متناسب با تعداد سهام خود از سود ایجاد شده بهره مند میشوید . این بیانگر میزان سودی است که شرکت به ازای هر سهم خود ایجاد کرده و یا انتظار دارد که در آینده ایجاد نماید .

برای محاسبه این نسبت درآمد خالص شرکت را بر تعداد سهامم عادی موجود آن در طول سال تقسیم می نماییم .

نسبت درآمد بر قیمت (P/E)

این نسبت بیان کننده مبلغی است که سرمایه گذاران حاضرند به ازای هر ریال از (سود هر سهم ) شرکت بپردازند به دست می آید ، این نسبت از متداول ترین معیارهای ارزش گذاری سهام شرکت ها در تحلیل بنیادی است .

نسبت حقوق صاحبان سهام به کل بدهی ها

اگر بدانید که شرکتی که هدف سرمایه گذاری شما است بیش از حد وام گرفته است چه می کنید ؟ مطمئنا این موضوع می تواند تهدیدی برای شرکت باشد و همچنین هزینه های ثابت را افزایش دهد و در آمد موجود شرکت که در نهایت تبدیل به سود خواهد شد و به سهامدارانی مثل شما پرداخت میگردد را کاهش دهد و در نهایت منجر به بحرانی در شرکت گردد.

اشراف اطلاعاتی در تحلیل فاندامنتال

اشراف اطلاعاتی در تحلیل فاندامنتال

اولین گام در تحلیل بنیادی یا همان فاندامنتال ، آشنائی کامل با کل فرآیندهایی است که شرکت برای تولید محصولات یا ارائه خدمات خود انجام می دهد و همچنین درک و شناسائی پارامترهای تاثیر گذار بر آنها میباشد به عنوان مثال در خصوص یک شرکت تولیدی باید چگونگی تامین مواد اولیه ، فرایندهای تولید ، نحوه توزیع و فروش محصول و کلیه ریسک های تاثیر گذار بر فعالیت های آن و سود آوری شرکت مورد بررسی قرار گیرد.

علاوه بر این ساختار رقابتی در صنعت مربوط به حوزه فعالیت شرکت و مواردی مانند رقبا و محصولات جایگزین و سایر موارد مشابه نیز باید مورد بررسی قرار گیرند .

مدل های ارزش گذاری

برای برآورد ارزش ذاتی یک شرکت می توان از مدل های ارزش گذاری مختلفی استقاده کرد ، ارزش گذاری معمولا بر اساس مقایسه یک دارایی با دارایی های مشابه یا بر اساس ارزش فعلی متغیرهایی که بازده دارایی به آن وابسته است انجام می شود .

در حالت کلی رویکردهای ارزش گذاری سهام به دو دسته تقسیم می شوند که عبارتند

- ارزش گذاری بر اساس ارزش فعلی جریان های نقدی آتی یا روش ارزش فعلی

- ارزش گذاری نسبی یا روش ضرایب قیمت

ارزش گذاری بر اساس ارزش فعلی جریان های نقدی آتی یا روش ارزش فعلی

ارزش گذاری بر پایه ارزش فعلی جریان های نقدی آتی بر این مبنا تعریف می شود که مالک هر سهم ، در حقیقت مالک بخشی از جریانات نقدی است که قرار است در آینده توسط شرکت کسب شود .

ارزش گذاری بر اساس ارزش فعلی

از جمله مدل های رایج این نوع ارزش گذاری می توان به موارد زیر اشاره کرد:

  • تنزیل سود نقدی (DDM)
  • جریان نقدی آزاد شرکت (FCFF)
  • جریان نقدی آزاد صاحبان سهام (FCFE)
  • درآمد باقی مانده (RI)

ارزش گذاری نسبی یا روش ضرایب قیمت

در این روش نیز ارزش یک دارائی با توجه یه قیمت گذاری دارائی های مشابه و با استفاده از ضرایب قیمت انجام می شود ، از جمله متداول ترین ضرایب قیمت که برایی این کار مورد استفاده قرار می گیرند می توان به موارد زیر اشاره کرد . .

  • ضریب قیمت به سود هر سهم (P/E)
  • ضریب قیمت به ارزش دفتری (P/BV)
  • ضریب قیمت به فروش (P/S)


چگونه اطلاعات مورد نیاز برای تحلیل بنیادی را بدست بیاوریم

سایت کدال

اگر شرکتهای ایرانی را مورد بررسی قرار میدهید داده های مورد نیاز برای ارزش گذاری یک شرکت و همچنین داده های مورد نیاز برای محاسبه نسبت های مالی آن ، عمدتا از صورتهای مالی آن استخراج می شود . کلیه صورتهای مالی شرکت ها نیز از طریق سامانه کدال منتشر شده و در اختیار همگان قرار می گیرد .

بنابراین سامانه کدال به عنوان مرجع اصلی استخراج داده های مورد نیاز برای تحلیل بنیادی شناخته می شود در واقع سایت کدال سامانه جامع اطلاع رسانی ناشران است ، همه شرکتهایی که نماد آنها در بورس یا فرابورس درج شده است می بایست گزارش های مصوب خود را در این سامانه که متعلق به سازمان بورس است منتشر کنند

صورتهای مالی شرگتها ، آگهی های افزایش سرمایه ، و اطلاعیه های تقسیم سود و برگزاری مجامع از جمله مهمترین اطلاعاتی است که در سامانه کدال منتشر می شود .

تحلیل بنیادی در یک نگاه

مزایا و معایب تحلیل بنیادی

مزایا تحلیل بنیادی

* تحلیل بنیادی مناسب برای سرمایه گذاری های بلند مدت است

* در تحلیل بنیادی شرکتهای ارزشمند با ترازنامه قوی/ درآمد پایدار و .. شکار می شوند

* به دلیل دید بلند مدت این روش می توان روند اقتصادی را بطور بلند مدت پیش بینی کرد

* به درک کامل سرمایه گذاران از فرآیند کسب و کار کمک آموزش تحلیل بنیادی می کند و از سرمایه گذاری در شرکتهایی که مستعد زیان هستند جلوگیری می کند .

معایب تحلیل بنیادی

* یکی از معایب بزرگ و اصلی تحلیل بنیادی زمان گیر بودن و تخصصی تر بودن آن است

* تحلیل بنیادی می تواند موجب غفلت از شرکت های کوچکتر شود و توجه تحلیل گران را تنها معطوف به شرکت های بزرگ تر کند

* در تحلیل بنیادی هیچ اطلاعات خاصی از زمان مناسب برای ورود به سهام به ما نمی دهد .

نتیجه گیری

موفقیت در بازارهای مالی در کنار ریسک موجود در این بازارها نیازمند داشتن اطلاعات و دانش کافی می باشد و بهترین توصیه برای سرمایه گذاران و سهامداران آنست که ابتدا از طریق تحلیل بنیادی سهم ها و شرکتهای پرپتانسیل را انتخاب و سپس با استفاده از دانش تکنیکال در بهترین زمان به آنها ورود و پس از رسیدن به اهداف مورد نظر از آن خارج شوند.

آموزش تحلیل فاندامنتال | تحلیل بنیادی | Fundamental Analysis

آموزش تحلیل فاندامنتال تحلیل بنیادی Fundamental Analysis

آموزش تحلیل فاندامنتال | تحلیل بنیادی | Fundamental Analysis

اگر یک معامله گر بازار فارکس هستید برای بقا در این بازار و جلوگیری از ضرر های ناگهانی و در واقع برای تبدیل شدن به یک تریدر حرفه ایی میبایست همواره در حال وسعت بخشیدن به دایره اطلاعات خود در رابطه با این بازار باشید و همیشه به دنبال مطالب تخصصی تر و کاربردی تر باشید.

بسیاری از معامله گران تازه کار بازار فارکس تحلیل تکنیکال ، آشنایی با الگو های قیمتی ، امواج الیوت و غیره را برای ورود به معاملات خود کافی میدانند و گاهی با یک تحلیل بسیار قوی همچنان موجب ضرر میشوند تا جایی که ترس و نا امیدی در معامله گر شدت میگیرد و به ناچار بازار را برای همیشه کنار میگذارد.

دلیل این فرآیند این است که معامله گر تازه کار از این که تحلیل تکنیکال تنها یک روی سکه معامله گری است و روی دیگر آن تحلیل بنیادی یا فاندامنتال است ، آگاه نیست یا به آن توجهی ندارد. در واقع کلید موفقیت در بازار فارکس استفاده درست و همزمان این دو ابزار با یکدیگر است.

مفهوم تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال در اصل به بررسی شاخص های اقتصادی و شرایط فعلی و آتی اقتصاد یک کشور و تاثیر آن بر ارز کشور میپردازد.

برای دریافت 20 درصد بونوس بر روی بروکر amarkets کلیک کنید و در بروکر رگوله شده ثبت نام نمایید .

شاخص های اقتصادی مانند نرخ بهره Interest Rate ، تولید ناخالص داخلی GDP ،شاخص قیمت مصرف کننده CPI ، شاخص قیمت تولید کننده PPI ، نرخ بیکاری Unemployment Rate و غیره هریک میتواند در روند اقتصادی کوتاه مدت ، میان مدت ، و بلند مدت یک کشور و در نهایت ارز آن کشور موثر باشند. بنابراین دانستن هریک از این شاخص ها ، اهداف شما را شفاف تر و مسیرتان را مشخص میکند.

به عنوان مثال فرض کنید در انتظار فرصتی برای ورود به معامله خرید در جفت ارز EUR/USD هستید. اما از آنجایی که تحلیل فاندامنتال را فراموش نکردید ، مطلع شده اید که فدرال رزرو آمریکا بیانیه ایی در خصوص سیاست انبساطی صادر کرده است که نوید افزایش تولید و رونق اقتصادی در آمریکا و در نهایت تقویت دلار ، در آینده ایی نزدیک است. با دانستن این اطلاعات قطعا ایده باز کردن معامله خرید در EUR/USD از فکرتان بیرون میرود و حتی به دنبال فرصتی برای باز کردن معامله فروش خواهید بود.

نحوه استفاده از تحلیل فاندامنتال

شاخص های ذکر شده در اکثر مواقع قبل از انتشار از طرف بانک های مرکزی ، توسط اقتصاددانان و معامله گران حرفه ایی بازار فارکس ، پیشبینی و اغلب در بازار پیشخور میشوند که پس از انتشار مقادیر واقعی از سوی بانک های مرکزی ، اگر تقریبا با پیشبینی ها یکسان باشند اتفاق خاصی در بازار رخ نخواهد داد.

اما اگر این مقادیر با اختلاف زیادی منتشر شوند منجر به افت و خیز های شارپی و قدرتمند خواهند شد و فرصت مناسبی برای کسب سود در اختیار معامله گران قرار خواهد داد.

به عنوان مثال فرض کنید پیشبینی شده که شاخص قیمت مصرف کننده اروپا در ماه ژانویه 4.5% خواهد بود اما با انتشار مقدار 9% توسط بانک مرکزی اروپا ECB باعث بوجود آمدن نوسانات شدید در بازار فارکس خواهد شد. بنابراین اگر با وجود مهارت در تحلیل تکنیکال و استفاده از ابزار های تکنیکال ، همچنان برآیند معاملاتتان زیانده است ، باید در تقویت تحلیل فاندامنتال خود اقدام کنید. باید ابتدا مسیر و اهداف معاملاتی خود را با استفاده از تحلیل فاندامنتال پیدا کنید و با استفاده از تحلیل تکنیکال بهترین نقطه برای ورود به معامله و مناسب ترین محل قرار گیری حد ضرر Stop Loss و حد سود Take Profit را مشخص کنید. علاوه بر شاخص های اقتصادی ، عواملی مانند اخبار اقتصاد جهانی نیز میتواند بر بازار فارکس موثر باشد. مثلا خبر بالا گرفتن جنگ تجاری بین چین و آمریکا میتواند به نا امن شدن دلار آمریکا و سرازیر شدن نقدینگی به سمت دارایی های امن مانند طلا شود. و از آنجایی که استرالیا یکی از بزرگترین تولید کننده های طلا در جهان است و تا حد قابل توجهی ارز کشور به قیمت طلا وابسته است ، هجوم این نقدینگی به سمت طلا ، در نهایت به تقویت دلار استرالیا می انجامد . یا به عنوان مثال در کشوری مانند کانادا که یکی از بزرگترین تولید کننده های نفت در جهان است ، اخبار مربوط به تغییر و تحول در تجارت نفت در جهان به طور مستقیم بر دلار کانادا اثر میگذارد.

10 سایت برتر خبری برای تحلیل فاندامنتال

سایت های بی شماری وجود دارند که اخبار بازار فارکس را اطلاع رسانی و اعلام می کنند ، برخی از سایتها کاربری راحت تری دارند و همچنین این سایت ها، اخبار و تحلیل های بیشتری نسبت به بقیه ی سایتهای خبری در اختیار عموم تریدرها قرار می دهند که عبارتند از سایتهای زیر:

1- Forex Factory
2- FXStreet
3- DailyFX
4- investing.com

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا